來源公號：金百臨財?shù)?/p>

市場每天都被碎片化的信息裹挾：

匯率的波動、外資的進出、突如其來的地緣政治“黑天鵝”……

尤其是在地緣層面，美國最近又開始搞事：推出新版《國家安全戰(zhàn)略規(guī)劃》，對主要對手不是加碼制裁，就是強化圍堵。

表面上，這些動作被包裝成“維護自身安全”；

但實質(zhì)上，它是在通過戰(zhàn)略進攻重塑全球規(guī)則，試圖把產(chǎn)業(yè)鏈、資本流、技術(shù)標準，重新拉回美國能夠掌控的軌道。

美國這種持續(xù)施壓的核心目的，本質(zhì)上就是一點：讓別人不確定，讓自己確定。

就是這些噪音，讓很多人更難看到真正的趨勢。

因為多數(shù)投資者是“看見”才相信，但真正的高手，是“相信”所以看見：

他們的確定性，來自對底層邏輯有判斷，對長期方向有框架，能在混沌里找到秩序感。

近期，最值得深讀的外部信號，莫過于法國總統(tǒng)馬克龍的“東方大國”之行。

如果僅僅將其解讀為常規(guī)的外交或經(jīng)貿(mào)合作，就看淺了。這實則是一場最高級別的資本路演和信用背書。

請看他在成都的一系列舉動：在大學慢跑，在寬窄巷子溜達，與民眾自然擊掌。

一個大國元首，在異國他鄉(xiāng)展現(xiàn)出這種“松弛感”，本身就是一種極具穿透力的政治語言。

這種肢體語言傳達了兩個核心信息：

一是對安全環(huán)境的絕對信任：

只有在最安全、最開放的環(huán)境下，肢體語言才會如此舒展，直接擊碎了外媒所謂“危險、封閉”的抹黑。

二是對民間溫度的真實感知：

他看到了這里生機勃勃的消費活力，熱情友善的民眾基礎。

這比一萬句外交辭令都管用。

馬克龍是在用自己的狀態(tài)向歐洲喊話：這里不是洪水猛獸，而是生機與機遇。

更有說服力的是他龐大的隨行團：

除了6位部長，還有空客、阿爾斯通、達飛海運等，35位法國“國之重器”的企業(yè)高管。

如果歐洲“脫鉤斷鏈”是真的，如果東方大國的經(jīng)濟真的“不行了”，這些比狐貍還精明的資本家，絕不會蜂擁而至簽下一籃子長期戰(zhàn)略合約（如飛機制造、核能合作）。

