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早上瀏覽新聞看到一個(gè)數(shù)據(jù)，說國內(nèi)ETF基金規(guī)模突破6萬億。且年內(nèi)增長(zhǎng)2.3萬億，增速超60%！

未來又會(huì)怎樣？國內(nèi)基金市場(chǎng)會(huì)像歐美那樣進(jìn)入指數(shù)大時(shí)代，導(dǎo)致買股不如買指數(shù)……

此外，文中精選了6類、14只不同策略的優(yōu)質(zhì)指數(shù)基金！需要的后臺(tái)發(fā)送“策略”加小助理獲得完整基金名單。

突破6萬億！

根據(jù)iFind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月30日，全市場(chǎng)ETF基金規(guī)模6.02萬億。如果和年初相比，年內(nèi)增長(zhǎng)2.3萬億，增速超過60%。

簡(jiǎn)直是爆發(fā)式增長(zhǎng)啊。

數(shù)據(jù)來源：iFind；截至2025年12月30日

與此同時(shí)，股票型ETF達(dá)到3.84萬億，比年初增長(zhǎng)9500億，增速也超過30%。

還有跨境型ETF、債券型ETF、商品型ETF，分別增長(zhǎng)6465億、5142億、1752億，增速也很強(qiáng)勁。

如果按最新基金規(guī)模排序：

股票型ETF是當(dāng)之無愧的老大，規(guī)模達(dá)3.84萬億；然后輪到跨境型ETF和債券型ETF，規(guī)模分別是9500億、8200億；最后是商品型ETF和貨幣型ETF，一個(gè)2500億，一個(gè)1800億。

數(shù)據(jù)來源：iFind；截至2025年12月30日

業(yè)績(jī)方面，商品型ETF最強(qiáng)，近3年漲127.56%；其次是跨境型ETF和股票型ETF，分別漲50.04%、32.93%；最后債券型ETF是12.61%、貨幣型ETF是4.51%。

數(shù)據(jù)來源：iFind；截至2025年12月30日

至于主動(dòng)權(quán)益基金，除了少數(shù)特別強(qiáng)的基金，其他普遍較弱，發(fā)展勢(shì)頭也不如ETF基金。

原因是前幾年，基金圈盛行極致抱團(tuán)，后來又連續(xù)殺跌，導(dǎo)致主動(dòng)權(quán)益基金近幾年的表現(xiàn)比較慘，百億基金也很少被熱議。

反而是指數(shù)基金風(fēng)格不漂移、費(fèi)率較低，也能跟上大行情，因此加速崛起，勢(shì)頭一次比一次猛烈。

未來會(huì)怎么樣呢？

我認(rèn)為，隨著政策機(jī)制完善、A股市場(chǎng)走向成熟，國內(nèi)基金市場(chǎng)會(huì)像歐美那樣，進(jìn)入指數(shù)大時(shí)代！

指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)也很顯著。

比如費(fèi)率低、比如風(fēng)格不漂移。

但最重要的是沒太高難度的擇時(shí)問題！

因?yàn)榇蠹移毡橹溃笖?shù)代表市場(chǎng)大盤、指數(shù)長(zhǎng)青，不容易跌到非常難看，敢于在大跌之時(shí)加倉；當(dāng)行情上漲時(shí)，不管誰大漲寬基都會(huì)跟漲，不一定吃大肉，但有肉湯。

而很多行業(yè)、個(gè)股，就不一定了！可能跌到深人發(fā)指、跌到恐懼退市，行情上漲時(shí)也不一定跟漲。

比如今年看似慢牛，各大盤指數(shù)普遍漲20%，但根據(jù)公開新聞報(bào)道，今年仍有58%股民是虧錢的！如果大家投的是指數(shù)基金，即便沒押中最猛的方向也能獲得較好收益……

