老張是個(gè)資深儲(chǔ)戶，他相信存款利息可以幫助養(yǎng)老，他相信只有存款才能足夠安全。但是最近他的五年期定期存款到期了，準(zhǔn)備去銀行取出利息，繼續(xù)再存5年時(shí)，心態(tài)有點(diǎn)崩崩了。現(xiàn)在的銀行存款利率真的好低啊，年化利率有著1.3%都是高的了。更讓他沮喪的是，他找不到五年期定期存款產(chǎn)品了。

記得5年前，老張還能找到年化利率4%的定存儲(chǔ)蓄，而且他存了五年期定存，銀行還給他送了大米和食用油，現(xiàn)在變成什么了？德先生告訴他，未來(lái)5年期存款產(chǎn)品，估計(jì)中短期內(nèi)都不會(huì)再出現(xiàn)了。現(xiàn)在一年期定存利率只有0.9%，而活期利率僅僅只有0.05%，未來(lái)活期存款會(huì)進(jìn)入到零利率時(shí)代，而定期存款還有下調(diào)空間。

我國(guó)最大的6家國(guó)有控股銀行，最近幾乎同時(shí)發(fā)布新的存款產(chǎn)品目錄。其中定存產(chǎn)品最長(zhǎng)期限只剩下三年期定期存款產(chǎn)品，而大額存單也最長(zhǎng)只有三年期了。按照行業(yè)的操作慣例，后續(xù)股份制銀行將很快跟進(jìn)，然后就是一些中小銀行以及村鎮(zhèn)銀行，也會(huì)慢慢取消5年期存款產(chǎn)品

5年期的大額存單也不會(huì)再有了，也就是說(shuō)長(zhǎng)期存款產(chǎn)品從此退出江湖。銀行這樣做，主要還是為了回避利率浮動(dòng)可能帶來(lái)的收入虧損風(fēng)險(xiǎn)。曾經(jīng)在我國(guó)存款歷史上出現(xiàn)過(guò)10年期定期存款，8年期定期存款和7年期定期存款，現(xiàn)在也是早已被人遺忘。那么未來(lái)5年期定期存款也將慢慢退出銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品目錄。

發(fā)生這個(gè)巨大變化背后的核心原因，就是存款利率的下行風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有消除。假如未來(lái)銀行儲(chǔ)蓄存款利率還將繼續(xù)下調(diào)，那么現(xiàn)在銀行賣的每一筆5年期定存產(chǎn)品，未來(lái)都將影響銀行的收入下降，利潤(rùn)縮水，也就意味著銀行吸收存款多付了成本。銀行也是企業(yè)，也是要追求收入和利潤(rùn)指標(biāo)的，那么在這種判斷下，最好的做法就是取消長(zhǎng)期性的存款產(chǎn)品。

目前我國(guó)還存在著央行基準(zhǔn)存款利率，但是10年都沒(méi)有做過(guò)更新，上面標(biāo)注的高利率已經(jīng)失去了參考意義。隨著2014年銀行市場(chǎng)化管理的調(diào)整，各家商業(yè)銀行也可以制定自己的掛牌存款利率?，F(xiàn)在六大行公布的掛牌存款利率，可以被視為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)存款利率，那么現(xiàn)在與零利率還有多遠(yuǎn)呢？

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律也驗(yàn)證過(guò)，未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越成熟、越穩(wěn)定，我們也會(huì)同那些成熟經(jīng)濟(jì)體國(guó)家一樣，存款利率長(zhǎng)期會(huì)逐步向零利率轉(zhuǎn)化。過(guò)去銀行業(yè)存貸利差比較大，讓金融業(yè)賺取了大把的收入和利潤(rùn)?，F(xiàn)在最新數(shù)據(jù)，存貸利差平均只有1.6%。銀行現(xiàn)在要精細(xì)化運(yùn)營(yíng)了，這其中就包括精準(zhǔn)的測(cè)算自己吸收存款的利率成本支出，做好資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間匹配和利率匹配。

中短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)都會(huì)根據(jù)市場(chǎng)化需求，存款利率維持在 0.05%~1.5% 之間。這種低利率環(huán)境也會(huì)讓民眾被迫將存款分化轉(zhuǎn)型，如果金融認(rèn)知能力強(qiáng)，就自己要學(xué)會(huì)理財(cái)和投資，例如按照自己風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別去買理財(cái)產(chǎn)品和基金，購(gòu)買債券、股票和信托產(chǎn)品，以獲取更高收益。

當(dāng)然一個(gè)時(shí)代過(guò)去了，靠存款利息輔助養(yǎng)老，已經(jīng)不現(xiàn)實(shí)，也不可能了。如果長(zhǎng)期要儲(chǔ)蓄，銀行利息收益會(huì)越來(lái)越少，更多的是銀行保證資金的安全而已，而不是增值保值。如果穩(wěn)定、長(zhǎng)期和穩(wěn)健的讓資金為未來(lái)養(yǎng)老所有，其實(shí)該去買那些長(zhǎng)期增額壽保險(xiǎn)產(chǎn)品可能會(huì)更加好。收益長(zhǎng)期鎖定，支取靈活，可能是銀行中長(zhǎng)期存款的最佳替代產(chǎn)品