據(jù)芯事情報(bào)局消息，國(guó)內(nèi)知名上市芯片龍頭企業(yè)H公司，近期遭遇訂單交付延遲。據(jù)悉，此次涉及延遲交付的產(chǎn)品，主要為該公司旗下的主力型號(hào)590芯片，受影響總量超過(guò)3萬(wàn)片，若按市場(chǎng)價(jià)格折算，涉及金額高達(dá)40億元人民幣以上。

芯片龍頭關(guān)鍵時(shí)刻掉鏈子，3萬(wàn)顆芯片難產(chǎn)

此次延遲交付的背景，源于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頭部大廠B與該上市芯片龍頭H簽署的一份巨額框架協(xié)議。該協(xié)議總金額高達(dá)270億元，鎖定了20萬(wàn)顆590芯片的供應(yīng)。按照雙方約定的交付節(jié)奏，2025年原本計(jì)劃完成12萬(wàn)顆芯片的采購(gòu)與交付。

然而，供應(yīng)鏈的實(shí)際執(zhí)行情況并未完全跟上計(jì)劃，其中約有3萬(wàn)顆芯片未能按期履約，這部分未完成的訂單將被迫順延至2026年第一季度進(jìn)行補(bǔ)交。

與此同時(shí)，不在上述框架協(xié)議內(nèi)、采用隨需隨采模式的“580”芯片也面臨著需求波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)大廠B在2025年對(duì)580芯片的下單量為3萬(wàn)顆，而對(duì)于2026年的預(yù)期雖有所增長(zhǎng)，但預(yù)計(jì)總量將不足10萬(wàn)顆。

推理算力成新戰(zhàn)場(chǎng)，巨頭B不再獨(dú)寵

盡管面臨交付壓力，互聯(lián)網(wǎng)大廠B在業(yè)務(wù)層面與H公司的技術(shù)磨合已相當(dāng)深入。目前，B廠已將內(nèi)部大量推理算子完成了與H公司芯片的適配工作。其核心應(yīng)用D旗下的小尺寸大模型，以及包括推薦算法在內(nèi)的多項(xiàng)內(nèi)部關(guān)鍵業(yè)務(wù)，均已成功運(yùn)行在H公司的AI加速卡上。

然而，隨著大模型應(yīng)用從訓(xùn)練階段逐步走向大規(guī)模應(yīng)用，推理算力的需求急劇攀升，導(dǎo)致需求結(jié)構(gòu)正從偏向高算力的590型號(hào)向偏向推理側(cè)的580型號(hào)轉(zhuǎn)移，單芯片毛利率也隨之下滑。

值得注意的是，相比于高門(mén)檻的訓(xùn)練卡，推理卡的準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較低。敏銳捕捉到這一變化的互聯(lián)網(wǎng)大廠B，在維持現(xiàn)有合作的同時(shí)，也已開(kāi)始接觸并洽談其他供應(yīng)商。這意味著，盡管該上市芯片龍頭H公司目前占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但在日益增長(zhǎng)的推理市場(chǎng)上，即將面臨更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。