同時(shí)，虧損的痛苦是賺錢的好幾倍，不用忍受那些煎熬和痛苦。

這也和行情形成良性循環(huán)，促使行情長(zhǎng)期慢牛。

近幾年來，向來膽大的冒險(xiǎn)資金——兩融資金，也積極轉(zhuǎn)戰(zhàn)ETF市場(chǎng)，融資買入ETF余額1100億。

數(shù)據(jù)來源：iFind；截至2025年12月30日

分享14只策略指數(shù)基金

當(dāng)然了，在具體挑選指數(shù)基金時(shí)，內(nèi)部也有很多分類，需要挑選適合自己的指數(shù)和指數(shù)基金產(chǎn)品。

除了常見分類外，下面我們從策略角度出發(fā)，科普下不同策略指數(shù)，主要有紅利、低波動(dòng)、成長(zhǎng)、現(xiàn)金流、價(jià)值等不同策略和基金。

第一，紅利類。

以高股息率為核心篩選標(biāo)準(zhǔn)，布局投資穩(wěn)定分紅、股息率較高的公司。代表指數(shù)有中證紅利指數(shù)、上證紅利指數(shù)、深證紅利指數(shù)。

通常在利率下行或震蕩市中表現(xiàn)突出，適合追求穩(wěn)健收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的。

下圖為中證紅利和加入每年股息分紅的中證紅利全收益指數(shù)的歷史行情表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)；截至2025年12月30日

第二，低波動(dòng)類。

主要篩選歷史波動(dòng)率較低的股票，用以構(gòu)建波動(dòng)率低于市場(chǎng)平均水平的投資組合。代表指數(shù)主要有中證500低波動(dòng)指數(shù)。

通常能降低組合整體波動(dòng)，但單邊行情中可能跑輸市場(chǎng)，適合追求低波的風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者。

第三，紅利低波類。

紅利低波屬于將紅利和低波動(dòng)糅合的策略，主要篩選穩(wěn)定分紅、股息率高而且波動(dòng)率較低的公司，并采用股息率加權(quán)，代表性指數(shù)有紅利低波、紅利低波100等。

比如紅利低波指數(shù)，本身表現(xiàn)良好，加入每年高分紅的紅利低波全收益指數(shù)更加突出。

數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)；截至2025年12月30日

歷史數(shù)據(jù)顯示，紅利低波指數(shù)年化波動(dòng)率低于市場(chǎng)主流指數(shù)如滬深300，在市場(chǎng)震蕩或下跌時(shí)表現(xiàn)更穩(wěn)健，回撤較小。

第四，自由現(xiàn)金流類。

和紅利類指數(shù)相似，主要投資于自由現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，更關(guān)注企業(yè)真實(shí)盈利質(zhì)量。代表性指數(shù)有中證自由現(xiàn)金流指數(shù)、國證自由現(xiàn)金流指數(shù)。

通常行業(yè)分布均衡，兼具穩(wěn)健與成長(zhǎng)潛力，長(zhǎng)期表現(xiàn)較穩(wěn)定，適合追求長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的。

第五，價(jià)值類。

主要以估值水平為篩選標(biāo)準(zhǔn)，選取市盈率、市凈率等估值較低的公司，獲取估值修復(fù)的收益。

通常市場(chǎng)過度追捧成長(zhǎng)風(fēng)格時(shí)，價(jià)值風(fēng)格被低估，存在較好的投資時(shí)機(jī)，但需耐心等待價(jià)值回歸。代表指數(shù)有滬深300價(jià)值指數(shù)、中證800價(jià)值指數(shù)。

第六，成長(zhǎng)類。

主要投資于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力大的公司，關(guān)注營收、利潤增長(zhǎng)等指標(biāo)，愿意為高成長(zhǎng)性支付更高估值，代表指數(shù)如滬深300成長(zhǎng)指數(shù)。

通常波動(dòng)較大，適合追求增值、能承受較高風(fēng)險(xiǎn)的。

文末，我將以上所涉及的策略指數(shù)基金篩選了下，共找到14只相關(guān)優(yōu)質(zhì)基金！跟蹤誤差也很小。需要的后臺(tái)（菜單欄）發(fā)送“策略”加小助理獲得完整基金名單。

【操作步驟：好買研習(xí)社主頁—點(diǎn)擊消息欄—進(jìn)入底部菜單欄（如下圖）】。

好啦，今天先跟大家寫到這，有關(guān)指數(shù)基金的話題還很長(zhǎng)，我們后面慢慢聊。

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