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最近美股傳來(lái)一條重要消息：

日本軟銀集團(tuán)(SBG)清倉(cāng)AI(人工智能)芯片龍頭英偉達(dá)，將重心轉(zhuǎn)向OpenAI。11月11日，軟銀集團(tuán)宣布，公司已在今年10月出售了所持有的全部英偉達(dá)股票，總計(jì)3210萬(wàn)股，套現(xiàn)58億美元。英偉達(dá)市值一夜蒸發(fā)超萬(wàn)億元，一度大跌10%。

軟銀清倉(cāng)英偉達(dá)就一定對(duì)嗎？

未必。

這是軟銀第二次完全退出英偉達(dá)，上一次為2019年，代價(jià)極為慘重，導(dǎo)致軟銀錯(cuò)失1500億美元收益。去年孫正義還因此與老黃抱頭痛哭。
春哥發(fā)小王二狗子同學(xué)戲稱(chēng)，這樣OpenAI就有更多的錢(qián)去買(mǎi)英偉達(dá)GPU了。

最近美股科技這邊不太平。

曾因押注美國(guó)次貸危機(jī)而名聲大噪的《大空頭》原型人物、投資人邁克爾·伯里(Michael Burry)，近日再度掀起波瀾，將火力對(duì)準(zhǔn)了美股最炙手可熱的人工智能(AI)賽道。他指責(zé)美國(guó)幾家最大的科技公司通過(guò)激進(jìn)的會(huì)計(jì)操作，在AI熱潮中“虛增”盈利。

與此同時(shí)，華爾街大型投行高管及知名做空者頻頻發(fā)出警告，認(rèn)為美股可能出現(xiàn)回調(diào)。

雖然現(xiàn)在美股還是挺強(qiáng)的，但是市場(chǎng)對(duì)AI分歧加大，主要還是落地的問(wèn)題，擔(dān)心泡沫過(guò)大。

這些情緒勢(shì)必也會(huì)影響到A股的AI板塊，情緒有傳導(dǎo)效應(yīng)。

所以最近科創(chuàng)50指數(shù)持續(xù)震蕩，也是我認(rèn)為震蕩壓力相對(duì)較大的方向，而主板指數(shù)因?yàn)橛许樦芷诘挠猩饘?、化工以及高股息銀行、煤炭、消費(fèi)、地產(chǎn)等老登支撐，所以下跌被封鎖。

這就是近期滬指一直表現(xiàn)堅(jiān)挺，但是市場(chǎng)普遍下跌，投資者感覺(jué)鈍刀割肉的主要原因。

指數(shù)在4000點(diǎn)反復(fù)橫跳，有人說(shuō)要收“過(guò)路費(fèi)”，過(guò)一次收一次，指數(shù)沒(méi)變化，但錢(qián)卻少了。

二狗子說(shuō)，其實(shí)還不如買(mǎi)上證指數(shù)ETF，我看了一下，還真有這個(gè)指數(shù)ETF，上證指數(shù)最近一個(gè)月跑贏了這個(gè)市場(chǎng)上多數(shù)散戶(hù)和個(gè)股。

短線雙創(chuàng)在回落，農(nóng)行、工行等創(chuàng)出歷史新高，說(shuō)明避險(xiǎn)情緒升溫了，現(xiàn)在市場(chǎng)就是兩頭，一頭以銀行為代表的紅利高股息方向，還包括白酒、消費(fèi)、煤炭等等，主要是守門(mén)為主，另一頭是高彈性高成長(zhǎng)方向，以科技、機(jī)器人、券商等為代表，波動(dòng)劇烈，上竄下跳。

兩種風(fēng)格比較極端，是老登和小登的分歧，無(wú)所謂好壞，此一時(shí)彼一時(shí)罷了，風(fēng)口總是不斷地輪動(dòng)變化。

現(xiàn)在最強(qiáng)的還是中登，新能源和順周期方向，有色金屬、化工等與新能源關(guān)系密切的方向，表現(xiàn)穩(wěn)定。

目前位置，適當(dāng)配置一些老登股以及低位品種，增強(qiáng)對(duì)沖，持股體驗(yàn)會(huì)好很多，但是很多不喜歡震蕩，害怕波動(dòng)，但又不喜歡銀行消費(fèi)白酒這些防御性強(qiáng)的老登股，這就沒(méi)辦法了。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，他們喜歡小登的刺激，但又不喜歡小登的下跌，喜歡老登的穩(wěn)定，但又不喜歡老登波動(dòng)太小。

短線大盤(pán)還是震蕩走勢(shì)為主，低位的防守類(lèi)白酒、消費(fèi)、銀行、煤炭和電力等老登方向，抗跌性更強(qiáng)，比較優(yōu)勢(shì)更明顯，但不意味著小登沒(méi)機(jī)會(huì)了，要等下一次風(fēng)口輪動(dòng)。

機(jī)器人題材近期下跌較多，根據(jù)此前CPO的規(guī)律，一般提前下跌的板塊，在下一輪會(huì)提前表現(xiàn)，所以下一波高彈方向上，機(jī)器人、券商等方向上，都有可能迎來(lái)破題之筆。

震蕩行情下，個(gè)股波動(dòng)加大，但波動(dòng)也是投資的一部分，收益是風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)，船停在岸邊最安全，但一直停著就失去了意義，所以暫時(shí)的震蕩，是為了將來(lái)的上漲，相信明天會(huì)更好。

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