在全球人工智能算力需求持續(xù)激增的背景下，中國科技巨頭對芯片的采購策略正出現(xiàn)顯著調(diào)整。盡管有消息稱英偉達(dá)將恢復(fù)向中國供應(yīng)高性能的H200芯片，但近期市場動向顯示，國產(chǎn)H卡憑借可觀的訂單規(guī)模與穩(wěn)定的供應(yīng)能力，在此輪頭部企業(yè)的集中采購中已占據(jù)優(yōu)勢。

字節(jié)500億天價訂單砸向國產(chǎn)卡，昇騰950量產(chǎn)實錘

近日有自媒體“AI芯界”消息稱，字節(jié)跳動已向H公司下達(dá)大規(guī)模算力芯片訂單。傳聞2026年總訂單金額高達(dá)500億元、涉及芯片約120萬顆，這一數(shù)字可能有所夸大，但結(jié)合該公司明年預(yù)計850億元的算力投資計劃，其在國產(chǎn)芯片上的采購規(guī)模預(yù)計仍將達(dá)到400億元左右。

該博主據(jù)此估算，華為有望獲得其中約200億元的訂單，產(chǎn)品不僅包括已廣泛應(yīng)用的昇騰910B，也意味著其新一代昇騰950芯片進(jìn)入量產(chǎn)階段。此外，寒武紀(jì)、海光、壁仞等國內(nèi)廠商也將在此輪采購中分得相應(yīng)份額。在供應(yīng)保障與性能逐步提升的支撐下，國產(chǎn)算力正成為互聯(lián)網(wǎng)大廠穩(wěn)定布局的關(guān)鍵基礎(chǔ)。

H200貨少稅高還被卡，想賺中國錢難

英偉達(dá)H200芯片的對華供應(yīng)仍面臨諸多不確定性。盡管有報道稱英偉達(dá)計劃在2026年春節(jié)前開始向中國客戶發(fā)貨H200，但初期供應(yīng)量預(yù)計僅為5000至10000個模塊，折合芯片約40萬至80萬顆，相對于國內(nèi)龐大的算力需求而言可謂杯水車薪。新增產(chǎn)能的訂單則要到2026年第二季度才會開放。

與此同時，政策層面的變量依然突出。雖然美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普表示可在加征關(guān)稅前提下允許對華銷售高端芯片，但該政策尚在跨部門審議中，具體落地時間未定。英偉達(dá)方面也承認(rèn)，相關(guān)銷售計劃能否執(zhí)行最終取決于政府批準(zhǔn)。

阿里悄悄抄底AMD，閹割版MI308竟成黑馬？

在此格局下，阿里巴巴選擇了另一條路徑，已采購AMD的MI308芯片。該芯片被視為MI300系列的“特供版”，性能與英偉達(dá)H20相近，采用Zen 5架構(gòu)與3nm制程，配備192GB HBM3顯存。相比H20可能面臨的25%關(guān)稅，MI308僅適用15%稅率，單價控制在1萬至1.2萬美元之間，在性價比上具有一定吸引力。

隨著2026年臨近，中國AI算力市場正在形成以國產(chǎn)芯片為主導(dǎo)、進(jìn)口產(chǎn)品為補(bǔ)充的新態(tài)勢。盡管英偉達(dá)H200在性能上具有明顯優(yōu)勢，但其高昂的關(guān)稅、有限的供應(yīng)以及尚未明朗的監(jiān)管審批，使其在實際落地中面臨挑戰(zhàn)。反觀以昇騰950為代表的國產(chǎn)芯片，依托量產(chǎn)能力與產(chǎn)業(yè)鏈支持，正在實際采購規(guī)模上展現(xiàn)出更強(qiáng)的競爭力。在這場算力資源的布局中，國產(chǎn)化替代已從戰(zhàn)略選項逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實基石。