曾經(jīng)，智能駕駛的故事由資本狂熱書寫，L4的技術(shù)夢想吸引無數(shù)玩家涌入賽道。但當(dāng)行業(yè)從浪漫期行至商業(yè)化攻堅期，活下去成為所有參與者面對的最大難題。

2025年，累計交付超20萬套城區(qū)NOA輔助駕駛系統(tǒng)的元戎啟行，以一份逼近40%的月度市場份額成績單，揭示出行業(yè)現(xiàn)階段真正的生存法則：數(shù)據(jù)是未來燃料，裝車量即話語權(quán)。

從高舉高打的技術(shù)公司，到深度綁定長城、吉利等主流車企的規(guī)?；?yīng)商，元戎啟行的蛻變之路，是智能駕駛行業(yè)從技術(shù)競賽轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)競爭、從實驗室 Demo 走向規(guī)模化交付的一個縮影。

根據(jù)《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》，并以元戎啟行為例，外界能夠看到當(dāng)下行業(yè)競爭的本質(zhì)：如何在技術(shù)、數(shù)據(jù)、商業(yè)與生態(tài)之間找到平衡，成為穿越周期的最終幸存者。

活下去，需要多少車？

2019年后，智能駕駛行業(yè)的共識逐漸被重塑。資本不再為遙遠(yuǎn)的L4故事買單，投資人只問兩個問題：你拿到了多少量產(chǎn)訂單？你的收入從哪里來？

《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》揭示，行業(yè)已從技術(shù)驗證的浪漫期，硬著陸進(jìn)入規(guī)模化與商業(yè)化并重的攻堅期。技術(shù)是基石，但裝車量才是關(guān)鍵。沒有車，就沒有數(shù)據(jù)；沒有數(shù)據(jù)，算法便是困在實驗室的盆景，無法在真實世界的風(fēng)雨中生長。

對于元戎啟行這類從L4賽道轉(zhuǎn)型的公司而言，活下去的路徑變得異常清晰：服務(wù)足夠多的車，越快越好。

這個“足夠多”的閾值正在被市場迅速推高。白皮書指出，城區(qū)NOA（城市導(dǎo)航輔助駕駛）的前裝滲透率預(yù)計在2025年底突破10%，進(jìn)入規(guī)?；拯c。這片從高端車型快速下沉至10萬至20萬元主流價位的市場，已成為決定行業(yè)排位的核心戰(zhàn)場。

截至2025年，元戎啟行城市NOA系統(tǒng)累計超20萬輛的交付量，其中，僅2025年10月單月，元戎啟行在第三方城區(qū)NOA供應(yīng)商市場中的份額就逼近40%。這背后，是元戎啟行戰(zhàn)略性的“車海戰(zhàn)術(shù)”：深度綁定長城、吉利等主流品牌的暢銷車型，而非僅僅像某些公司那樣，追求與豪華品牌合作的技術(shù)光環(huán)。

在新的競爭中，規(guī)?；瘮?shù)據(jù)積累比短期品牌溢價更具長期戰(zhàn)略價值。裝車量帶來的，遠(yuǎn)不止是當(dāng)下的收入。更多車輛上路，產(chǎn)生更多、更豐富的場景數(shù)據(jù)；這些數(shù)據(jù)喂養(yǎng)和迭代算法，提升系統(tǒng)體驗；更好的體驗又能助力獲取更多訂單。

對于元戎啟行而言，將技術(shù)路線與商業(yè)路徑進(jìn)行高強(qiáng)度協(xié)同，堅持“純視覺”和“無圖化”路線，本質(zhì)上是為了適配主流市場對性能與成本的嚴(yán)苛要求，從而實現(xiàn)方案的大規(guī)模上車。

此外，通往真正無人駕駛的道路無法僅靠封閉測試完成，必須通過大規(guī)模量產(chǎn)車輛在真實道路上積累的數(shù)據(jù)洪流來驅(qū)動。這份行業(yè)共識，也讓每一份輔助駕駛系統(tǒng)的量產(chǎn)訂單都變成了通往未來的門票。

數(shù)據(jù)決定智駕的未來

《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》明確指出，智能駕駛行業(yè)已進(jìn)入“AI大模型驅(qū)動階段”，技術(shù)范式發(fā)生了根本性變革。

