來源：市場資訊

（來源：金融研習(xí)社）

新年伊始，關(guān)于利率走向的信號已經(jīng)清晰。在前不久剛剛結(jié)束的2026年人行工作會議上，官方定調(diào)：繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，并將靈活運用降準(zhǔn)降息等工具。與此同時，多家官媒及包括高盛在內(nèi)的多家市場機構(gòu)預(yù)測，今年一季度很可能迎來一次“雙降”（降準(zhǔn)+降息）。這意味著，存款利率進入“1%時代”后，下行趨勢依然明確。

與利率下行同步發(fā)生的，是居民資金正悄然“搬家”。央行數(shù)據(jù)顯示，居民存款的增長已連續(xù)多月低于季節(jié)性水平，而代表投資理財資金的“非銀金融機構(gòu)存款”則大幅增加。這種“一減一增”的現(xiàn)象，被市場形象地稱為 “存款搬家”。

“存款搬家”，錢去哪兒了？

這些“存款搬家”的錢，主要流向了幾個方向，反映出大眾對財富保值增值的迫切需求：

1. 配置保險，鎖定長期保障與收益：在利率下行周期前，很多人選擇購買能鎖定長期利率的保險產(chǎn)品（如年金險、增額終身壽），將其作為家庭資產(chǎn)配置的“壓艙石”。

2. 回流進入理財市場：低利率削弱了存款的吸引力，使得各類理財成為最直接短期資金承接者。

3. 進入資本市場，尋求更高回報：A股市場回暖再次吸引部分資金通過直接開戶或購買基金入市。

4. 流向黃金等另類資產(chǎn)：出于避險和抗通脹的考慮，黃金也成為重要的配置選擇。

如何看待與應(yīng)對“挪儲”？

儲蓄搬家并非簡單的資金騰挪，其背后是居民理財意識覺醒和資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)優(yōu)化的長期過程。對于普通家庭來說，面對這一趨勢，需要更理性地規(guī)劃：

• 重新認(rèn)識“儲蓄”：把錢存在銀行獲取穩(wěn)定利息的傳統(tǒng)觀念正在被打破。財富管理需要從“儲蓄”轉(zhuǎn)向“配置”，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，在存款、保險、基金、理財?shù)榷嘣Y產(chǎn)中合理布局。

• 理解“風(fēng)險與收益”：高收益往往伴隨高風(fēng)險。在將資金轉(zhuǎn)向理財產(chǎn)品或資本市場時，必須充分了解產(chǎn)品的底層資產(chǎn)和波動風(fēng)險，避免盲目跟風(fēng)。

• 重視長期規(guī)劃：對于養(yǎng)老、教育等長期剛性需求，可以考慮利用保險等工具，提前鎖定一份穿越經(jīng)濟周期的、確定的現(xiàn)金流，以應(yīng)對利率長期下行的挑戰(zhàn)。

很多朋友可能還不知道，即使利率已經(jīng)很低了，但現(xiàn)在仍有不少銀行還是主動下架了5年期存款等長期儲蓄產(chǎn)品了。央視提醒：存款利率已經(jīng)進入“0字頭”時代，活期存款利率已經(jīng)接近零利率，未來存在繼續(xù)下調(diào)的可能性，合理配置自己的資產(chǎn)很有必要。

再想想現(xiàn)在的通脹水平，把錢存在銀行就能“躺賺”的時代已經(jīng)一去不返！

網(wǎng)友紛紛表示：真的是倍感無奈，無論怎么努力去理財，都還是跟不上降息的節(jié)奏��！其實現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急，已經(jīng)不再是計較又降了多少個百分點，也不是去算存三年存五年少賺了多少利息了。因為未來的事情已經(jīng)是明擺著的：還會持續(xù)調(diào)整的。所以現(xiàn)在真正聰明的人，都在抓緊做正確的事，爭取最大程度保住財富的同時還能逆勢增值，實現(xiàn)收益最大化。

結(jié)合如今的現(xiàn)狀，以及國家貨幣政策，對于我們普通人的存款問題，已經(jīng)呈現(xiàn)出5大信號：

1、銀行存款利息將持續(xù)走低，全部選擇存款并不劃算，過好自己的生活最實際。適當(dāng)存些錢是對的，但是如今的社會，不要為了存錢，卻苦了自己。單單只為了將來存錢而省吃儉用，而讓自己過苦日子，這是很傻的行為。您想想，如果利息跑不贏通脹，那你省吃儉用存進銀行再多的錢，不僅不能增值，反而是白吃了苦卻讓錢貶值了。

2、如果存錢，盡量選擇大銀行。高額利息往往不可信，切記一定要遠離“高利息”陷阱。如果手里實在有閑錢的，想要存銀行，國有大行或股份制大銀行，還是非常安全的，不過保險伴我一生覺得，一些小銀行，不建議存款。雖然有時利息高，但是有一定的風(fēng)險。普通人存點錢不容易，千萬不要因小失大。這幾年，大家在存款儲蓄的時候，要警惕各種各樣的理財陷阱，尤其是要警惕以“高利息”吸引存款的騙局。不少朋友反映，這兩年，農(nóng)村里有人用高額利息，吸引存款借款。實際上，已經(jīng)涉嫌非法集資，到頭來血本無歸，大家一定要提高自身的防范意識。

