今天A股這盤面，說它“一半是海水一半是火焰”都不夠貼切——一邊是10家公司扎堆減持，瑞邁特近乎“頂格”減4.98%的狠活直接把恐慌情緒拉滿；另一邊是博菲電氣5天5板的妖股狂歡，章盟主豪擲2.356億加倉美年健康的操作看得人眼花繚亂。滬指收跌0.26%、深成指微跌0.18%，看似溫和的調(diào)整背后，資金早已開啟“大遷徙”模式，這波信號可千萬別誤讀！
先聊聊最扎眼的減持潮，這可不是簡單的“股東套現(xiàn)”。瑞邁特減持4.98%逼近5%的監(jiān)管紅線，有研硅、成都先導等緊隨其后，4家公司減持超2.2%的規(guī)模，在近期市場熱度下顯得格外突兀。要知道，年底減持本是產(chǎn)業(yè)資本的常規(guī)操作，但今年的特殊之處在于“高位集中減持”——這些減持公司中，不少在前期題材炒作中漲幅不菲，股東此刻離場，本質(zhì)是對當前估值的“用腳投票”，和去年9月科技股千億市值公司密集減持的邏輯如出一轍 。不過也別一看到減持就慌，像浙江新能、嘉和美康這類僅減持1%的公司，更可能是股東改善生活的小幅套現(xiàn)，對公司基本面影響有限，真正需要警惕的是瑞邁特這種接近“清倉式”減持的標的，后續(xù)大概率面臨估值回調(diào)壓力。
再看龍虎榜的“神仙打架”，這才是今天市場的核心看點。金風科技被砸10.97億凈賣出，徐曉、消閑派等游資集體出逃，結合它所屬的新能源板塊近期業(yè)績分化的情況，大概率是資金對行業(yè)景氣度的分歧落地。而美年健康5.794億凈買入登頂龍虎榜，章盟主逆勢加倉、方新俠小幅減持的分歧操作，恰恰說明消費醫(yī)療賽道的估值修復邏輯仍在博弈——畢竟在業(yè)績預告季，這類有基本面支撐的板塊更容易成為資金“避風港” 。最值得玩味的是大唐電信，3天2板的同時斬獲2.669億凈買入，章盟主、城管希、消閑派三大游資集體加倉，這背后是科技板塊內(nèi)部的“結構性輪動”，與其說資金在炒個股，不如說在押注細分領域的政策催化預期。
業(yè)績預告的“冰火兩重天” 更能說明當前市場的分化本質(zhì)。維遠股份預虧超20倍、撫順特鋼虧損超10倍，傳統(tǒng)周期行業(yè)成了預減重災區(qū)，這和去年底房地產(chǎn)、公用事業(yè)集中預虧的邏輯一致，都是行業(yè)周期下行疊加需求不足的結果 。而海泰科353%-488%的預增幅度，科捷智能超112%的增長，又凸顯了高端制造、科技創(chuàng)新的高景氣度。這種“好的更好、差的更差”的格局，意味著市場已經(jīng)從“普漲狂歡”進入“價值篩選”階段，單純靠題材炒作的標的風險正在累積，而業(yè)績扎實的公司才能穿越震蕩。
游資動向里藏著更細膩的邏輯：陳小群大手筆賣出魯信創(chuàng)投、華勝天成，孫哥卻1.779億加倉新泉股份，這說明短線資金正在從高位題材向有業(yè)績支撐的成長股轉(zhuǎn)移；“炒股養(yǎng)家”布局西高院、美埃科技這類細分龍頭，也印證了當前市場“抓小放大”的偏好——在流動性充裕但分歧加大的環(huán)境下，細分領域的隱形冠軍更容易獲得資金青睞。
其實今天的市場暗合了近期的大趨勢：隨著春節(jié)臨近，資金既想賺“節(jié)日紅包”，又怕踩雷業(yè)績雷，所以呈現(xiàn)出“減持股遭拋售、績優(yōu)股被搶籌、妖股續(xù)狂歡”的三重生態(tài)。對于普通投資者來說，不用被減持公告嚇破膽，也別被妖股行情沖昏頭——減持不是宣判死刑，業(yè)績預增也不是免死金牌，關鍵要看公司所在賽道的景氣度和估值匹配度。畢竟在當前的市場環(huán)境下，“裸泳者”終會被潮水褪去，而真正有價值的標的，才能在震蕩中站穩(wěn)腳跟。