這場變革的核心驅(qū)動力，并非僅僅是更精巧的模型架構(gòu)，而是喂養(yǎng)這些模型的海量、高質(zhì)量數(shù)據(jù)。無法構(gòu)建這一能力（數(shù)據(jù)閉環(huán)）的公司，將迅速落后。數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率，已超越算法模型本身，成為更核心的競爭力。

通往真正無人駕駛的道路，被行業(yè)共識驗證為必須穿越數(shù)據(jù)洪流。而獲取這洪流的路徑，在2025年的中國市場主要裂變?yōu)閮蓷l清晰且競爭激烈的賽道。

第一條路：前裝量產(chǎn)車的“群眾路線”。這是以元戎啟行、Momenta為代表的公司選擇與車企合作獲得海量合規(guī)數(shù)據(jù)。將L2+級輔助駕駛系統(tǒng)搭載于長城、吉利等品牌的走量車型上，收集覆蓋全國數(shù)百城、數(shù)以億計公里的長尾場景。

第二條路：特定場景運營的“精英主義”。以Robotaxi（自動駕駛出租車）為代表，小馬智行、文遠(yuǎn)知行等公司在深圳、北京等政策先行區(qū)劃定區(qū)域，進(jìn)行高精度、全維度的示范運營。這種模式能在相對受控的環(huán)境下，收集深度結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，專注于打磨極端場景下的處理能力，為最終的無安全員運營做準(zhǔn)備。

兩條路徑并非涇渭分明，而是共同指向同一個目標(biāo)：構(gòu)建一個高效、低成本、自動化的數(shù)據(jù)閉環(huán)系統(tǒng)。這個系統(tǒng)需要完成從真實場景數(shù)據(jù)采集、自動化標(biāo)注、仿真測試、模型訓(xùn)練到OTA部署的完整循環(huán)。白皮書強(qiáng)調(diào)，其速度與成本，直接決定了算法迭代的節(jié)奏和商業(yè)化的步伐。

對于元戎啟行而言，押注前裝量產(chǎn)路線，意味著其技術(shù)選擇必須徹底服務(wù)于數(shù)據(jù)獲取的效率，“純視覺”與“無圖化”技術(shù)路線，一方面是為了降低單車硬件成本以適配主流車型，另一方面也源于一個深刻認(rèn)知：依賴昂貴的高精地圖會限制數(shù)據(jù)收集的廣度與鮮度。只有擺脫對預(yù)制地圖的依賴，系統(tǒng)才能在最廣闊、最真實的場景中學(xué)習(xí)進(jìn)化。

裝車量等于話語權(quán)

《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》顯示，城區(qū)NOA的競爭已演化為第三方供應(yīng)商與車企自研體系之間，在技術(shù)、量產(chǎn)、成本與數(shù)據(jù)閉環(huán)能力上的全方位較量。

在這場較量中，以“華元魔”（華為、元戎啟行、Momenta）為代表的頭部玩家，憑借從技術(shù)研發(fā)到大規(guī)模量產(chǎn)交付的完整閉環(huán)，形成了三足鼎立格局。而打破均勢、定義自身地位的核心籌碼，正是裝車量。

話語權(quán)，首先體現(xiàn)在與客戶的談判桌上。

當(dāng)一家智能駕駛供應(yīng)商的解決方案已搭載于超過數(shù)十萬輛主流品牌汽車上，并獲得市場驗證時，它所帶來的便不再只是一套技術(shù)方案，而是經(jīng)過規(guī)?；瘷z驗的可靠性、用戶接受度以及寶貴的數(shù)據(jù)反哺能力。

元戎啟行選擇與長城、吉利等銷量龐大的主流品牌深度綁定，其邏輯正在于此。報告分析認(rèn)為，這種“走量優(yōu)先”的策略，比短期服務(wù)于高端品牌的溢價更具長期戰(zhàn)略價值。

因為車企在選擇合作伙伴時，不再僅僅評估技術(shù)參數(shù)，更會權(quán)衡其方案能否快速、穩(wěn)定地鋪開到自己的主力車型上，從而在市場競爭中搶占先機(jī)。裝車量，成為了供應(yīng)商技術(shù)實力與商業(yè)能力的雙重信用背書。

更深層的話語權(quán)，關(guān)乎商業(yè)模式的生死轉(zhuǎn)型。

白皮書強(qiáng)調(diào)，行業(yè)已跨越技術(shù)驗證，進(jìn)入從1到N的規(guī)?；桓峨A段，而可持續(xù)的盈利模式仍是普遍挑戰(zhàn)。共識在于必須從“一次性硬件銷售”轉(zhuǎn)向“軟件+服務(wù)”訂閱制。

