按照美國能源部的說法，最近幾年的稀土供應(yīng)鏈自主化取得了較為明顯的突破，首先是精礦產(chǎn)量已穩(wěn)居全球第二名，以2025年的數(shù)據(jù)為例：稀土開采量提升至5.1萬噸，與上年的4.55萬噸相比，上漲12.1%。

其次是稀土精煉能力得到大幅提升，也已僅次于中國——2021年精煉的稀土數(shù)量僅為120噸，2022年由于疫情的影響降至95噸。解除隔離措施后，美國精煉的稀土產(chǎn)量在2023年迅速暴漲至800噸。

到了2024年，美國精煉了4300噸稀土金屬或化合物。2025年，這一數(shù)量進(jìn)一步攀升至8900噸，今年有望達(dá)到或超過1萬噸，從而成為：當(dāng)今世界“唯二”的稀土精煉產(chǎn)量達(dá)到萬噸級(jí)別的國家。

第三，美國精煉的稀土純度也得到了提升，一家名為ReElement的美國資源公司已在2025年向商業(yè)合作伙伴供應(yīng)純度在99.99%至99.999%的稀土氧化物，并計(jì)劃在今年（2026年）大規(guī)模生產(chǎn)——廠址在印第安納州馬里恩縣。

這一系列跨越式增長，并非單純的市場自發(fā)行為，而是美國政府、軍方與私營企業(yè)協(xié)同發(fā)力的結(jié)果。

近年來，華盛頓將稀土定位為“國防關(guān)鍵礦產(chǎn)”，出臺(tái)多項(xiàng)專項(xiàng)扶持政策，國防部更是直接下場注資、設(shè)定保底價(jià)，撬動(dòng)數(shù)百億私人資本涌入稀土精煉賽道，破解了此前產(chǎn)業(yè)投入不足、盈利難的困局。

MP Materials、ReElement等頭部企業(yè)接連啟動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)建、技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目，打通從稀土精礦到高純氧化物、金屬的加工鏈路，希望逐步擺脫對(duì)中國精煉環(huán)節(jié)的過度依賴，本土供給能力大幅增強(qiáng)。

從全球格局來看，美國即將躋身萬噸級(jí)精煉陣營，打破了長期以來中國獨(dú)霸稀土精煉賽道的局面，一定程度上重塑了全球稀土供應(yīng)鏈分工，也為歐美等盟友提供了替代供給選項(xiàng)，緩解了關(guān)鍵材料的斷供焦慮。

但亮眼的數(shù)據(jù)背后是美國稀土產(chǎn)業(yè)仍存在難以回避的短板

萬噸精煉產(chǎn)能僅為中國的零頭，且集中在輕稀土領(lǐng)域，鏑、鋱等高端制造、軍工必備的重稀土精煉能力近乎空白——重稀土之所以被稱為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”和戰(zhàn)略層面的“軍工黃金”，是因?yàn)樗m然用量極小，但卻是許多高端武器系統(tǒng)和綠色能源技術(shù)中不可或缺、難以替代的性能“助燃劑”和“穩(wěn)定劑”。

如果失去了重稀土，美國最先進(jìn)的戰(zhàn)斗機(jī)和風(fēng)力發(fā)電機(jī)的性能可能會(huì)倒退數(shù)十年。不久前，美國軍方就發(fā)布了一條極為尷尬的消息，自2025年6月以來洛馬交付給美軍的第17批次F-35戰(zhàn)斗機(jī)均沒有安裝雷達(dá)。

為了維持飛機(jī)平衡，機(jī)頭位置只能安裝配重塊，導(dǎo)致這批最先進(jìn)的戰(zhàn)機(jī)暫時(shí)處于“半成品”狀態(tài)，無法發(fā)揮完整戰(zhàn)力。這則新聞看似是雷達(dá)交付延遲的技術(shù)問題，但背后的根源就是缺乏重稀土。

這意味著一幅尷尬的圖景：即使美國能將輕稀土的產(chǎn)業(yè)鏈完全本土化，但只要涉及到需要耐高溫、抗退磁的高性能釹鐵硼磁材，核心添加劑——重稀土元素，依然必須依賴中國的供應(yīng)。