資本是極其誠實的。嘴上可以為了“政治正確”表態(tài)，但錢包和身體永遠不會說謊。

這些長期合約，是全球資本在底層邏輯里投下的反對票：反對脫鉤，擁抱融合。

至此，世界格局的脈絡豁然開朗：

西方大國的圍堵是“明牌”：這是為了維護霸權(quán)的政治姿態(tài)，聲音很大，旨在制造恐慌。

歐洲的擁抱是“暗線”：這是基于生存與發(fā)展的資本本能，水流很深，旨在尋找出路。

馬克龍的“成都松弛感”，其實就是給全球猶豫不決的資本打了個樣：

不管地緣政治如何博弈，東方大國這個超級市場和制造中心，是任何一方都繞不開的局。

外部底氣已足，我們再把目光聚焦國內(nèi)，看看監(jiān)管層在做什么。

近期，監(jiān)管層連夜打出了兩張“王炸”級別的“金融新基建牌”。

第一張牌：調(diào)低險資風險因子

險資（保險資金）是市場里真正的“深水巨鯨”，資金量大、周期長。

過去，較高的風險因子設定，使得這筆錢像被鐵鏈鎖住的巨人，施展不開。

現(xiàn)在調(diào)低因子，等于給巨人松綁，意味著數(shù)以千億計的長期資金有了進入股市的入場券和強大動力。

第二張牌：給券商加杠桿

券商是牛市的旗手。給他們加杠桿，就是給“前線部隊”發(fā)彈藥。

這直接說明，管理層不僅希望市場漲，更希望市場有充足的流動性去支撐這個漲幅。

這兩張牌的邏輯，不是簡單的“利好堆砌”或救急政策，而是一個系統(tǒng)性的、宏大的金融布局。

國家正在做的是：給牛市“注水”，而且注的是活水、長流水。

我一直對這輪行情有信心。因為股市的定位，已經(jīng)發(fā)生了徹底改變。

過去二十年，A股的主要任務是融資、為國企解困，承擔了一定的“吸血”功能。

但現(xiàn)在，時代變了。

在官方最新的定調(diào)中，股市的四大使命中，“助力居民資產(chǎn)優(yōu)化配置”赫然排到了第二位。

這句話的白話解讀就是：在國家層面，股市應該得讓老百姓賺到錢。

居民的財富在“房住不炒”和“利率下行”的背景下，需要新的配置出口。

這個出口，股市是優(yōu)先選項。

但前提是，股市不能再是“圈錢場”，而是“能下金蛋的雞”。

因此，我們看到了一系列雷霆手段：國家隊入場、央企市值管理、打擊財務造假、限制量化交易……

核心目的只有一個：把A股從“圈錢場”改造成“普惠型的財富管理中心”。

這是一場國家層面的財富再分配，也是提振消費信心的關鍵一環(huán)。

老百姓手中的股票漲了，產(chǎn)生“財富效應”，才敢去消費，經(jīng)濟才能良性運轉(zhuǎn)。

搞懂了這個大邏輯，我們就不會為短期的漲跌患得患失。

因為這背后體現(xiàn)的，是國家戰(zhàn)略層面的意志，是在產(chǎn)業(yè)、科技、資本與安全格局上的全盤考量。

說到底，這不是某個行業(yè)的興衰，而是關乎未來十年，中國經(jīng)濟基礎怎樣重塑、社會競爭力能否提升的國運之爭。

邏輯通了，錢也到位了。那么，市場的機會到底會砸向哪里？

答案是：除了硬科技，其他都是配角。

回到開頭的“大國博弈”。

西方大國搞“小院高墻”和《國家安全戰(zhàn)略規(guī)劃》，核心就是怕我們在芯片、半導體、工業(yè)軟件、人工智能等核心技術(shù)上實現(xiàn)反超。

現(xiàn)在的局勢是：西方的圍堵越緊，東方大國的突圍就越“堅定迅猛”。

不斷釋放的巨量流動性，當然不是為了讓你去炒作那些過剩的舊資產(chǎn)，而是帶著明確的任務來的。

這個任務就是"十五五"意見稿里的：國產(chǎn)替代、科技自立。

資金將順著政策指引，像“洪水”一樣涌向這些領域。

未來的A股，或許將呈現(xiàn)高度分化。

代表舊生產(chǎn)力的企業(yè)可能長期沉寂；

而那些代表新質(zhì)生產(chǎn)力的“雙創(chuàng)”龍頭、能解決“卡脖子”問題的硬科技公司，將享受到：

三重紅利= 高成長+ 高估值 +國家意志溢價

一言概之：擁抱硬科技，就是擁抱大國崛起的門票，是為國家的核心資產(chǎn)定價。

同 行 者 說

馬克龍在成都街頭，看見了東方大國的活力；監(jiān)管層在深夜的文件里，寫下了護航的決心：

國際視角與國內(nèi)意志，在同一時間點上形成了強大共振。

而今，“十五五”開局之年的前夜，在看似混亂的市場表象之下，我們更能讀懂那股被噪音遮蔽的底層趨勢：

隨著政策定力的提升，到全球資金配置偏好的回歸：大局早已在悄然切換到為“金融強國”與“長牛、深牛”夯基壘臺的軌道上。

十年“冬藏”，不是沉寂，而是蓄勢。

此時此刻，春天的腳步，不再是遙不可及的遠方預期，而是已然抵達身邊的觸手可及的現(xiàn)實。

附：政策+趨勢受益池：

滬深300+低波紅利100+科創(chuàng)板

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