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澳洲聯(lián)儲(chǔ)鷹派表態(tài)疊加風(fēng)險(xiǎn)偏好高漲，澳元大幅走強(qiáng)

周三（2月11日）歐盤時(shí)段，澳元兌美元在澳洲聯(lián)儲(chǔ)鷹派言論和風(fēng)險(xiǎn)偏好提振下強(qiáng)勢上行，盤中交投于0.7109/10，漲幅0.49%，今晚美國非農(nóng)數(shù)據(jù)將是決定其能否延續(xù)漲勢的關(guān)鍵。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)副行長發(fā)表鷹派言論，疊加市場風(fēng)險(xiǎn)情緒高漲、美元整體走弱，在關(guān)鍵的美國就業(yè)數(shù)據(jù)公布前，澳元兌美元再度刷新多年高點(diǎn)。技術(shù)面仍顯示上行是當(dāng)前主要方向，若市場對美國非農(nóng)就業(yè)大幅放緩的預(yù)期兌現(xiàn)，澳元仍有進(jìn)一步上漲空間。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)副行長安德魯·豪澤在悉尼一場商務(wù)午餐會(huì)上講話，強(qiáng)化了上周加息所傳遞的信號：當(dāng)前通脹水平依然過高，不可任其持續(xù)。

他重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了國內(nèi)產(chǎn)能約束問題，這也是市場核心關(guān)注點(diǎn)——與澳洲聯(lián)儲(chǔ)2月政策轉(zhuǎn)向一致，當(dāng)局已將產(chǎn)能約束視為通脹驅(qū)動(dòng)因素，而非單純風(fēng)險(xiǎn)，這也進(jìn)一步印證：若通脹壓力不減，聯(lián)儲(chǔ)仍準(zhǔn)備繼續(xù)加息。

豪澤講話后，澳美兩年期國債收益率差再度逼近上周高點(diǎn)，澳元收益率優(yōu)勢創(chuàng)下2016年末以來最大水平。

市場預(yù)期澳洲聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)至少再加息一次，而美聯(lián)儲(chǔ)同期或至少降息兩次，這一預(yù)期差直接推動(dòng)澳元走強(qiáng)。

下圖清晰展示過去一周及一個(gè)月內(nèi)，澳元兌美元與多項(xiàng)市場指標(biāo)的相關(guān)性：

短期利差與澳元相關(guān)性分別高達(dá)0.75和0.87，聯(lián)動(dòng)性極強(qiáng)。

同時(shí)，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅升溫，過去一周澳元兌美元與黃金、白銀、納斯達(dá)克100期貨的相關(guān)系數(shù)在0.95–0.97之間，走勢高度同步。亞洲其他貨幣走強(qiáng)也對澳元形成支撐。

日線圖上，受豪澤鷹派講話與日元持續(xù)走強(qiáng)影響，澳元兌美元已有效突破1月高點(diǎn)0.7094，目前逼近2023年2月高點(diǎn)0.7160。

若有效上破該位置，下一目標(biāo)看向2022年6月高點(diǎn)0.7282；

下方支撐先看0.7094，其次0.7050，更強(qiáng)支撐在0.6900附近。

盡管相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI14）能否同步創(chuàng)新高仍待觀察，但整體震蕩指標(biāo)仍偏多，短期傾向于做多而非做空。

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澳股周三回顧：澳元三年來首破71美仙關(guān)口 本地股市周三勁升1.66%

澳洲股市周三在這個(gè)國家最大上市公司聯(lián)邦銀行（CBA）公布上半年度現(xiàn)金利潤達(dá)到54億元后股價(jià)飆升推動(dòng)下，大盤達(dá)達(dá)到自去年十月底以來的最高點(diǎn)。

標(biāo)普/澳證200指數(shù)（ S&P/ASX200 ）收盤時(shí)高漲147.4，漲幅達(dá)1.66%，以9,014.8收高；而更廣泛的澳股綜合指數(shù)則勁升141.9，漲幅1.55%，達(dá)到9,281.8。

