雷遞網(wǎng) 雷建平 2月27日

美格智能技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：“美格智能”，股票代碼為：“3268”）日前開(kāi)啟招股，準(zhǔn)備2026年3月10日在港交所上市。

美格智能擬發(fā)售3500萬(wàn)股H股，發(fā)售價(jià)將不高于每股28.86港元，募資最高10.1億港元。

美格智能基石投資者分別為寶月湖深產(chǎn)投共贏企業(yè)管理有限公司、名幸電子香港有限公司、銳明電子有限公司、Harvest International Premium alue (Secondary Market)Fund SPC（代表HarvestOriental SP）（Harvest）、Jinyi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.（JinYi Capital）、開(kāi)盤(pán)財(cái)富管理有限公司、中興有限公司、周增昌，一共認(rèn)購(gòu)4.59億港元。

其中，寶月湖深產(chǎn)投共贏企業(yè)管理有限公司持股為2.23億港元，名幸電子香港有限公司認(rèn)購(gòu)3908萬(wàn)港元；

銳明技術(shù)認(rèn)購(gòu)3126萬(wàn)港元，Harvest認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)港元，開(kāi)盤(pán)財(cái)富認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元，中興認(rèn)購(gòu)2345萬(wàn)港元，周增昌認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)港元。

美格智能已在A股上市，截至今日收盤(pán)，美格智能股價(jià)為49.18元，市值為128.73億元。一旦在港股上市，美格智能將形成“A+H”股的格局。

第三季營(yíng)收9.35億元 凈利同比降50%

美格智能是一家無(wú)線通信模塊及解決方案提供商，以智能模塊（尤其是高算力智能模塊）為核心，推動(dòng)智能化、端側(cè)AI及5G通信的廣泛應(yīng)用。

無(wú)線通信模塊是通常具備通信功能、用于實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)距離、大容量數(shù)據(jù)的傳輸和處理等功能的產(chǎn)品。

美格智能的無(wú)線通信模塊產(chǎn)品組合包括：智能模塊，具備SoC處理器和智能操作系統(tǒng)，其中又分為：高算力智能模塊，側(cè)重支持復(fù)雜算法及端側(cè)AI應(yīng)用；及常規(guī)智能模塊，側(cè)重支持智能化應(yīng)用，如定制化軟件及多媒體功能。數(shù)傳模塊，側(cè)重?cái)?shù)據(jù)傳輸、安全與高吞吐量的數(shù)據(jù)交換。

招股書(shū)顯示，美格智能2022年、2023年、2024年?duì)I收分別為23億元、21.47億元、29.41億元；毛利分別為4.05億元、3.96億元、4.85億元；毛利率分別為17.6%、18.4%、16.5%。

美格智能2022年、2023年、2024年年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.27億元、6261萬(wàn)元、1.34億元；經(jīng)調(diào)整凈利分別為1.35億元、6539萬(wàn)元、1.45億元。

美格智能2025年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為28.2億元，同比增長(zhǎng)29.3%；凈利為1.13億元，同比增長(zhǎng)23.88%；扣非后凈利為1.05億元，同比增長(zhǎng)15.74%。

美格智能2025年第三季度營(yíng)收為9.35億元，同比增長(zhǎng)6.66%，凈利為2900萬(wàn)元，同比下降50%；扣非后凈利為2242萬(wàn)元，同比下降61.73%。

王平持有39%股權(quán)

美格智能執(zhí)行董事分別為王平、杜國(guó)彬、夏有慶、黃敏，獨(dú)立非執(zhí)行董事分別為馬利軍博士、楊政、劉佳女士。

截至2025年9月30日，王平持股為39%，上海兆格企業(yè)管理中心（有限合伙）持股為9.99%，胡培澤持股為3.71%，深圳市鳳凰山文化旅游投資有限公司持股為2.97%。

黃衛(wèi)東持股為0.67%，香港中央結(jié)算有限公司持股為0.48%，招商銀行股份有限公司－南方中證 1000交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金持股為0.46%，中國(guó)工商銀行股份有限公司－國(guó)泰中證全指通信設(shè)備交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金持股為0.3%。

中國(guó)工商銀行股份有限公司－博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合型證券投資基金持股為0.27%，招商銀行股份有限公司－華夏中證 1000交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金持股為0.27%。

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