在本輪行情中，科技無疑是領漲主線，是諸多翻倍牛股誕生的土壤，也仍然將是未來市場的主線。

那么，到底有哪些科技股真正受到機構主力的青睞？特別是對選股更苛刻的私募和外資機構而言。

Choice統(tǒng)計顯示，根據(jù)上市公司披露完畢的2025年中報，有28家百億私募旗下的產(chǎn)品，出現(xiàn)在上市公司前十大流通股東行列中，合計持股市值達約450億元；同時，高盛等外資機構也投入上百億的真金白銀重倉了諸多A股公司。

投資報精心篩選了高毅、景林、睿郡、聚鳴、淡水泉、汐泰等明星私募，以及高盛、瑞銀、大摩等知名外資機構，來看看它們今年在科技板塊的最新布局調(diào)整。

先和投資報（Liulishidian）一起來看，這批知名私募的具體布局和收獲：

來源：Choice，持股市值截至2025.6.30，今年以來漲跌幅截至2025.9.25，下同

寧泉加倉美暢股份

景林、和諧匯一加碼石基信息

先來看高毅資產(chǎn)，

知名基金經(jīng)理鄧曉峰在有色板塊持倉頗重，紫金礦業(yè)是他長期重倉股；

在科技板塊主要重倉了面板巨頭京東方A，以及TCL科技，但二季度均有所減持。

景林資產(chǎn)旗下兩只私募產(chǎn)品，在二季度對石基信息進行了增持和新進的操作，合計持有3788.99萬股，期末持股參考市值3.28億元。

此外，上海和諧匯一之前也已出現(xiàn)在石基信息的前十大流通股東中，今年二季度再度加倉1154.27萬股至2559.97萬股。

石基信息這家公司曾經(jīng)是一只明星牛股，并且有著一個宏大的吸引人的國產(chǎn)替代和海外擴張的性感故事，但這么多年來其業(yè)績始終未能兌現(xiàn)。

值得一提的是，石基信息今年進行了品牌升級并簽約萬豪酒店，截至9月25日，今年以來股價上漲了52%。

寧泉資產(chǎn)在二季度加倉美暢股份，兩只產(chǎn)品共持522.32萬股，期末持股市值1.06億元。

美暢股份主營電鍍金剛石線，用于光伏硅片切割。

此外，寧泉加倉了LED顯示屏龍頭企業(yè)洲明科技，持股811.34萬股，期末參考市值5874.1萬元，

這只個股寧泉已持有多時，這家公司正從顯示硬件制造向“AI智能光顯生態(tài)”轉(zhuǎn)型，今年以來股價也有一定漲幅。

睿郡資產(chǎn)重倉半導體

樂鑫科技買入以來已漲約4倍

相較其他私募，睿郡資產(chǎn)在科技領域下手更重，布局更集中。

今年二季度新成為了功率半導體企業(yè)揚杰科技，固態(tài)電池材料企業(yè)道氏技術的前十大流通股東，分別持有255.33萬股和389.93萬股；

同時，減持了一部分芯朋微。

截至9月25日，這三只標的今年以來股價漲幅均超過60%，

而神工股份經(jīng)過這幾天的大漲，今年以來股價已近翻倍。

其實，?？べY產(chǎn)在半導體領域布局甚早，

早在2023年四季度，董承非就開始重金押注樂鑫科技，

旗下多只產(chǎn)品入駐公司前十大流通股股東，并且在途中不斷加倉，

樂鑫科技在2024年大漲196.51%，今年以來也有32.77%的漲幅，已從原來只有70來億市值飆升成300多億市值的公司，為睿郡帶來了極其豐厚的回報。

董承非在今年二季度繼續(xù)加倉了樂鑫科技，三只產(chǎn)品合計持有559.52萬股，二季度末持倉市值已達8.17億元。

聚鳴增持濤濤車業(yè)

新進入景旺電子前十大

另外，聚鳴資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品在二季度增持了濤濤車業(yè)，合計持股98.98萬股，期末參考市值為1.7億元。