Capital.com資深市場分析師羅達(dá)（Kyle Rodda）表示，重量級的金融板塊指數(shù)與礦產(chǎn)板塊指數(shù)雙重反彈推動(dòng)大市強(qiáng)勁攀升，其聯(lián)邦銀行與建材巨頭James Hardie的強(qiáng)力盈余表現(xiàn)使它們領(lǐng)漲各自所處的板塊。

羅達(dá)說：「不過，如果你從更廣泛的市場角度來看，由于上市公司有強(qiáng)勁和（經(jīng)濟(jì)）增長，我們?nèi)栽谏蠞q?！?/p>

聯(lián)邦銀行股價(jià)飆升超過6%，達(dá)到169.63澳元，市值增加200億澳元，達(dá)到2860億澳元，隨著投資人追求類似回報(bào)與更高股息，其他三大銀行股價(jià)亦高漲。

國民銀行（NAB）和西太銀行（Westpac）分別躍升3%和2%以上，而澳紐銀行（ANZ）則上漲1.3%。

羅達(dá)說：「產(chǎn)業(yè)集團(tuán)非常依賴巨集，這是澳洲經(jīng)濟(jì)在上半年貸款較強(qiáng)的強(qiáng)烈巨集訊號，因此其他銀行也應(yīng)該能從中受益?！?/p>

周三本地股市11個(gè)本地產(chǎn)業(yè)中有8個(gè)上漲，能源板塊持平，房地產(chǎn)板塊指數(shù)則小幅走低。

醫(yī)療保健板塊指獨(dú)憔悴，暴跌2.9%，主要是由于該板塊的大龍頭，生物醫(yī)藥公司CSL在報(bào)告半年利潤大跌下挫，以及總裁麥肯齊（Paul McKenzie）一天前突然宣布退休而導(dǎo)致股價(jià)大崩盤。

建材巨頭James Hardie股價(jià)狂漲超過10%，剛新公布的第三季銷售額飆升30%，達(dá)到12億美元（ 17億澳元）。

受大宗商品價(jià)格堅(jiān)挺帶來的惠益，必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）和Fortescue均上漲超過1.2%，幫助推動(dòng)礦產(chǎn)板塊指數(shù)勁升。

澳洲上市公司

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疫苗及血漿產(chǎn)品銷售暴跌 CSL半年利潤暴跌81%

美國人減少使用疫苗、加上血漿產(chǎn)品銷售暴跌，以及數(shù)十億澳元的資產(chǎn)價(jià)值減計(jì)（計(jì)提）與重組費(fèi)用，導(dǎo)致全球生技醫(yī)藥巨頭CSL的中期利潤重挫81%。

更糟的是，這家曾是澳洲證交所（ASX）寵兒和這個(gè)國家一度的最大上市公司，如今面臨這些政治、營運(yùn)和財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，因?yàn)樵谥苋甲钚聵I(yè)績報(bào)告前夕，該公司總裁麥肯齊（Paul McKenzie）周二令人震驚地黯然下臺(tái)，而且公司董事會(huì)在解除其職務(wù)時(shí)，沒有任命一名正式的總裁，而是開始在全球獵頭，尋找一位能帶領(lǐng)它走出困境的新掌舵人。

臨時(shí)總裁由前財(cái)務(wù)監(jiān)監(jiān)奈勒（Gordon Naylor）擔(dān)任，他在周三面對緊張的分析師與投資人公布截至12月份的上半財(cái)政年度業(yè)績報(bào)告。

他在首次公布財(cái)報(bào)之前，CSL股價(jià)過去六個(gè)月已暴跌35%。該公司宣布將回購7.5億美元的股票，被認(rèn)為有助于給投資人注入信心。

