今日A股三大指數(shù)全天高開高走，截至收盤，滬指漲0.50%，深證成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.24%。此外，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.91%。兩市個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3100只；兩市全天成交1.88萬億元，較上一日放量成交545億元，內(nèi)資主力資金凈賣出377億元；兩市漲跌中位數(shù)為-0.32%。
盤面上，盡管指數(shù)強(qiáng)勢(shì)，但市場(chǎng)賺錢效應(yīng)并不強(qiáng)，主力資金狂買權(quán)重股，題材概念多數(shù)下行。AI硬件概念全線爆發(fā)！液冷、光模塊、銅纜高速連接、算力產(chǎn)業(yè)鏈等漲幅居前，寒武紀(jì)20CM漲停股價(jià)創(chuàng)下歷史新高！英維克、光庫科技等多股漲停；半導(dǎo)體、光刻機(jī)、光刻膠等國(guó)產(chǎn)替代概念集體走強(qiáng)，揚(yáng)帆新材、海立股份等漲停；腦機(jī)接口概念持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，創(chuàng)新醫(yī)療漲停；房地產(chǎn)板塊拉升走高，沙河股份、深振業(yè)A等漲停；新藏鐵路概念持續(xù)爆發(fā)，八一鋼鐵、新疆交建等多股漲停；大消費(fèi)、券商、期貨、高股息精選等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
跌幅方面，軍工電子、軍工信息化、商業(yè)航天等軍工產(chǎn)業(yè)鏈集體回調(diào)；創(chuàng)新藥、減肥藥、CRO等醫(yī)藥概念全線走低；稀土概念走弱；PEEK材料、人形機(jī)器人概念集體下行；光伏、鋰電池、風(fēng)電等新能源產(chǎn)業(yè)鏈集體走低；多模態(tài)、Sora、AIGC等AI應(yīng)用概念持續(xù)走弱；新型工業(yè)化、核聚變、電力、消費(fèi)電子等概念集體弱勢(shì)。

圖片來自于東財(cái)choice

消息面上，1、中美斯德哥爾摩經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明：自2025年8月12日起，再次暫停實(shí)施24%的關(guān)稅90天；2、特朗普考慮允許英偉達(dá)對(duì)華出售其最先進(jìn)AI芯片的降級(jí)版；3、DeepSeek-R2再傳發(fā)布時(shí)間！最近的時(shí)間窗口指向8月15日-30日之間；4、寒武紀(jì)增加載板、晶圓采購量，下半年業(yè)績(jī)將超預(yù)期；5、中央結(jié)算公司簡(jiǎn)化境外央行類機(jī)構(gòu)開戶材料，不再要求境外央行類機(jī)構(gòu)提供協(xié)議簽署承諾書。

今日A股市場(chǎng)繼續(xù)走強(qiáng)，滬指繼續(xù)逼近3674，已經(jīng)連續(xù)七連陽。今日兩市成交額較昨日增加553億，達(dá)1.9萬億元，滬深300和A500繼續(xù)小陽上攻，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板同步走強(qiáng)，科創(chuàng)板大漲近2%，微盤股指數(shù)、北證50逆勢(shì)下跌，早盤砸盤狠，行業(yè)表現(xiàn)上來看，綜合金融、通信、電子漲幅居前，軍工、鋼鐵、建材跌幅居前。

1、今天AI硬件概念全線爆發(fā)，液冷、光模塊、銅纜高速連接、算力產(chǎn)業(yè)鏈等漲幅居前，消息面上前段時(shí)間英偉達(dá)被允許對(duì)華出口AI芯片H20，這次特朗普有意讓英偉達(dá)專門搞一個(gè)降級(jí)版的Blackwell出口給我們，但即便是降級(jí)的Blackwell也比H20性能更強(qiáng)。

特朗普想要一舉三得，既在高端技術(shù)繼續(xù)封鎖，又把出口AI芯片作為談判桌上的籌碼，還能順帶掙一大筆錢，之前允許英偉達(dá)出口H20給我們，前提也是要英偉達(dá)把15%的收入上交給美國(guó)ZF，這次如果放行降級(jí)版Blackwell，大概也是同樣的思路。

對(duì)國(guó)內(nèi)AI硬件、光通信等行業(yè)來說，依然還是大利好，因?yàn)檫@意味著國(guó)內(nèi)的AI算力需求要擴(kuò)張，那么相關(guān)配套的硬件需求也會(huì)被帶動(dòng)。只不過有個(gè)不確定性在于，我們這邊對(duì)這波芯片進(jìn)口到底會(huì)是什么態(tài)度，也就是說我們可以不買。雙方都不想被對(duì)方牽制，所以資金也得邊做邊看。

