今日A股三大指數(shù)震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指漲超3%、滬指漲超1%。截至收盤，滬指漲1.03%，創(chuàng)下年內(nèi)新高，深證成指漲1.72%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.11%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超3900只；兩市全天成交1.6萬億元，較上一日放量成交1882億元，內(nèi)資主力資金凈流入25.96億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.6%。
盤面上，金融股集體爆發(fā)，多元金融、券商、跨境支付、銀行等板塊大幅拉升，湘財股份等漲停，工、農(nóng)、中、建四大行齊創(chuàng)歷史新高；軍工板塊走強，兵裝重組、航母、軍工信息化等方向漲幅居前，長城軍工、中兵紅箭等多股漲停；AI眼鏡概念震蕩走高，智立方等漲停；

固態(tài)電池板塊上攻，天際股份等漲停；深?？萍几拍钭邚姡瑖鹂萍紳q停；房地產(chǎn)、算力、芯片、汽車產(chǎn)業(yè)鏈、AI應(yīng)用等方向紛紛上揚。跌幅方面，油氣股持續(xù)回調(diào)，準油股份等再度跌停；港口航運板塊走低，寧波海運大跌；化工股表現(xiàn)弱勢，廣康生化領(lǐng)跌；CRO、阿爾茨海默、減肥藥等醫(yī)藥股集體下行；影視傳媒、林業(yè)等少數(shù)板塊飄綠。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、伊朗和以色列宣布正式停火；2、9月3日天安門舉行盛大閱兵，將安排部分無人智能等新型作戰(zhàn)力量參閱；3、央行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》；4、多家企業(yè)披露固態(tài)電池最新進展；5、小米首款A(yù)I眼鏡即將發(fā)布。

今日A股繼續(xù)強勢，滬指穩(wěn)住3400大關(guān)，兩市成交額較昨日增加1915億，達1.63萬億元，滬深300和A500也繼續(xù)震蕩走高，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北證50、微盤股指數(shù)同步走高。行業(yè)表現(xiàn)上來看，綜合金融、非銀（券商+保險）、軍工、計算機漲幅居前，煤炭和石油石化連續(xù)第二天逆勢下跌。

1、今天金融股集體大爆發(fā)。多元金融、券商、跨境支付、銀行等板塊大幅拉升。消息面上國泰君安國際成為了第一家獲批的，可以提供全方位虛擬資產(chǎn)相關(guān)交易服務(wù)的香港中資券商。這個虛擬資產(chǎn)包括比特幣、穩(wěn)定幣等加密貨幣。今天國泰君安國際港股暴漲80%，直接帶火了整個金融科技、券商板塊。

最近一段時間穩(wěn)定幣概念股一直很火，它和比特幣一樣都屬于加密貨幣，區(qū)別在于穩(wěn)定幣會錨定一種法幣，比如美元或者黃金，這樣一來它既有加密屬性，又不會像比特幣一樣價格波動過于劇烈，可以更好地用于支付和交易。香港是認可穩(wěn)定幣的，未來可能會推出錨定港幣的穩(wěn)定幣。

但是我們大陸不認可，主要有兩個原因。一個是國際上要推出穩(wěn)定幣，大多數(shù)還是會錨定美元，那所謂的穩(wěn)定幣，就成為了“美元化”的加密版。倘若國內(nèi)用戶使用穩(wěn)定幣進行跨境支付、儲值、結(jié)算，就會繞過RMB體系，這不就削弱了咱們的RMB發(fā)行與調(diào)控權(quán)，直接挑戰(zhàn)了貨幣主權(quán)么？我們這邊肯定很難接受。

另一個是數(shù)字貨幣很難監(jiān)管，穩(wěn)定幣可以繞開傳統(tǒng)銀行體系進行跨境資金流動，傳統(tǒng)監(jiān)管手段很難追蹤，要是有人用它搞個地下錢莊、洗錢或者非法集資，背后的隱患很大，和我們的外匯管制體系也是天然沖突的。所以穩(wěn)定幣概念股，包括它對券商、金融科技相關(guān)ETF的催化，后面都是有可能出現(xiàn)逆風的。

3、今天有一件大事值得關(guān)注：央行、國家發(fā)改委、財政部、商務(wù)部、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》，其中比較重要的表述有：創(chuàng)新適應(yīng)家庭財富管理需求的金融產(chǎn)品，規(guī)范居民投資理財業(yè)務(wù)，提高居民財產(chǎn)性收入；健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，推動中長期資金入市，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

這份文件3月的時候預(yù)告過現(xiàn)在是正式落地了，國內(nèi)促消費、穩(wěn)增長的又一重磅文件。其中有兩個利好A股的表述，一是提高居民財產(chǎn)性收入，從而促進消費增長；二是推動中長期資金入市，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。對A股來說這個重磅文件還提到了服務(wù)消費、新消費、數(shù)字人民幣。鼓勵試點地區(qū)在消費領(lǐng)域積極穩(wěn)妥推行數(shù)字人民幣，這個確實利好大金融和數(shù)字貨幣，對大消費板塊也帶來一定的提振。

今年內(nèi)需消費排在第一位，但上半年沒真正發(fā)力，原因是之前出口還不錯。但隨著關(guān)稅戰(zhàn)的開打，需要內(nèi)需政策來對沖，總之政策明牌了，靠股市造富效應(yīng)激活消費。畢竟工資漲得慢，房價止跌只是保底，只有股市來一波“慢?！?，大家的股票基金都賺錢了，這樣我們的消費底氣才足。

3、今天有一件大事值得關(guān)注：美股昨晚再度暴漲了，超過了開戰(zhàn)之前的高點，三大指數(shù)逼近歷史新高。主要原因并非伊朗和以色列?；?，而是美聯(lián)儲鮑威爾松口，時機成熟美聯(lián)儲要降息了。這是一個重大利好美國快挺不住了。特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)通貨膨脹等一系列問題，現(xiàn)在需要鮑師傅來幫忙擦屁股，特朗普又贏麻了，也找到了甩鍋的對象。

實際上，在特朗普的持續(xù)施壓之下，美聯(lián)儲二號人物提前倒戈了，表示支持7月份美國降息。所以今年美國必定會降息，最快7月最晚9月會落地。對咱們來說，如果美聯(lián)儲真的在7月底降息，那國內(nèi)也有了寬松的空間。央行也可以放大招了，對A股確實是利好，那么七翻身就比較穩(wěn)了。

總的來講，從外圍市場來看，現(xiàn)在市場的利空因素基本消除，關(guān)稅問題已經(jīng)不足以影響市場的大變化，現(xiàn)在市場開始交易的是美聯(lián)儲降息。一旦美聯(lián)儲開啟降息，那么就將維持慣性降息的規(guī)律，即大幅度持續(xù)性降息。與此同時按歷史慣例，一旦美國開始正式進入降息通道，其他國家就會有更多的降息空間去釋放本國的貨幣流動性，從而更好地刺激經(jīng)濟的發(fā)展。

而國內(nèi)方面唯一可以寄期望的就是消費，這是中長期我們唯一的解題思路。在上半年這么多政策都沒有明顯好轉(zhuǎn)的情況下，下半年是必須要繼續(xù)在政策上發(fā)力的。而唯一可以發(fā)力的點就是消費。所以我們期待的下半年，特別是馬上7月和8月要總結(jié)上半年工作了，數(shù)據(jù)拿出來不好看，那么就要有解決方案，而當前的解決方案就還只能是政策。