編者按

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月底，管理規(guī)模在20億以下的私募管理人有近7200家，占比超90%，是私募行業(yè)數(shù)量龐大的中堅力量。私募排排網(wǎng)推出「打卡100家小而美私募」欄目，聚焦管理規(guī)模適中、策略特色鮮明的優(yōu)質(zhì)私募基金管理人。通過深度解析其投資方法論、風(fēng)控體系及能力圈建設(shè)，為投資者提供差異化的視角與洞察。本期打卡——融智投資。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，在小而美私募FOF基金中，融智投資李春瑜管理的“融智百舸量化FOF2號”前三季度以***%收益奪冠。

Part.1公司概況

深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司是一家開展證券投資的私募基金管理人（登記編號：P1034204），公司圍繞二級市場的投資機(jī)會，持續(xù)關(guān)注中國優(yōu)秀企業(yè)的成長價值，致力于為高凈值客戶的財富管理提供專業(yè)化服務(wù)。

同時，憑借母公司排排網(wǎng)在業(yè)內(nèi)優(yōu)勢和定位，私募數(shù)據(jù)運營經(jīng)驗10余年，融智投資獲取集團(tuán)數(shù)據(jù)資源，涵蓋凈值、人物、盡調(diào)等多維度數(shù)據(jù)優(yōu)勢，聚焦FOF管理和FOF定制。

投研團(tuán)隊由多年活躍于資本市場及資產(chǎn)管理領(lǐng)域的核心人員組成，對市場有著深刻的見解、豐富的投資交易經(jīng)驗與風(fēng)險控制能力。成立至今，共發(fā)行超過四十余只私募證券投資基金產(chǎn)品，歷史累計管理規(guī)模超過12億。

Part.2核心團(tuán)隊

融智投資借助強(qiáng)大的基金研究團(tuán)隊、技術(shù)開發(fā)團(tuán)隊、數(shù)據(jù)清洗與維護(hù)團(tuán)隊，通過長期的跟蹤與專業(yè)的研究，致力于為投資者避險排雷。

融智投資有強(qiáng)大的私募投研力量支持，通過聘請集團(tuán)私募專業(yè)盡調(diào)團(tuán)隊、數(shù)據(jù)和開發(fā)團(tuán)隊完成盡調(diào)、數(shù)據(jù)調(diào)研和外包系統(tǒng)開發(fā)工作，而融智投資則專注投資管理工作。

在盡調(diào)方面，有超過10年以上的基金盡調(diào)與研究經(jīng)驗，擁有資深基金研究員10位+；在系統(tǒng)開發(fā)方面，借助20位+算法IT工程師強(qiáng)大的系統(tǒng)開發(fā)能力完成交易和風(fēng)控系統(tǒng)開發(fā)；在數(shù)據(jù)分析方面，30位+專業(yè)數(shù)據(jù)分析師通過定量數(shù)據(jù)，對市場上同策略私募表現(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理、監(jiān)測，動態(tài)更新分級投顧池，高頻度實地走訪盡調(diào)，深度剖析管理人投研團(tuán)隊、能力輸出的穩(wěn)定性，緊密跟蹤資產(chǎn)漲跌與波動，深入了解管理人的變化，及時監(jiān)控風(fēng)險因素，并根據(jù)宏觀環(huán)境的變化進(jìn)行資產(chǎn)、策略和管理人的調(diào)整，以應(yīng)對市場變化。

Part.3投資理念&代表策略

01核心理念

融智投資始終以客戶的投資目標(biāo)為中心，堅持多資產(chǎn)配置、多策略均衡和多管理人分散的主動管理的投資理念。融智投資認(rèn)為大類資產(chǎn)是投資組合長期風(fēng)險收益特征的決定性因素，而多資產(chǎn)配置是穿越不同資產(chǎn)牛熊周期的致勝法寶。

