美東時(shí)間周四，美股三大指數(shù)集體收高。在經(jīng)歷了開年首周的波動(dòng)后，市場憑借臺積電遠(yuǎn)超預(yù)期的指引以及高盛、大摩的強(qiáng)勁財(cái)報(bào)重拾升勢。道指與標(biāo)普500指數(shù)再度逼近歷史高點(diǎn)。

一、 核心指數(shù)快報(bào)

二、 市場邏輯：AI并非泡沫，金融韌性依舊

1. 臺積電的“強(qiáng)心針”：

   作為全球AI產(chǎn)業(yè)鏈的終極供貨商，臺積電宣布2026年資本支出可能提升至 560億美元。

• 邏輯：這種體量的“真金白銀”投入，直接打消了市場對AI泡沫的疑慮。

• 效應(yīng)：臺積電大漲4.4%，并帶動(dòng)英偉達(dá)（+2.13%）及半導(dǎo)體設(shè)備板塊集體走高。

金融板塊的“大逆轉(zhuǎn)”：

此前市場深陷“信用卡利率上限”的陰影，但今日華爾街巨頭的業(yè)績證明了其實(shí)力：

• 摩根士丹利（+5.8%）與高盛（+4.6%）：投行業(yè)務(wù)強(qiáng)勢復(fù)蘇，盈利遠(yuǎn)超預(yù)期。

• 貝萊德（+5.9%）：資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）達(dá)到驚人的 $14.04$ 萬億美元，創(chuàng)下人類金融史紀(jì)錄。

• 發(fā)債狂潮：高盛宣布將通過發(fā)債籌資160億美元，創(chuàng)下華爾街銀行單次募資之最，顯示出巨頭們正在積極儲備彈藥。

勞動(dòng)力市場的“冷熱適度”：

上周初請失業(yè)金人數(shù)為19.8萬人，低于預(yù)期的21.5萬。數(shù)據(jù)表明即便在高利率環(huán)境下，美國就業(yè)市場依然極其穩(wěn)健，為“軟著陸”提供了扎實(shí)證據(jù)。

三、 產(chǎn)業(yè)與地緣動(dòng)態(tài)：銅金、核能與并購

• “銅”連AI：礦業(yè)巨頭**力拓（Rio Tinto）**將直接向亞馬遜AWS數(shù)據(jù)中心供應(yīng)銅。這再次印證了AI競爭已延伸至上游資源端——沒有電力和電纜，AI只是空中樓閣。

• 稀土新布局：Critical Metals計(jì)劃在沙特投資15億美元建設(shè)稀土加工廠，旨在構(gòu)建擺脫單一供應(yīng)路徑的全球產(chǎn)業(yè)鏈。

• 醫(yī)療并購大單：波士頓科學(xué)宣布以145億美元收購Penumbra，介入醫(yī)療賽道估值面臨重構(gòu)。

• 能源股回調(diào)：由于特朗普最新表態(tài)暫緩了對伊軍事?lián)鷳n，油價(jià)高位回落，拖累西方石油等能源股收跌。

四、今日應(yīng)對

1、美股三大指數(shù)呈現(xiàn)日級底分型，短線震蕩向上態(tài)勢未改，繼續(xù)定投即可；

2、港股預(yù)估將會高開，越過6000與否，是當(dāng)前行情是否轉(zhuǎn)強(qiáng)的標(biāo)志，否則就以定投跟進(jìn)！

3、A股昨天盤后利好，今天會不會高開低走，還看主線中的商航、AI應(yīng)用的表現(xiàn)！

4、黃金白銀繼續(xù)定投！

以上觀點(diǎn)供參考！