2、今天醫(yī)療器械板塊繼續(xù)大漲，腦機(jī)接口概念持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。消息面上這幾天醫(yī)療器械的產(chǎn)業(yè)催化接二連三，比如國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械出海，某頭部醫(yī)療企業(yè)的兩款產(chǎn)品，COMETIU自膨式顱內(nèi)藥物涂層支架系統(tǒng)，以及COMEX球囊微導(dǎo)管，最近獲得了美國(guó)FDA“突破性”醫(yī)療器械認(rèn)定，這是首個(gè)國(guó)產(chǎn)神經(jīng)介入器械獲得FDA認(rèn)定。

對(duì)整個(gè)國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械行業(yè)來說，這是比較關(guān)鍵的一個(gè)節(jié)點(diǎn)。有了這次認(rèn)定經(jīng)驗(yàn)，后續(xù)其他國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械出海在審批路徑上就有參考了，出海速度會(huì)加快。再比如高端醫(yī)療器械創(chuàng)新化。上個(gè)月，藥監(jiān)局組織了一系列座談，也專門發(fā)公告，要支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展，并且再次強(qiáng)調(diào)不會(huì)針對(duì)創(chuàng)新器械搞“唯低價(jià)論”的集采。這是醫(yī)療器械行業(yè)的一個(gè)政策拐點(diǎn)。

最近七部門專門出了腦機(jī)接口的支持文件，腦機(jī)接口就是在人腦和外部設(shè)備之間建立直接通信通路的技術(shù)，如我們都看過玄幻片，有人僅憑意念不動(dòng)手也不動(dòng)口，就讓一個(gè)物體自行挪動(dòng)，它最直接的應(yīng)用就是在醫(yī)療行業(yè)，比如幫助嵴髓損傷、中風(fēng)、肌萎縮或者腦癱患者，來控制外部物體或者幫助意識(shí)清醒但全身癱瘓無法說話的人，能夠正常表達(dá)需求和情感。

3、今天有三件大事值得關(guān)注：一個(gè)是今天早上關(guān)稅消息出來了，中美雙方已經(jīng)同意繼續(xù)延期90天，外部風(fēng)險(xiǎn)通過籌碼交換的方式得到了中期的緩解。另一個(gè)是財(cái)政部和稅務(wù)總局啟動(dòng)《增值稅法實(shí)施條例》征求意見，從總則到稅收優(yōu)惠全覆蓋，未來財(cái)稅政策要更貼近實(shí)際利好企業(yè)。

還有一個(gè)是中央結(jié)算公司直接給境外央行類機(jī)構(gòu)“開綠燈”，不再要求簽承諾書。為外資入場(chǎng)掃清各種障礙，同時(shí)也利好A股和債券市場(chǎng)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息的日子越來越近，我們也在提前布局。開“綠色通道”準(zhǔn)備搶占分流出來的外資，想投中國(guó)國(guó)債就能投，想投A股也能投！

這一輪牛市的啟動(dòng)，一是激活國(guó)內(nèi)消費(fèi)，二是吸引外資。所以怎么讓外資相對(duì)自由地炒A股，這就非常重要了！如果做的到位，能給我們資本市場(chǎng)引入長(zhǎng)期的活水。最近金融市場(chǎng)的利好一個(gè)接一個(gè)，歸根結(jié)底是國(guó)家要把股市做起來，大家要相信趨勢(shì)，但踏空的人心態(tài)也不用太炸裂，既然要走慢牛，在3700附近大概率要遇阻，需要磨蹭一段時(shí)間，給你上車的機(jī)會(huì)。

這一輪是結(jié)構(gòu)性牛市，還有不少板塊在3000點(diǎn)，就看你有沒有耐心拿了。現(xiàn)在不到3700還不是大牛市，當(dāng)然從歷史上看，無論是什么樣的大牛市，大多數(shù)投資人都是虧損的命。希望這次能避免，讓多數(shù)人共同賺錢。最后分享一句話：有人已經(jīng)把股市當(dāng)成了du場(chǎng)。但真正的投資者是把du場(chǎng)變成了道場(chǎng)，賺讓自己安心的錢，舒服的錢，松弛的錢...