最新公布的令人失望業(yè)績，導(dǎo)致CSL股價(jià)總值在周三上午再損失101億澳元，投資人對其全年度利潤目標(biāo)被大幅調(diào)低，及2026年財(cái)政年度剩余時(shí)期的業(yè)績放緩感到猶豫，其股價(jià)創(chuàng)下自去年十月發(fā)盈利警訊，以及疫苗子公司Seqirus延后分拆以來最糟糕的一天。

它的股票總市值周二剛因麥肯齊意外離職的消息損失約60.6億澳元。

自去年發(fā)布盈利警訊后，它的市值已蒸發(fā)約220億澳元。

CSL在新公布的業(yè)績報(bào)告指出，截至12月31日的六個(gè)月內(nèi)，其利潤銳減81%，降至4億美元（5.655億澳元），重整與減損成本幾乎抹去利潤，促使公司承認(rèn)對表現(xiàn)不滿意。

它在2026財(cái)政年度，稅后非重組相關(guān)減損總計(jì)約11.1億美元，幾乎全部在上半年被計(jì)提。此舉旨在推動(dòng)到2028財(cái)政年度稅前節(jié)省5億至5.5億美元的成本。

CSL報(bào)告指出，扣除這些一次事性的虧損，利潤以固定匯率計(jì)下降7%，降至19億美元，營收下降4%至83億美元。

半年利潤比分析師預(yù)期的減計(jì)資產(chǎn)值前利潤約20億低約3%。這一半年業(yè)績結(jié)果受美國疫苗接種率低及中國血漿產(chǎn)品銷售營收持續(xù)下滑。

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SGH集團(tuán)半年利潤小幅上升 聲稱收購最大鋼企報(bào)價(jià)合理

企圖收購澳洲最大鋼鐵制造企業(yè)博思格（BlueScope）的億萬富商史鐸克（Stokes）家族控制的工業(yè)集團(tuán)表示，他們與美國一家鋼企組成的競購財(cái)團(tuán)提出的逾百億澳元收購提案是完整的，如果博思格繼續(xù)拒絕接受，該集團(tuán)將放棄這一計(jì)劃。

由史鐸克族控制的澳洲證交所（ASX）上市SGH集團(tuán)與美國鋼鐵企業(yè)Steel Dynamics合作，上個(gè)月對博思格鋼鐵公司提出132億澳元的潛在收購要約，該收購要案的報(bào)價(jià)是以每股30澳元，全資收購博思格公司，然后把它拆份，Steel Dynamics將取得它在北美的鋼銀鐵生產(chǎn)和分銷網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，而SGH集團(tuán)則獲得博思格集團(tuán)在澳洲和紐西蘭，以及亞洲國家的資產(chǎn)。

博思格將于下周公布其中期財(cái)報(bào)。

自從博思格公司董事會(huì)上個(gè)月拒絕這一收購要約并指稱報(bào)價(jià)太低后，它又宣布將回購4.38億澳元的股票，讓潛在的收購財(cái)團(tuán)推測他們的出價(jià)實(shí)際上已變成每股29澳元。

SGH集團(tuán)萊恩史鐸克（Ryan Stokes）周三對分析師表示：「我們認(rèn)為這個(gè)收購提案是完全且公平的……在我們看來，這其實(shí)還是由其他董事會(huì)和股東來考慮這項(xiàng)收購?！?/p>

這位目前掌握家族業(yè)務(wù)日常經(jīng)營管理工作的老史鐸克長子補(bǔ)充道，SGH 真心相信，博思格現(xiàn)今的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)相比，競購財(cái)團(tuán)所提出的報(bào)價(jià)，對博思格的股東應(yīng)該是具有吸引力的。

他說：「但如果股東最終看不到這點(diǎn)，我們就放棄收購，繼續(xù)前進(jìn)。」

他也表示，雖然SGH 愿意承擔(dān)杠桿，但公司仍有其他機(jī)會(huì)。

「我們認(rèn)為29元的股息調(diào)整價(jià)格是完全且公平的。」

SGH集團(tuán)周三公布上半年凈利為4.726億澳元，較上一財(cái)政年度同期的4.608億澳元略有提升。

SGH 擁有建筑材料集團(tuán)Boral、設(shè)備租賃公司Coates 及重型工程設(shè)備經(jīng)銷商WesTrac，并持有近期屬下Seven West Media公司與Southern Cross Media合并后組成的電視、廣播及新聞媒體集團(tuán)20% 股權(quán)。

