國芯網(wǎng)[原:中國半導(dǎo)體論壇] 振興國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)！

曾經(jīng)因80億注冊資本轟動行業(yè)、又在2024年底陷入欠薪停擺風波的博瑞晶芯，近期似乎正悄然回歸。

有博瑞晶芯的前員工告訴我們，引進了新投資的博瑞晶芯已經(jīng)給他們補上了之前拖欠的工資。也有供應(yīng)商透露，博瑞晶芯已經(jīng)結(jié)清了此前的欠款。

天眼查信息顯示，珠海新質(zhì)生產(chǎn)力基金等機構(gòu)已于近期正式完成對博瑞晶芯的入股，這也意味著博瑞晶芯正式獲得了珠海國資的戰(zhàn)略支持。

過去幾年，芯片行業(yè)經(jīng)歷了一波大起大落，有不少曾被寄予厚望的初創(chuàng)企業(yè)從驚艷亮相走向了一蹶不振甚至倒閉，能實現(xiàn)V字回歸的屈指可數(shù)。博瑞晶芯能成為少數(shù)突圍的幸運兒嗎？這又是否代表著眾多ARM CPU廠商乃至大芯片賽道正在迎來新轉(zhuǎn)機？

芯片創(chuàng)業(yè)浪潮，ARM玩家崛起

自2014年大基金出臺，中國就興起了一股芯片創(chuàng)業(yè)潮。尤其在2019年美國將華為加入黑名單后，本土芯片創(chuàng)業(yè)潮雙倍加速。從魏少軍教授過去幾年在ICCAD上發(fā)布的數(shù)據(jù)，我們可以一窺國內(nèi)的芯片熱。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年，全國共有1780家芯片設(shè)計企業(yè)，比2018年增長了4.8%；進入2020年，中國芯片設(shè)計企業(yè)增加到2218家，同比增長了24.6%；2021年再度增長26.7%到2810家。而截止到2025年，國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè)已經(jīng)多達3901家。

除了本土的政策和美國對中國芯片產(chǎn)業(yè)步步緊逼影響外，人工智能崛起、ARM高性能產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)越，RISC-V日漸成熟以及汽車的電動化和智能化，也是這波國產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)潮的驅(qū)動因素。其中，ARM高性能芯片，無疑是其中最亮眼的賽道之一。

作為全球領(lǐng)先的IP，ARM架構(gòu)近年來已經(jīng)得到了從嵌入式、移動端到PC、汽車以及服務(wù)器等高性能場景應(yīng)用的認可。尤其在服務(wù)器端，在人工智能等需求的推動下，高性能、低功耗的CPU需求逐漸成為主流。AWS和Ampere Computing等海外企業(yè)的成功，讓ARM服務(wù)器CPU成為了很多廠商的選擇。博瑞晶芯、遇賢微、鴻鈞微等企業(yè)，也是瞄準這條賽道順勢入局。

現(xiàn)在看來，ARM服務(wù)器芯片也的確是一個不錯的選擇。

根據(jù)IDC在2025年7月的預(yù)測，2025年基于ARM架構(gòu)的服務(wù)器出貨量將增長70%。ARM在2025年12月初發(fā)布的一篇博文中更是高調(diào)宣布：經(jīng)過三個季度的確認出貨，公司確認ARM芯片在服務(wù)器市場正按計劃朝著“到2025年，運往頂級超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的計算能力中，將有近50%基于ARM架構(gòu)”的預(yù)期目標穩(wěn)步邁進。

對ARM來說，這些服務(wù)器不僅僅是一個統(tǒng)計里程碑，更重要的是，它們構(gòu)成了一種新型基礎(chǔ)設(shè)施——融合型AI數(shù)據(jù)中心——的計算骨干。從云原生服務(wù)到要求最苛刻的AI工作負載，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運營商正在將基于ARM架構(gòu)的專用計算服務(wù)器作為平衡性能、功耗和規(guī)模的標準方案。其中，全球公有云龍頭、ARM服務(wù)器芯片領(lǐng)頭羊AWS的數(shù)據(jù)更有說服力。

自2015年收購以色列芯片初創(chuàng)公司Annapurna Labs以來，AWS已經(jīng)在芯片上有了多次的嘗試。而2018 年首次發(fā)布的ARM CPU Graviton系列，更是在他們的基礎(chǔ)設(shè)施中扮演了非常重要的角色。在2025年年初的一場演講分享中，AWS就透露，公司50%的新增 AWS 實例是運行在亞馬遜基于ARM架構(gòu)打造的定制芯片Gravition上。

此外，諸如谷歌、微軟、阿里巴巴等云巨頭也都紛紛投身ARM 服務(wù)器CPU。由此可見，ARM服務(wù)器芯片正在迎來最好的時機。但正如文章開頭所說，國內(nèi)包括博瑞晶芯在內(nèi)的這批初創(chuàng)企業(yè)，已遺憾錯過了第一波收獲期。

在筆者看來，這受到多方面因素的影響。

國產(chǎn)ARM大芯片，還有機會嗎？

無法否認的是，博瑞晶芯等公司此前的困境，除了因為先進工藝的SoC本身是一個極具挑戰(zhàn)的工作外，芯片投資環(huán)境的急轉(zhuǎn)直下，美國對中國芯片先進工藝的限制，也是中國大芯片屢受波折的重要影響因子。