3、如果不是特別有把握，一定不要輕易創(chuàng)業(yè)，也不要盲目買房投資。現(xiàn)在賺錢不容易，你看這幾年，身邊的實體店，開了一家又一家，換了一撥人有一撥人，幾個月就關(guān)門倒閉。賺錢的很少，普通人創(chuàng)業(yè)，一定要選擇低成本的嘗試，否則風(fēng)險太大了！而且，現(xiàn)在房價并不穩(wěn)定。如果不是剛需，不要再去買房來做為投資了。最近有人說美國降息，房子可能又會上漲，對于這個觀點保險伴我一生認(rèn)為幾乎是不可能的。而且，投資不是那么容易，很多人盲目跟風(fēng)去投資基金、股票等等，往往血本無歸。

4、手里一定要有一筆能隨時應(yīng)急的現(xiàn)金流以備萬一之需�，F(xiàn)在很多人，已經(jīng)回歸理性消費，這種市場環(huán)境下，只有手里有點錢，才會安全。尤其是一些大額消耗品，汽車之類的，如果不是有剛需，就別隨便買。手里有存款，以備不時之需。同時，還要提前準(zhǔn)備，以應(yīng)對突入其來的不可預(yù)知的風(fēng)險因素。一般情況下，普通家庭，建議至少要有20萬以上的意外、健康方面的基本保障金。如果你覺得要有這么一大筆現(xiàn)金做保障太難了，那你通過保險的杠桿作用，這事可就易如反掌了，可能一年就是幾百、上千的事就能解決了。

5、保重好自己的身體，過好自己的日子。什么都不重要，身體才是最重要的�，F(xiàn)在這個社會，只要自己的身體健康，一切才有意義。但如果身體垮了，一切都為零。除了自己的身體，其他都是身外之物。

兩件事情要抓緊做

第一件事，快把短期定存挪一挪吧！

像半年期、一年期、兩年期的定存，感覺都沒有必要再放了，利息實在太少了。因為這利率水平是明顯跑不贏CPI的，錢如果存著越存越不值錢，那不就等于是“實際負利率”了嗎？你可以去幾家大銀行的官方APP里查一查，不少穩(wěn)健型產(chǎn)品的七日年化基本都能穩(wěn)定在2%~2.3%左右。再比一比遍地都是1開頭的定存，不僅收益相對高些，而且還能隨取隨用，靈活性也算不錯。

所以，如果是日常的生活費、應(yīng)急備用資金什么的，1~2年內(nèi)隨時可能要用到的錢，還不如放這兒。盡管如此，保險伴我一生也并不建議大家在此投入大量流動資金。因為雖然表面上看似充裕，但實際上并不能確保收益。在利率下降和通貨膨脹的情況下，資金只會不斷貶值。

第二件事，適當(dāng)做些長期收益的鎖定工作！

很多人可能到現(xiàn)在還沒有察覺到，現(xiàn)在很多銀行都下架或限售了5年期的大額存單，甚至有的銀行三年期大額存單都買不上。20萬都沒有地方存，未來長期的高收益產(chǎn)品，一定是越來越稀缺。所以，趁下一波降息潮來臨之前，你得有個長遠的打算吧！

所以，如果你的手里有一筆閑錢，想好好打理的�？梢园凑沼缅X的時間，把它們放在不同的籃子里，避免貶值的同時，力爭實現(xiàn)增值。

建議你考慮一下安全穩(wěn)健的儲蓄險。相比其他儲蓄工具，它有兩個優(yōu)勢：

首先，它的安全性高，收益被寫入合同，確保本金安全，可以與國債和大額存單相媲美。

其次，有鎖定長期利益的特點，如果終身按2%~2.5%%的復(fù)利遞增，不僅不會受到利率下行的影響，從長遠來看，最終回報率還可能超過5%，遠超國債和大額存單。此外，它是通過時間積累能一直復(fù)利增值的，時間越長回報就越可觀。雖然這種儲蓄型保險產(chǎn)品具有鎖定利率的優(yōu)勢，但也不是毫無缺點的。首先，它們通常會有幾年的封閉期，這意味著在封閉期內(nèi)提前“支取”，可能會有一定的損失。因此，如果您的資金在三到五年內(nèi)需要使用，最好不要選擇這種產(chǎn)品。其次，不同公司的不同產(chǎn)品，利率差異也不小，因此您在選擇時應(yīng)以實際合同條款為準(zhǔn)。

如果您打算存入5年以上甚至能放更久的資金，那么這種中長期儲蓄型保險產(chǎn)品可能是一個很不錯的選擇。你要是感興趣的話，真的可以抓緊時間找身邊的保險人，好好去了解一下。