景氣方面，2月份景氣較高的領域主要集中在部分資源品、公用事業(yè)和信息技術領域，其中資源品板塊多數(shù)工業(yè)金屬、化工品價格上漲；中游制造領域光伏價格指數(shù)上行，汽車產銷放緩；消費服務板塊生豬養(yǎng)殖盈利改善，四大家電零售額同比降幅收窄；金融地產中商品房銷售持續(xù)低迷，公用事業(yè)領域燃氣價格上漲。部分漲價資源品（工業(yè)金屬、金屬新材料、能源金屬、貴金屬、化學制品等），AI 景氣催化的TMT 板塊（半導體、通信設備、計算機設備、軟件開發(fā)等），出口優(yōu)勢凸顯的中高端制造業(yè)（電網(wǎng)設備、自動化設備、通用設備、汽車零部件等）等以及非銀等行業(yè)。

主力凈流入行業(yè)板塊前五：有色金屬，國產軟件，光伏，稀土磁材，鋰電池； 主力凈流入概念板塊前五：人工智能，國企改革，大數(shù)據(jù)，數(shù)字經(jīng)濟，一帶一路； 主力凈流入個股前十：包鋼股份、云南鍺業(yè)、廈門鎢業(yè)、永泰能源、寒武紀、海光信息、京東方Ａ、中鎢高新、北方稀土、昆侖萬維

近日，清華大學科研團隊合作提出全柔性人工智能芯片F(xiàn)LEXI——面向邊緣智能加速的柔性數(shù)字存內計算芯片，填補了柔性電子技術領域的空白，為人工智能應用提供了專用、可擴展且低功耗的硬件支撐。隨著技術突破、政策支持，柔性芯片正在走向產業(yè)化應用，未來5-10年將重塑可穿戴設備、植入式神經(jīng)記錄、人機交互和物聯(lián)網(wǎng)、智能織物及生物電子市場格局，成為推動新一輪科技革命的關鍵力量。數(shù)據(jù)顯示，2025年-2030年全球柔性電子市場規(guī)模有望從850億美元躍升至1730億美元以上。中國柔性芯片行業(yè)預計從500億元攀升至1500億元，年復合增長率超25%。

長期以來，我國商業(yè)航天的核心痛點在于"星多箭少"，即海量衛(wèi)星組網(wǎng)需求受制于極度稀缺的投送能力。步入2026年，行業(yè)將迎來技術閉環(huán)、訂單釋放與資本溢價的多重共振。隨著長征十號甲，朱雀三號遙二等可回收火箭進入密集首飛期，疊加 SpaceX星艦V3于2026Q1的試飛，中國商業(yè)航天正進入"加速追趕"的戰(zhàn)略快車道，確立了其作為國家級戰(zhàn)略新興產業(yè)的獨特性。

此前英偉達推出AI推理上下文存儲平臺，單個GPU對應的eSSD容量增長顯著。經(jīng)過機構測算，H100對應的eSSD需求為4TB，B100/200對應的eSSD需求為8TB，樂觀情況下，Rubin對應的eSSD需求為24TB。在不同GPU代際與出貨假設下測算，若VR200出貨量達1400萬顆，對應NAND容量需求約336EB，AI服務器正成為NAND需求增速最大的下游應用。

自2026年3月1日起，對受成本壓力影響最為集中的產品線進行調整。此次價格將進行適度上調，平均漲幅約為5%—15%。LED驅動電源是將電源供應轉換為特定的電壓電流以驅動LED發(fā)光的電源供應器。通常，每一盞LED燈必須要配備一個LED驅動電源，因此LED驅動電源是LED照明燈具產品的不可或缺部分，在整燈成本中占比20-40%，其主要功能是把外部電源供應轉換為特定的電壓電流以驅動LED照明產品發(fā)光并進行相應控制，對提升LED照明產品發(fā)光效率、產品穩(wěn)定性等起關鍵作用。

上證指數(shù)明顯走弱，這個位置要關注3月初的動向，勢必有資金會提前進場，整體行情會有搶籌和修正的過程，這里需要有一定的耐心！短維度來看，市場總體運行方向符合我們的預期，雖然短期波動加大，但在兩會前，市場大概率會保持相對強勢。短期繼續(xù)看好：“反內卷”相關領域；“十五五”持續(xù)發(fā)力的新質生產力相關的人工智能等科技板塊；以及央行政策明確惠及的“三農”方向。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍然還是在震蕩行情中，其實從大趨勢來看是震蕩向下，這里仍然需要大陽線來改變市場趨勢。去年下半年至今A股市場主要指數(shù)表現(xiàn)較好，各類資金共振入市，資金驅動股市表現(xiàn)的特性凸顯。結合近期資金面表現(xiàn)，融資余額續(xù)創(chuàng)歷史新高以及股票型ETF波動為A股資金面兩大突出特征，外資回流以及中長線資金加速入市也成為推動市場表現(xiàn)的重要影響因素。