首先，在SoC設(shè)計方面。因為性能的需求，這些年的服務(wù)器芯片已經(jīng)逐漸走向了5nm以下工藝。這除了給晶圓廠提出更高的需求外，在芯片設(shè)計、驗證和流片上的投入，也是難倒一眾Fabless的重要原因。

根據(jù)IBS的統(tǒng)計，如圖所示，到了7nm以下，芯片的設(shè)計成本大幅上升。例如在16nm，芯片的設(shè)計成本是9000萬美金。但到了7nm，這個成本就飆升到2.49億美金。如果要打造一顆2nm的芯片，這個成本更是直接飆升至7.25億美金。其中，軟件開發(fā)和驗證占芯片設(shè)計成本的絕大部分。

如果你對芯片設(shè)計流程有所了解，那就很容易了解。到了10nm以下，芯片規(guī)模異常龐大，單位芯片集成的晶體管也很多。隨之而來的電源效率和散熱效率挑戰(zhàn)也是顯而易見。再加上，先進工藝芯片的流片成本非常昂貴。這就意味著芯片設(shè)計師在芯片流片前，就要借助多種軟件和硬件，來確保芯片流片不能有任何差錯。

在這種情況下，如果初創(chuàng)公司沒有足夠的風險投資支持，就很難跨過這一關(guān)。

然而，根據(jù)IT桔子在2025年3月發(fā)布的報告，2024年之后，雖然中國芯片半導(dǎo)體行業(yè)一級市場呈現(xiàn)需求回暖、周期向上的積極態(tài)勢，但單筆融資規(guī)模有所縮減，市場仍較為謹慎。2024年一級市場融資交易量為658起，同比增長7.17%；但融資總金額約為1220.16億元，同比下降14.45%。

另一方面，前幾年芯片熱推高了行業(yè)薪酬，這就讓如博瑞晶芯這些初創(chuàng)企業(yè)，在碰到資金寒冬的時候雪上加霜。這就不難理解文章開頭發(fā)生在他們身上的事情了。

但現(xiàn)在，博瑞晶芯再次獲得了投資者的認可，這引發(fā)了筆者的另一個思考——國產(chǎn)ARM 大芯片，還有機會嗎？要回答這個問題，就需要拆解一下過去幾年的行業(yè)進展。

必須承認，在中國ARM服務(wù)器芯片初創(chuàng)企業(yè)沉寂的短短幾年間，芯片和終端市場發(fā)生了翻天覆地的變化。

在當今人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)的推動下，AI芯片正在迅速崛起，但這并不意味著傳統(tǒng)的 CPU 徹底退居二線，特別是在ARM架構(gòu)的推動下，服務(wù)器芯片市場正在發(fā)生深刻的變化。

ARM架構(gòu)的優(yōu)勢逐漸被更多數(shù)據(jù)中心和云計算公司認識到，特別是在性能、能效和可擴展性方面的出色表現(xiàn)。隨著全球頂級數(shù)據(jù)中心對高效、低功耗的需求不斷攀升，ARM服務(wù)器芯片的需求也在不斷增加。AWS、谷歌、微軟等全球領(lǐng)先的云服務(wù)提供商，已經(jīng)開始大量采用基于ARM 的服務(wù)器 CPU，例如 AWS 的Graviton 3和Graviton 4，這些定制化的ARM 芯片在性能和成本上的優(yōu)化，讓其成為支撐未來數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵技術(shù)之一。

在中國市場，ARM架構(gòu)的服務(wù)器芯片也迎來了快速增長期。隨著國產(chǎn)化替代需求的增強和AI技術(shù)的不斷發(fā)展，ARM 服務(wù)器芯片正在成為國內(nèi)數(shù)據(jù)中心的優(yōu)選方案。RISC-V雖然在部分端側(cè)應(yīng)用中也取得了進展，但ARM憑借其成熟的生態(tài)系統(tǒng)、強大的技術(shù)授權(quán)和開發(fā)能力，仍然占據(jù)市場主導(dǎo)地位。

此外，ARM Neoverse N3/V3等高性能產(chǎn)品的推出，加速了中國市場對ARM服務(wù)器的接受度，雖然受到美國禁令的影響，但ARM芯片在全球范圍內(nèi)的認可度和市場滲透率正在不斷上升，為包括博瑞晶芯在內(nèi)的國產(chǎn)ARM芯片廠商提供了巨大的發(fā)展機會。

需要特別說明的是，筆者認為，在RISC-V生態(tài)尚缺乏的當下，擁有ARM指令集授權(quán)的博瑞晶芯，有了其他競爭對手沒有的機會。

眾所周知，作為全球領(lǐng)先的IP供應(yīng)商，ARM授權(quán)模式分為兩種，一種為指令集授權(quán)，一種為IP授權(quán)。其中，前者是購買指令集授權(quán)開發(fā)CPU，這讓他們在CPU開發(fā)上有很大的自主度。例如蘋果，就是指令集授權(quán)，他們也正是通過這種自主設(shè)計道路，打造出了優(yōu)于ARM公版的CPU芯片；至于IP授權(quán)，就是購買ARM設(shè)計好的公版CPU核，再將其和NOC、I/O等模塊集成到一起形成SoC芯片。

換而言之，采用指令集授權(quán)有很高的自主性，也能針對性地為客戶打造產(chǎn)品。當然，這帶來的技術(shù)挑戰(zhàn)也是有目共睹的。

在你看來，卷土重來的博瑞晶芯，憑借稀缺的指令集授權(quán)以及ARM的服務(wù)器生態(tài)優(yōu)勢，是否有機會在服務(wù)器芯片賽道完成突圍？

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