“指甲蓋大小的芯片，正讓全球汽車行業(yè)陷入新一輪停產(chǎn)危機(jī)。”

大眾、雷諾、菲亞特等歐洲車企因荷蘭政府蠻橫接管安世半導(dǎo)體而陷入停產(chǎn)危機(jī)，這場(chǎng)供應(yīng)鏈震蕩揭示出汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)基礎(chǔ)芯片的深度依賴。

而在大西洋彼岸，中國(guó)造車勢(shì)力早已在這場(chǎng)芯片戰(zhàn)爭(zhēng)中領(lǐng)悟到更殘酷的真理。

“當(dāng)時(shí)業(yè)界很多人認(rèn)為蔚來(lái)的芯片項(xiàng)目要完蛋了?！蔽祦?lái)創(chuàng)始人、CEO李斌在2025年7月回憶起兩年前那場(chǎng)驚心動(dòng)魄的危機(jī)時(shí)，語(yǔ)氣中仍帶著一絲感慨。2023年，在蔚來(lái)自研智能駕駛芯片“神璣”前端設(shè)計(jì)即將完成的關(guān)鍵時(shí)刻，一家重要的美國(guó)EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）合作伙伴突然決定結(jié)束中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)，這記突如其來(lái)的“背刺”幾乎讓整個(gè)項(xiàng)目陷入停滯。

幾乎同一時(shí)期，小鵬汽車的CEO何小鵬正在為一筆巨額“分手費(fèi)”咬牙。據(jù)36氪報(bào)道，由于早期選擇的芯片設(shè)計(jì)伙伴Marvell半導(dǎo)體在汽車大算力芯片領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)欠缺，且提出的方案成本高昂，小鵬汽車最終選擇“和平分手”，付出的代價(jià)是超過(guò)一億美元的賠償金。這筆昂貴的學(xué)費(fèi)，讓小鵬深刻體會(huì)到核心技術(shù)假手于人的苦澀。

而另一邊的理想汽車，則被全球芯片巨頭英偉達(dá)打了個(gè)措手不及，其寄予厚望的旗艦芯片Thor，自2022年高調(diào)發(fā)布后，量產(chǎn)時(shí)間一再“跳票”，從最初承諾的2024年推遲至遙遙無(wú)期的2026年甚至2027年。更致命的是，其性能也從宣傳的2000 TOPS（萬(wàn)億次/秒）“縮水”至不足500 TOPS，這讓嚴(yán)重依賴該芯片進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃的理想汽車陷入了極大的被動(dòng)。

蔚來(lái)的“背刺”、小鵬的“割肉”、理想的“被動(dòng)”，這三幕看似孤立的事件，共同揭示了一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)：在智能電動(dòng)汽車時(shí)代，外部供應(yīng)的不可靠性與核心技術(shù)的迭代失控，正將雄心勃勃的中國(guó)新勢(shì)力車企逼向“無(wú)芯可用”的懸崖邊緣。芯片，這個(gè)僅有指甲蓋大小的硅片，已然成為扼住產(chǎn)業(yè)咽喉的手。自研，從一個(gè)錦上添花的“可選項(xiàng)”，變成了一場(chǎng)輸不起的“必修課”。

當(dāng)“缺芯”成為新常態(tài)

2021年以來(lái)的全球“缺芯潮”并非短暫的陣痛，而是一場(chǎng)深刻的結(jié)構(gòu)性危機(jī)，它系統(tǒng)性地暴露了汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的脆弱性，并疊加了地緣政治與商業(yè)利益的復(fù)雜博弈，讓中國(guó)車企深刻認(rèn)識(shí)到，將“大腦”完全交予他人是何等危險(xiǎn)。

2021年8月，一則來(lái)自博世中國(guó)高管的朋友圈消息震動(dòng)了整個(gè)汽車行業(yè)，由于其位于馬來(lái)西亞Muar的半導(dǎo)體供應(yīng)商工廠因疫情被迫關(guān)閉部分產(chǎn)線，博世的ESP（車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)）、IPB（智能集成制動(dòng)系統(tǒng)）等關(guān)鍵汽車部件的芯片供應(yīng)將直接中斷。這只“黑天鵝”的出現(xiàn)，讓人們第一次直觀感受到全球化供應(yīng)鏈的脆弱。

博世作為全球最大的汽車零部件供應(yīng)商，在中國(guó)ESP市場(chǎng)占據(jù)約70%的份額，其斷供幾乎等同于讓國(guó)內(nèi)大部分車企的生產(chǎn)線停擺。在這場(chǎng)危機(jī)中，蔚來(lái)汽車成為了最直接的受害者之一。據(jù)公開(kāi)報(bào)道分析，ESP模塊的斷供直接導(dǎo)致蔚來(lái)ET7等車型在2022年一個(gè)季度內(nèi)減產(chǎn)高達(dá)42%，造成約19億元人民幣的營(yíng)收損失。這個(gè)案例敲響了警鐘：即便是與博世這樣的頂級(jí)供應(yīng)商合作，也無(wú)法規(guī)避上游更深層次的芯片供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。一根脆弱的鏈條，足以讓整個(gè)價(jià)值萬(wàn)億的產(chǎn)業(yè)停滯。