然而，訂閱模式的前提是規(guī)模。沒有足夠龐大的用戶基盤，就無從攤薄高昂的研發(fā)與芯片成本，更無法形成可持續(xù)的軟件迭代收入和用戶付費習(xí)慣。

只有當(dāng)裝車量達(dá)到一定閾值，供應(yīng)商才有底氣與車企共同設(shè)計“硬件預(yù)埋、軟件激活”的銷售策略，或推動按服務(wù)收費的分成模式，從而真正掌握價值鏈中更具持續(xù)性和高利潤的環(huán)節(jié)。

對于元戎啟行這類第三方供應(yīng)商而言，裝車量直接帶來了穩(wěn)定的量產(chǎn)訂單收入，這能幫助他們穿越資本寒冬。同時，基于海量裝車量所構(gòu)建的數(shù)據(jù)閉環(huán)和算法迭代能力，又使其能夠不斷升級產(chǎn)品，形成“更多車→更好用→更多訂單”的增長飛輪，從而向資本市場和合作伙伴展示出清晰的、可預(yù)期的未來盈利能力。

從賣硬件到賣服務(wù)

2026年，特斯拉宣布取消自動駕駛FSD套件的一次性買斷選項，僅提供訂閱選項。這雖然是一家公司的商業(yè)策略調(diào)整，卻也給全行業(yè)提了一個醒——依賴“一次性硬件銷售”也許并非長久之計。

《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》提出，可持續(xù)的盈利模式仍是普遍挑戰(zhàn)，行業(yè)共識在于必須從“一次性硬件銷售”轉(zhuǎn)向“軟件+服務(wù)”訂閱，并探索未來基于自動駕駛的出行服務(wù)運營。

“賣硬件”的陷阱在于，它永遠(yuǎn)在追逐成本與售價之間脆弱的平衡。白皮書提及，“100萬臺車才能攤薄7納米芯片上億美金的流片成本”。這意味著，如果僅靠一次性出售硬件，供應(yīng)商要么陷入無利可圖的消耗戰(zhàn)，要么因定價過高被車企拒之門外。

“賣服務(wù)”的訂閱模式，試圖描繪一個不同的未來。它的邏輯是：供應(yīng)商以前期合理的硬件價格（甚至微利）確保方案大規(guī)模上車，之后通過持續(xù)提供的軟件算法升級、功能激活等訂閱服務(wù)，獲得長期、可持續(xù)的收入。

只不過，這個美好藍(lán)圖有一個極其堅硬的前提：必須要有足夠龐大的裝車量作為底座。

首先，是成本的攤薄。海量的訂單能將芯片、研發(fā)等天文數(shù)字般的固定成本，分?jǐn)偟矫恳惠v車上，使前期硬件定價具備市場競爭力。

其次，是數(shù)據(jù)的積累與迭代飛輪。訂閱制服務(wù)的核心價值在于持續(xù)優(yōu)化體驗，而優(yōu)化的燃料是數(shù)據(jù)。白皮書將“數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率”視為比算法模型更核心的競爭力。只有當(dāng)這個閉環(huán)基于足夠大的數(shù)據(jù)池高速運轉(zhuǎn)，軟件更新才能帶來用戶可感知的顯著提升，訂閱服務(wù)才有持續(xù)收費的理由。

最后，是用戶習(xí)慣與商業(yè)生態(tài)的培育。當(dāng)幾十萬用戶每天都在使用某個系統(tǒng)，持續(xù)的OTA升級教育了市場：智能駕駛并非一錘子買賣的硬件功能，而是一種需要持續(xù)運營、可以不斷進(jìn)化的服務(wù)。

元戎啟行等頭部供應(yīng)商的規(guī)?；桓叮窃跒檎麄€行業(yè)跑通訂閱服務(wù)進(jìn)行壓力測試。

幸存者五大特征

2022年后，智能駕駛行業(yè)的融資窗口驟然收緊。曾動輒估值數(shù)十億美元的明星初創(chuàng)公司，有的黯然退場，有的被并購吸收，行業(yè)從百花齊放的拓荒期，進(jìn)入殘酷的淘汰賽。