濤濤車業(yè)聚焦于智能電動低速車與特種車，早在2024年年報中，聚鳴匠傳3號和6號就已新進其前十大流通股東，

但在2025年一季度股價表現(xiàn)平淡期間，聚鳴進行過減持。

進入二季度后，公司股價開始大漲，截至9月25日，今年以來漲幅達240%，

聚鳴在二季度的及時增持，顯然為產(chǎn)品帶來了更多的收益。

此外，聚鳴還新進入景旺電子的前十大流通股東行列，

如果從4月初開始算，該公司股價從28元左右最高漲至73元，漲幅達169.26%。

淡水泉壓注生益科技

汐泰資產(chǎn)增持華通線纜

淡水泉資產(chǎn)于今年一季度新進成為生益科技的前十大流通股東，

二季度持股數(shù)量未變，但由于股價上漲，期末參考市值較上期增加約3000萬元，持倉市值達2.7億。

生益科技作為全球覆銅板、PCB龍頭，受惠于上半年AI服務器需求爆發(fā)，公司今年以來股價漲幅達141%。

汐泰資產(chǎn)則于今年一季度進入華通線纜前十大流通股東，持有914萬股，二季度增持至950萬股，市值1.67億元。

華通線纜專注于油氣鉆探、工業(yè)機器及新能源等領域用特種線纜的研發(fā)與制造，并積極拓展海外市場。

高盛60多億重倉A股公司

翻倍股31只，豪威持倉市值15億

再來看外資機構，

高盛、瑞銀、大摩都在二季度都新進成為多家AI產(chǎn)業(yè)鏈相關上市公司的前十大，投資報截取了其中持股市值靠前的公司。

從整體的持倉動向來看，

高盛在二季度成為162家A股上市公司前十大流通股東，加倉14家，減倉18家，期末合計持倉市值約60億元。

其重倉股中，截至9月25日，有31只個股年內(nèi)漲幅超100%，74只漲幅超50%。

漲幅最高的影石創(chuàng)新和新恒匯均屬電子行業(yè)，分別上漲593.97%和559.53%。

新恒匯主要從事IC封裝材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是半導體產(chǎn)業(yè)鏈的上游材料供應商。

而影石創(chuàng)新雖然主營是智能影像設備，但其360度全景相機、運動相機等產(chǎn)品在拍攝過程中高度依賴AI算法，是AI算法在消費級影像領域的創(chuàng)新應用者。

這其中，高盛持倉最重的，是著名的豪威集團，持股1135.69萬股，市值約14.50億元，年內(nèi)已上漲44.57%。

其他如濰柴重機也是今年的大牛股，

搭上AI之后，股價爆漲，今年以來已上漲183.96%；由此也可見這家機構對市場的靈敏嗅覺。

瑞銀85億重倉A股

劍橋科技、景旺、和而泰表現(xiàn)出彩

數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，瑞銀出現(xiàn)在A股368家上市公司的前十大流通股東名單(2024年底為192家)，合計持有市值約為85億元，

從漲幅來看，瑞銀重倉的這批公司今年來漲幅在100%以上的個股有58家。

具體來看，瑞銀（UBS）二季度重點布局AI算力等板塊，同聚鳴一道擠入景旺電子前十大流通席位，與高盛一道成為和而泰前十大流通股股東。

景旺電子、和而泰、劍橋科技等表現(xiàn)強勁，年內(nèi)漲幅均超過100%。

瑞銀還增持了多家光模塊與AI服務器相關企業(yè)，顯示出對算力基礎設施的持續(xù)看好。

大摩70億重倉

除了AI，還壓注機器人

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，摩根士丹利位列A股280家上市公司的前十大流通股東名單，合計持有市值約為70億元，今年來股價實現(xiàn)翻倍的共有38只。

不過，相對來說，其持倉市值高的股票今年以來表現(xiàn)一般；

這其中，持股市值最高的是思源電氣，摩根士丹利在二季度有所減倉的基礎上，持有市值達5.91億。

從持倉中也可以看出，大摩同樣對市場熱點機器人提前下注，不過選取的也多是原有主營穩(wěn)健的汽車零部件等白馬股。

- 結語-

投資報原創(chuàng)的稿件，有轉(zhuǎn)載需要的，請留言。

投資報發(fā)布的、未標原創(chuàng)的，可直接轉(zhuǎn)載，但需注明來源和作者。