如果說(shuō)疫情暴露的是供應(yīng)鏈的“天災(zāi)”，那么地緣政治沖突則是懸在所有車企頭上的“人禍”。2025年10月爆發(fā)的安世半導(dǎo)體爭(zhēng)端，便是一個(gè)典型例證。這家總部位于荷蘭、被中資收購(gòu)的企業(yè)，并非以生產(chǎn)尖端制程芯片聞名，恰恰相反，它專注于那些經(jīng)過(guò)數(shù)十年驗(yàn)證的成熟制程芯片。

這些看似“落后”的芯片，卻是汽車工業(yè)的基石，它們擁有AEC-Q100/Q101等嚴(yán)苛的車規(guī)級(jí)認(rèn)證，具備極高的可靠性，被廣泛應(yīng)用于汽車的各類控制單元中。更關(guān)鍵的是，這些芯片并非獨(dú)立元件，而是被深度集成、焊接在博世、電裝等Tier 1廠商的復(fù)雜模塊中，更換供應(yīng)商意味著漫長(zhǎng)而昂貴的重新認(rèn)證過(guò)程。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，當(dāng)安世半導(dǎo)體的出口因地緣政治摩擦受阻時(shí)，一場(chǎng)全球性的停產(chǎn)恐慌迅速蔓延。福特、通用等巨頭CEO緊急向政府喊話，本田在墨西哥的工廠甚至直接停產(chǎn)。這場(chǎng)危機(jī)讓所有車企明白，將供應(yīng)鏈安全完全寄托于變幻莫測(cè)的國(guó)際關(guān)系，無(wú)異于在鋼絲上跳舞。

與前兩者相比，來(lái)自商業(yè)伙伴的“背叛”或許更令人寒心，英偉達(dá)，作為智能駕駛芯片領(lǐng)域的霸主，其Thor芯片的反復(fù)延期和性能縮水，給高度依賴它的中國(guó)車企上了慘痛的一課。

Thor芯片的承諾與現(xiàn)實(shí)之間出現(xiàn)了巨大鴻溝，這款在2022年GTC大會(huì)上被黃仁勛譽(yù)為“算力猛獸”的芯片，其量產(chǎn)時(shí)間從最初的2024年一路推遲，甚至有業(yè)內(nèi)人士悲觀地預(yù)測(cè)“能在2026年見(jiàn)到已經(jīng)不錯(cuò)”。而其引以為傲的2000 TOPS算力，也經(jīng)歷了多次調(diào)整，最終實(shí)際交付的性能可能不足500 TOPS，縮水超過(guò)75%。

這種“跳票”行為對(duì)車企的打擊是致命的，汽車研發(fā)周期長(zhǎng)、投入大，一款車型的核心平臺(tái)和功能規(guī)劃早在數(shù)年前就已確定。芯片的延期意味著整車上市計(jì)劃被打亂，造成無(wú)法估量的損失。有分析指出，如果理想L系列改款車型因Thor延期而無(wú)法在2025年3月如期推出，可能將錯(cuò)失至少2萬(wàn)臺(tái)的銷量，對(duì)應(yīng)約60億元的銷售收入。小鵬P7+等車型也不得不臨時(shí)更改方案，采用雙Orin-X的配置作為替代。這種被供應(yīng)商“規(guī)劃”的被動(dòng)局面，是任何一家追求長(zhǎng)期主義和技術(shù)領(lǐng)先的車企都無(wú)法容忍的。

蔚小理的“造芯”長(zhǎng)征

面對(duì)扼喉之困，退無(wú)可退的“蔚小理”選擇了一條最艱難、也最決絕的道路——自研芯片。這是一場(chǎng)投入巨大、風(fēng)險(xiǎn)極高、周期漫長(zhǎng)的豪賭。三家企業(yè)基于各自的處境和戰(zhàn)略，走出了不盡相同的“造芯”長(zhǎng)征路。

蔚來(lái)：“神璣”單飛，背水一戰(zhàn)

蔚來(lái)的造芯之路，充滿了背水一戰(zhàn)的悲壯色彩，在遭遇合作伙伴退出的絕境后，李斌并未放棄，反而以前所未有的決心加大了投入。他曾用一個(gè)形象的比喻來(lái)形容這項(xiàng)投資的巨大：“研發(fā)神璣NX9031的投入，大概和建設(shè)1000座換電站差不多?！备鶕?jù)媒體報(bào)道和分析，蔚來(lái)在芯片研發(fā)上累計(jì)投入已超百億人民幣，年均研發(fā)強(qiáng)度穩(wěn)定在30億元左右。這意味著，蔚來(lái)幾乎每天要為這項(xiàng)核心技術(shù)投入近千萬(wàn)元。