超高純度稀土產(chǎn)品雖然已處于小規(guī)模試產(chǎn)階段，很快將擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但純度低于我國——主流為6N級(jí)（99.9999%），部分重稀土（如鏑、鋱、氧化釔）可穩(wěn)定達(dá)到6N5（99.99995%）。在實(shí)驗(yàn)室，中科院等機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)7N級(jí)（99.99999%）提純，雜質(zhì)含量低于0.1ppm。

除了純度外，美國稀土規(guī)?；慨a(chǎn)的穩(wěn)定性、成本控制遠(yuǎn)不及中國，本土精煉成本依舊是中國的2-3倍，甚至更高。目前，美國的稀土企業(yè)多為虧損，高度依賴政府補(bǔ)貼才能維持運(yùn)轉(zhuǎn)。

與此同時(shí)，美國開采的大部分稀土精礦仍需借助海外技術(shù)加工——絕大多數(shù)出口至我國，經(jīng)我國企業(yè)精煉后，再由美國企業(yè)買回去。此外，美國稀土相關(guān)企業(yè)的核心萃取工藝、成套設(shè)備及技術(shù)人才儲(chǔ)備缺口，都較大。

美國稀土產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，南生認(rèn)為可以概括為：在輕稀土領(lǐng)域完成了“產(chǎn)能突圍”，但在重稀土、超高純度和全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)這三個(gè)核心維度上，依然處于“追趕者”的生態(tài)位。

這一系列攻守進(jìn)退，給我們看清了全球稀土博弈的新棋局：美國憑借國家力量的強(qiáng)勢注入，確實(shí)在輕稀土賽道撕開了一道口子，結(jié)束了中國“獨(dú)霸精煉”的時(shí)代。但撕開缺口不等于站穩(wěn)腳跟，更不等于扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局。

仍以2025年的數(shù)據(jù)為例，在美國稀土開采量、精煉產(chǎn)量均創(chuàng)新高的同時(shí)，稀土的進(jìn)口依賴度卻由上年的48%，擴(kuò)張至67%——美國稀土精煉能力在提升，但國內(nèi)消耗增速更快，整體對(duì)外依賴度反而上升

某種意義上，美國正在經(jīng)歷的是一場“產(chǎn)能先行，體系滯后”的追趕戰(zhàn)——它有萬噸級(jí)的體量，卻沒有與之匹配的成本控制；它有接近1萬噸的輕稀土精煉能力，但在最重要的重稀土領(lǐng)域，依然是空白。

對(duì)于中國而言，這既是壓力，更是動(dòng)力。它提醒我們：核心技術(shù)優(yōu)勢，從來不是一勞永逸的“鐵飯碗”，而是需要持續(xù)投入、不斷迭代的“持久戰(zhàn)”。

當(dāng)對(duì)手開始在短板處發(fā)力，唯一的應(yīng)對(duì)就是讓自己在長板處變得更長——在重稀土深加工上筑起更高的墻，確保核心技術(shù)的不外泄；在超高純度賽道上跑出更快的速度，在全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同上織就更密的網(wǎng)。

時(shí)間就是一切！快則兩年，慢則五年，我國將在EUV光刻機(jī)上取得實(shí)質(zhì)性突破。只要解決了這個(gè)問題，中國高端制造的最后一塊拼圖就將補(bǔ)齊。

到那時(shí)，即使美國也解決了重稀土供應(yīng)問題、補(bǔ)齊了精煉產(chǎn)能缺口，雙方站在同一條起跑線上——競爭的維度也將徹底轉(zhuǎn)換：不再是“誰有礦、誰能煉”，而是“誰的成本更低、誰的效率更高、誰的產(chǎn)業(yè)鏈響應(yīng)更快”。

而這，恰恰是中國工業(yè)體系最深沉的護(hù)城河——數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)集群沉淀、極致成本的控制能力、全球最大的工程師紅利，以及從稀土到光刻機(jī)、從原材料到終端產(chǎn)品的全鏈條協(xié)同，將把任何試圖“脫鉤”的對(duì)手拖入一場無法取勝的持久戰(zhàn)。

當(dāng)資源不再稀缺、技術(shù)不再壟斷，最終決定全球產(chǎn)業(yè)話語權(quán)的，依然是那個(gè)最樸素、也最殘酷的商業(yè)邏輯：誰能用更低的價(jià)格，提供更好的產(chǎn)品。