重點監(jiān)管企業(yè)銷售行為違規(guī)領(lǐng)域

《中國科技投資》龍秋月

2025年，保險業(yè)延續(xù)嚴監(jiān)管的高壓態(tài)勢。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，銷售行為違規(guī)、信息披露違規(guī)、公司治理與內(nèi)控管理違規(guī)成為排行前三的違規(guī)領(lǐng)域。而財險、壽險領(lǐng)域的違規(guī)問題持續(xù)成為監(jiān)管關(guān)注的重點。2025年，財險行業(yè)共收到2437張罰單、壽險行業(yè)為2098張，兩類險企罰單總量相差不大。

罰沒金額方面，泰康在線財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“泰康在線”）、中國人壽(601628.SH)、太平資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“太平資管”）分別以1033.71萬元、752萬元、678萬元位列2025年前三名。與此同時，監(jiān)管問責機制持續(xù)細化完善，“雙罰制”全面落地成為常態(tài)。尤其在限制從業(yè)方面，據(jù)作者不完全統(tǒng)計，2025年共計119人次被禁止從事保險行業(yè)，其中49人次被終身禁入保險行業(yè)。

一系列強監(jiān)管行為，不僅壓實了機構(gòu)與從業(yè)人員的雙重責任，亦為保險業(yè)長遠健康發(fā)展夯實了根基。

銷售行為違規(guī)為處罰重點

畢馬威在《金融業(yè)監(jiān)管2025年度數(shù)據(jù)處罰分析及洞察建議》研究報告（以下簡稱“《研報》”）中提到，按機構(gòu)類型分析，保險機構(gòu)是2025年度處罰的重點。其中，財險公司、壽險公司處罰數(shù)量分別為57家、53家，分別較上年增長7.55%、10.42%。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從全行業(yè)違規(guī)領(lǐng)域分布來看，銷售行為違規(guī)、信息披露違規(guī)、公司治理與內(nèi)控管理違規(guī)、承保與理賠違規(guī)、從業(yè)人員違規(guī)成為前五大違規(guī)領(lǐng)域，監(jiān)管部門對此開出的罰單總數(shù)分別為1946張、1502張、569張、237張、190張。

無論是財險行業(yè)還是壽險行業(yè)，銷售行為違規(guī)均成為監(jiān)管處罰的重點區(qū)域。財險行業(yè)因銷售行為違規(guī)合計收到1038張罰單，其中機構(gòu)收到393張、個人收到645張。壽險行業(yè)因該類違規(guī)合計收到907張罰單，其中機構(gòu)收到314張、個人收到593張。

*財險行業(yè)銷售行為違規(guī)細分情況，截圖自企業(yè)預(yù)警通

*壽險行業(yè)銷售行為違規(guī)細分情況，截圖自企業(yè)預(yù)警通

從涉及銷售行為違規(guī)領(lǐng)域的具體罰單來看，2025年8月，中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司及相關(guān)責任人員因未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或備案的保險條款、費率，給予投保人保險合同約定以外的利益，相關(guān)財務(wù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不準確，客戶信息管理不規(guī)范等違規(guī)行為，被警告并罰款473萬元，對江西分公司罰款20萬元，對多名相關(guān)責任人警告并合計罰款115萬元。壽險公司方面，2025年7月，泰康人壽保險有限責任公司及相關(guān)責任人因未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或備案的保險條款、費率，相關(guān)費用列支不準確，委托未取得合法資格的機構(gòu)從事保險銷售活動等違規(guī)行為，被警告并罰款427萬元，對多名相關(guān)責任人警告并合計罰款104萬元。

首先，在以往“規(guī)模至上”的背景下，部分公司和銷售人員迫于業(yè)績壓力，采取夸大收益、隱瞞條款、甚至承諾返傭等手段促成交易。其次，保險產(chǎn)品本身具有復(fù)雜專業(yè)性，消費者存在信息劣勢，容易在銷售環(huán)節(jié)被誤導。再者，部分公司內(nèi)控機制不健全，對銷售渠道和人員的行為管理松散，為違規(guī)行為留下了空間。對此，監(jiān)管機構(gòu)正通過系統(tǒng)性的制度建設(shè)，以推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

另外，信息披露違規(guī)、公司治理與內(nèi)控管理違規(guī)分別作為行業(yè)第二、第三大違規(guī)領(lǐng)域，財險行業(yè)分別收到851張、259張罰單，壽險行業(yè)分別收到625張、310張罰單。

大額罰單與限制從業(yè)備受關(guān)注

大額罰單，正是當前監(jiān)管部門對保險業(yè)各類違規(guī)行為“零容忍”態(tài)度的最直接體現(xiàn)。

2025年2月，泰康在線及相關(guān)責任人因存在未嚴格執(zhí)行條款費率，無資質(zhì)代理銷售壽險公司保險產(chǎn)品，編制提供虛假的報告、報表、文件和資料，資金運用管理不到位等違規(guī)行為，被警告并合計罰沒1033.7萬元，多名相關(guān)責任人合計被罰款131萬元。6月，中國人壽收到來自央行的百萬罰單，處罰公示期限為5年。因存在未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告、與身份不明的客戶進行交易四項違規(guī)行為，合計被罰款752萬元。7月，太平資管因部分高管人員未經(jīng)任職資格核準實際履職，向監(jiān)管部門報送關(guān)聯(lián)方信息檔案不完整，保險資金投資非受托人自主管理信托產(chǎn)品等違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局罰款678萬元，多名相關(guān)責任人被警告并合計罰款76萬元。這三張罰單，在2025年保險行業(yè)的罰沒金額中位列前三。

畢馬威在《研報》中指出，通過近三年個人罰單的趨勢能看出，從金融機構(gòu)高級管理層到具體數(shù)據(jù)問題事項的經(jīng)辦人員均被逐層問責，強調(diào)機構(gòu)內(nèi)部問責到崗、到人。2025年度監(jiān)管處罰涉及人數(shù)、罰單數(shù)量和罰款金額較2024年均呈上升趨勢。

實際上，保險行業(yè)“問責到人”的監(jiān)管導向愈發(fā)鮮明，“雙罰制”亦已成為行業(yè)監(jiān)管常態(tài)，對相關(guān)責任人的從業(yè)限制，已成為市場關(guān)注的焦點。

2025年9月，恒大人壽保險有限公司（以下簡稱“恒大人壽”）多名相關(guān)責任人被限制從業(yè)成為典型案例。因存在保險資金運用嚴重不合規(guī)、向關(guān)聯(lián)方輸送利益，投后管理不合規(guī)，報送的報告報表存在虛假記載等違規(guī)行為，國家金融監(jiān)督管理總局對梁棟禁止終身進入保險業(yè)，對陳堃禁止10年進入保險業(yè)，對朱加麟、曾松柏、劉國輝禁止5年進入保險業(yè)。

另外，據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年，中國人壽共有18名從業(yè)人員被限制從業(yè)，禁業(yè)年限從3年到終身不等。如時任中國人壽天津市分公司個人代理人王剛，因欺騙投保人被禁止終身進入保險業(yè)。時任中國人壽臨湘支公司銀保部客戶經(jīng)理（保險代理人）及財信人壽岳陽中心支公司銀保部常規(guī)團隊客戶經(jīng)理閭宏麗，因?qū)C構(gòu)員工行為管理不到位負直接責任，被禁止終身進入保險業(yè)。

過去，罰單的警示更多停留在公司層面；如今，從業(yè)限制已直接約束到每位從業(yè)者。隨著“終身禁入”從制度走向?qū)嵺`，它不僅清退了違規(guī)人員，更夯實了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)。