融智投資從2006年開始進(jìn)行國內(nèi)私募基金的研究，并逐步建立起了成熟的基金研究框架。投研流程覆蓋從前期的數(shù)據(jù)收集、定期的基金篩選、管理人的持續(xù)跟蹤盡調(diào)、投顧池的建立與維護(hù)以及投資組合構(gòu)建與調(diào)整。

02 策略介紹及代表產(chǎn)品

融智投資的投資策略主要包括如何根據(jù)投資者的長期目標(biāo)，確定一個核心的資產(chǎn)配置比例中樞，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場估值水平、情緒周期變化等因素來動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置的比例，力爭獲取超額收益。此外，重點關(guān)注如何在既定的資產(chǎn)配置框架下選擇具備差異化競爭優(yōu)勢和獨特收益來源的管理人及策略進(jìn)行組合配置。

融智投資FOF以解決客戶需求為核心出發(fā)點，投資策略以多資產(chǎn)配置、多策略均衡和多管理人分散為核心。通過合理配置股票、債券、期貨及衍生品、海外市場等不同資產(chǎn)和策略類型的基金，實現(xiàn)多元化配置。

在基金選擇上，對基金的歷史業(yè)績、管理團(tuán)隊、投資策略、風(fēng)險控制等方面進(jìn)行詳細(xì)評估，選擇優(yōu)質(zhì)基金納入組合。同時，運用風(fēng)險控制技術(shù)監(jiān)控和管理投資組合風(fēng)險，嚴(yán)控風(fēng)險。根據(jù)市場變化和投資者需求，對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，力爭保持最佳狀態(tài)。

代表產(chǎn)品：融智百舸量化FOF2號

Part.4 核心優(yōu)勢與亮點

01強(qiáng)大的平臺支持,公司是排排網(wǎng)集團(tuán)旗下的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

排排網(wǎng)集團(tuán)專注于金融行業(yè)，旗下?lián)碛邢冗M(jìn)的金融科技、海量數(shù)據(jù)庫、專業(yè)的三方代銷平臺資源、超百萬的高凈值注冊用戶、豐富的研究資源以及自身媒體優(yōu)勢。這為融智投資在基金產(chǎn)品數(shù)據(jù)獲取、投資研究支持、產(chǎn)品銷售渠道以及品牌推廣等方面提供了全方位的有力支持。

02 專業(yè)的投研團(tuán)隊

投研團(tuán)隊由多年活躍于資本市場及資產(chǎn)管理領(lǐng)域的核心人員組成。這些專業(yè)人士對市場有著深刻的見解，具備豐富的投資交易經(jīng)驗與風(fēng)險控制能力。

03 靈活的定制化FOF策略

在FOF領(lǐng)域，融智投資專注于自上而下的大資產(chǎn)類明確判斷以及自下而上的策略深刻理解，基于客戶的風(fēng)險承受能力與需求來設(shè)計產(chǎn)品。

在具體投資中，傾向于多資產(chǎn)、多策略的分散配置，篩選低相關(guān)性產(chǎn)品進(jìn)行布局，通過定量和定性分析對基金進(jìn)行 “質(zhì)檢”，持續(xù)跟蹤市場和行業(yè)變化，動態(tài)調(diào)整產(chǎn)品組合，還能針對不同客戶風(fēng)險偏好提供個性化定制服務(wù)。

Part.5 持續(xù)進(jìn)化能力

隨著“房住不炒”的政策定調(diào)和無風(fēng)險利率的持續(xù)下行，我國居民財富正在從房地產(chǎn)、存款向資本市場大轉(zhuǎn)移。在這個過程中，資本市場也日益復(fù)雜，并不是簡單地把錢投入股市，而是需要追求更科學(xué)、更穩(wěn)健的財富增值。

FOF產(chǎn)品具備的“分散風(fēng)險、平滑波動、追求穩(wěn)定收益”的特點，完美契合了廣大普通投資者在“后房地產(chǎn)時代”的核心需求。融智投資作為專業(yè)的FOF投資機(jī)構(gòu)，致力于幫助客戶解決選基難、買基難和跟蹤難的投資痛點，助力客戶實現(xiàn)財富的增值。