《中國智能駕駛行業(yè)趨勢白皮書（2025）》認(rèn)為，能夠穿越周期的幸存者，并非最早出發(fā)的，也非口號最響亮的，而是無一例外地在技術(shù)理想與商業(yè)現(xiàn)實間找到了那條狹窄的平衡帶，它們普遍具備五大特征。

特征一，是擁有可閉環(huán)的數(shù)據(jù)流與迭代能力。

“數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率已成為比算法模型本身更核心的競爭力。”白皮書斷言。這意味著，公司的價值不再取決于其算法論文的優(yōu)劣，而在于能否構(gòu)建一個從真實世界采集數(shù)據(jù)，到自動化處理、訓(xùn)練模型、再部署上車的“飛輪”，并讓這個飛輪以最低成本和最快速度轉(zhuǎn)動。

元戎啟行選擇了兩條腿走路中的一條：通過前裝量產(chǎn)車獲取數(shù)據(jù)洪流，其與長城、吉利等主流品牌的綁定，目標(biāo)明確——讓系統(tǒng)在最常見、最復(fù)雜的中國城市道路場景中持續(xù)學(xué)習(xí)。正如白皮書所指出，無法構(gòu)建這種能力的公司，其算法將淪為無源之水，迅速落后。

特征二，是技術(shù)路線與商業(yè)路徑協(xié)同。

智能駕駛公司的技術(shù)選擇必須為其商業(yè)模式服務(wù)，并能在市場中驗證。這是一條務(wù)實的鐵律。早期不少公司執(zhí)著于炫技式的多傳感器融合和高精地圖依賴，導(dǎo)致方案成本高昂，無法落地。

元戎啟行押注純視覺、無圖化路線。這并非純粹的技術(shù)偏好，而是與其“為車企提供低成本、可量產(chǎn)解決方案”的供應(yīng)商定位高度協(xié)同。這條路線顯著降低了單車硬件成本和對基礎(chǔ)設(shè)施的依賴，使其方案能夠快速適配10萬至20萬元的主流價位車型，從而贏得了走量的訂單。

特征三，是具備健康的現(xiàn)金流或明確的盈利路徑。

單純依賴融資輸血的模式已被徹底摒棄。2022年后的資本寒冬讓行業(yè)清醒，幸存者必須證明自己能賺錢，或至少能看到清晰的賺錢路徑。

報告指出，只有足夠裝車量，才能攤薄高昂的芯片與研發(fā)成本，并積累起支撐付費訂閱的用戶基數(shù)。對于元戎啟行來說，穩(wěn)定的現(xiàn)金流來自前裝量產(chǎn)訂單。每交付一套系統(tǒng)，都帶來直接收入。更重要的是，規(guī)模化裝車量為其探索“軟件+服務(wù)”的訂閱制盈利模式鋪平了道路。

特征四，是在產(chǎn)業(yè)生態(tài)中找到不可替代的生態(tài)位。

在華為、特斯拉等巨頭環(huán)伺的戰(zhàn)場，幸存者避免了正面硬剛，而是找到了屬于自己的生態(tài)位。白皮書指出，這種生態(tài)位可能是在價值鏈的特定環(huán)節(jié)建立深度優(yōu)勢。

作為一家獨立的第三方全棧解決方案供應(yīng)商，元戎啟行既不像華為那樣提供從芯片到云端的全棧捆綁，也不像車企自研團(tuán)隊那樣封閉。它專注于算法與軟件系統(tǒng)的迭代，并以開放姿態(tài)與主流車企合作。

這種定位，使元戎啟行成為那些希望掌握產(chǎn)品定義主導(dǎo)權(quán)，同時又需要頂尖智能駕駛技術(shù)外援的車企的“善意伙伴”，其與多家主流品牌形成的深度綁定，正是這一生態(tài)位價值的體現(xiàn)。

特征五，是具備產(chǎn)品規(guī)?；桓赌芰Α?/p>

這是將一切藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實的最后，也是最關(guān)鍵的一環(huán)。從Demo演示到實驗室原型，再到穩(wěn)定交付給成千上萬用戶的質(zhì)量一致的產(chǎn)品，其間隔著巨大的工程化鴻溝。

元戎啟行在2025年實現(xiàn)單月城區(qū)NOA搭載量躋身行業(yè)第一，證明了其不僅有能力研發(fā)，更有能力進(jìn)行大規(guī)模、高質(zhì)量、按時交付的工程化管理。

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