美東時間周一，盡管華爾街正在消化特朗普政府對美聯(lián)儲主席鮑威爾的刑事指控威脅，以及對伊朗、格陵蘭島的強(qiáng)硬表態(tài)，美股三大指數(shù)依然在震蕩中集體收高。道指與標(biāo)普500再次刷新收盤歷史紀(jì)錄。

一、 市場概覽：在高頻雜音中前行

二、 政治旋風(fēng)：極限制裁與地緣變局

當(dāng)日市場的波動主要源于華盛頓傳出的多重沖擊波：

• 美聯(lián)儲信任危機(jī)：特朗普政府威脅對鮑威爾提起刑事指控。摩根士丹利指出，這種“撼動市場”的雜音正成為2026年的常態(tài)，市場被迫進(jìn)入“韌性模式”。

• 伊朗關(guān)稅大棒：特朗普宣布對任何與伊朗往來的國家征收25%關(guān)稅，即刻生效。白宮雖稱外交為首選，但不排除軍事選項。

• 能源與領(lǐng)土：特朗普就關(guān)稅裁決向最高法院施壓，并重申對格陵蘭島的興趣。格陵蘭自治政府則明確回應(yīng)：任何情況下均不接受美國接管。

三、 AI軍備競賽：巨頭聯(lián)盟與“元計算”時代

在宏觀波動中，AI賽道的確定性投入成為資金的避風(fēng)港：

1. “果谷”聯(lián)手：蘋果官宣將深度集成谷歌Gemini模型，用于支撐下一代Apple Intelligence及全新Siri。這一多年期協(xié)議確立了谷歌在AI生態(tài)底層的霸權(quán)地位。

2. Meta Compute計劃：扎克伯格宣布啟動“頂級戰(zhàn)略項目”，擬在2030年前建設(shè)數(shù)十吉瓦（GW）級的算力基礎(chǔ)設(shè)施。這標(biāo)志著AI競爭已從算法層面全面升級為“能源與基建”的硬核較量。

3. AI+醫(yī)療新高地：英偉達(dá)與禮來（Eli Lilly）宣布投入10億美元在硅谷建設(shè)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。雙方將利用AI模型加速藥物研發(fā)，使生命科學(xué)成為算力變現(xiàn)的最前哨。

四、 大宗商品：避險情緒與供應(yīng)擔(dān)憂齊飛

受地緣局勢緊繃驅(qū)動，商品市場表現(xiàn)激進(jìn)：

• 原油（收于七周高位）：伊朗局勢的變數(shù)推升WTI原油至59.50美元/桶。

• 貴金屬（暴力拉升）：黃金單日漲超2.3%（報4606美元），白銀狂飆7.3%（報85.13美元）。在通脹預(yù)期、關(guān)稅壁壘與軍事風(fēng)險的三重催化下，貴金屬的“技術(shù)性拋售”壓力被更強(qiáng)大的避險買盤瞬間吞噬。

五、投資策略

1、從美股走向看，短期走勢存在一定的不確定性，關(guān)注晚間將公布的CPI數(shù)據(jù)！

2、中概股大漲，阿里漲超10%，必將帶動恒生科技有不錯的表現(xiàn)，昨天恒科站上72日線，今天若能有效回踩確認(rèn)，代表著新一輪上漲將開啟。

3、A股昨天再創(chuàng)連陽紀(jì)錄，同時量能達(dá)到3.6萬億，是天量見天價，還是新一輪逼空行情的延續(xù)？今天關(guān)注商業(yè)航天板塊的波動及成交額的變化，若主線如AI應(yīng)用繼續(xù)大漲，則行情仍可延續(xù)向上，但在連續(xù)上漲后，也需要一定的調(diào)整來消化獲利籌碼。這樣才能讓行情走得更加穩(wěn)健。

4、黃金白銀表現(xiàn)出色，但短期漲幅較多，也需謹(jǐn)慎！

以上觀點(diǎn)供參考！