稅前基本利潤較去年同期持平，為8.44億澳元，但2024/25年下半年度增長22%，這得益于54億澳元的營收，受惠于Boral子公司表現(xiàn)強(qiáng)勁。

Boral的基本盈利上漲10%，創(chuàng)下2.84億澳元的紀(jì)錄，WesTrac基本盈利下降1%至3.48億澳元，Coates盈利下降9%，至1.24億澳元。

SGH集團(tuán)營運(yùn)現(xiàn)金流激增32%，達(dá)到11億澳元。

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跨境匯款服務(wù)商 OFX 引美國巨頭垂涎 西聯(lián)匯款時(shí)隔 11 年重啟收購興趣

澳洲老牌跨境匯款服務(wù)商 OFX 近日啟動(dòng)戰(zhàn)略評估進(jìn)程，引發(fā)美國支付巨頭西聯(lián)匯款的收購興趣，市場猜測這家處境承壓的換匯平臺(tái)可能被海外資本收編。

據(jù)市場消息，OFX 上周官宣在高盛牽頭下啟動(dòng)全面戰(zhàn)略評估，稱近期收到多方并購意向，將綜合對比有機(jī)增長路徑與外部并購選項(xiàng)，確保股東利益最大化。目前總部位于美國的西聯(lián)匯款是明確表達(dá)興趣的潛在買家之一，但雙方尚未進(jìn)入提交正式綁定收購協(xié)議的階段，知情人士透露加拿大皇家銀行的科技領(lǐng)域銀行家正以顧問身份參與相關(guān)事宜。

值得注意的是，這并非西聯(lián)匯款第一次盯上 OFX。早在 2015 年，西聯(lián)就曾提出 8.88 億澳元的收購要約，出價(jià)每股 3.7 澳元（較當(dāng)時(shí)收盤價(jià)溢價(jià) 1.1 澳元），但最終未提交具有約束力的正式提案，收購談判宣告終止。如今 OFX 股價(jià)已今非昔比：2013 年在澳交所上市時(shí)發(fā)行價(jià)為 2 澳元 / 股，2015 年股價(jià)曾突破 3.4 澳元峰值，但自 2024 年 10 月以來持續(xù)暴跌 80%，戰(zhàn)略評估消息公布前股價(jià)僅為 48 澳分；受收購傳聞刺激，當(dāng)前股價(jià)反彈至 57 澳分，單日漲幅達(dá) 7.55%。

業(yè)績承壓是 OFX 啟動(dòng)戰(zhàn)略評估的核心背景。2025 財(cái)年 OFX 實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及交易收入 2.219 億澳元，但核心稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）同比下滑 10.7% 至 5770 萬澳元，稅后凈利潤更是大幅下降 18.2% 至 2770 萬澳元。公司坦言，全球宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟、外匯市場波動(dòng)率創(chuàng)歷史新低，直接打擊了交易活躍度；去年 10 月就預(yù)警經(jīng)濟(jì)不確定性壓制交易量，上周進(jìn)一步宣布下半年凈營業(yè)收入將同比下滑，同時(shí)首席財(cái)務(wù)官（CFO）宣布辭職。

作為擁有 700 余名全球員工的跨境支付服務(wù)商，OFX 主要為企業(yè)和個(gè)人提供全球商業(yè)賬戶、公司卡、外匯跨境支付等服務(wù)，當(dāng)前主要股東包括 Selector、Renaissance 等澳洲本土知名基金機(jī)構(gòu)。此次戰(zhàn)略評估若最終走向收購，將是西聯(lián)匯款布局澳洲及亞太市場的重要一步，也為業(yè)績持續(xù)低迷的 OFX 尋找新出路。

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