2023年底，蔚來(lái)正式發(fā)布了全球首顆5nm車規(guī)級(jí)智能駕駛芯片——“神璣NX9031”。這顆集成了超過(guò)500億晶體管的芯片，其性能極為強(qiáng)悍，李斌自豪地表示：“單顆神璣NX9031的性能，相當(dāng)于四顆英偉達(dá)Orin-X芯片。”更重要的是，它已在蔚來(lái)ET9、2025款ES6等旗艦車型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)搭載，不僅實(shí)現(xiàn)了技術(shù)自主，還帶來(lái)了顯著的成本優(yōu)勢(shì)——預(yù)計(jì)單車成本可節(jié)約約1萬(wàn)元。

2025年6月，蔚來(lái)宣布將芯片業(yè)務(wù)分拆，成立名為“安徽神璣技術(shù)有限公司”的獨(dú)立實(shí)體。這一舉動(dòng)意圖深遠(yuǎn)：一方面，通過(guò)引入戰(zhàn)略投資，可以為這項(xiàng)“燒錢”的業(yè)務(wù)補(bǔ)充資金，減輕蔚來(lái)自身的財(cái)務(wù)壓力；另一方面，神璣公司將向全行業(yè)開(kāi)放銷售芯片和技術(shù)，試圖從一個(gè)汽車制造商，轉(zhuǎn)型為賦能整個(gè)行業(yè)的技術(shù)供應(yīng)商，謀求更大的商業(yè)版圖。

小鵬 ： “圖靈”問(wèn)世，壯士斷腕

小鵬的自研之路，始于一次“壯士斷腕”的深刻反思，與Marvell合作失敗所付出的“過(guò)億美元學(xué)費(fèi)”，讓何小鵬和他的團(tuán)隊(duì)清醒地認(rèn)識(shí)到，造芯不能好高騖遠(yuǎn)，必須緊密結(jié)合自身需求和成本控制。這次慘痛的教訓(xùn)，為后續(xù)“圖靈”芯片的成功奠定了認(rèn)知基礎(chǔ)。

2024年，小鵬汽車正式發(fā)布了自研的“圖靈”（Turing）AI芯片，與追求通用性的神璣不同，圖靈芯片從設(shè)計(jì)之初就有著清晰的定位——為AI大模型和端到端自動(dòng)駕駛深度定制。它采用40核設(shè)計(jì)，專門優(yōu)化了AI推理性能，何小鵬稱其算力可達(dá)英偉達(dá)Orin-X的三倍。更具想象力的是，圖靈芯片的架構(gòu)具備極強(qiáng)的通用性，可同時(shí)應(yīng)用于AI汽車、AI機(jī)器人和飛行汽車等多個(gè)前沿領(lǐng)域，展現(xiàn)了小鵬對(duì)未來(lái)立體化智能出行的宏大布局。

小鵬的自研技術(shù)，也成為了其吸引外部合作的重要籌碼，大眾汽車對(duì)小鵬的戰(zhàn)略投資，其中一個(gè)重要考量便是小鵬在軟件和核心硬件方面的全棧自研能力。據(jù)相關(guān)分析，大眾愿意為維持其全球地位支付必要的代價(jià)，而與小鵬在AI芯片技術(shù)上的合作，正是其戰(zhàn)略防御的關(guān)鍵一環(huán)。自研芯片，正幫助小鵬構(gòu)建起一個(gè)更開(kāi)放、更具吸引力的技術(shù)生態(tài)。

理想 ：“M100”路測(cè)，后發(fā)制人

相較于蔚來(lái)和小鵬，理想汽車在自研芯片上屬于“后發(fā)者”，但其策略卻顯得異常清晰和務(wù)實(shí)。在被英偉達(dá)Thor“上了一課”后，理想迅速啟動(dòng)了代號(hào)為“M100”（或稱“舒馬赫”）的自研芯片項(xiàng)目。理想的造芯哲學(xué)，并非依賴少數(shù)“天才”工程師的靈光一閃，而是強(qiáng)調(diào)建立一套可復(fù)制、可預(yù)測(cè)的IPD（集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā)）研發(fā)流程。

這種體系化的力量，讓理想展現(xiàn)出驚人的研發(fā)效率。據(jù)《晚點(diǎn)Auto》等媒體報(bào)道，M100芯片于2025年第一季度成功“回片”（即完成流片制造），并迅速進(jìn)入小批量上車路測(cè)階段。在性能上，M100同樣表現(xiàn)出色，據(jù)稱在運(yùn)行大語(yǔ)言模型等任務(wù)時(shí)，單顆芯片的有效算力約等于兩顆英偉達(dá)Thor-U芯片，實(shí)現(xiàn)了對(duì)標(biāo)甚至超越。

理想的造芯，是其獨(dú)特的“四層供應(yīng)鏈合作模式”的頂層體現(xiàn)，從自研自制核心電驅(qū)，到與供應(yīng)商合資生產(chǎn)，再到深度合作定義技術(shù)，理想一直致力于深度介入供應(yīng)鏈，將核心技術(shù)和成本牢牢掌握在自己手中。自研芯片，正是這一戰(zhàn)略的終極閉環(huán)，它體現(xiàn)了理想汽車對(duì)成本和效率的極致追求，以及通過(guò)體系化能力后發(fā)制人的清醒與自信。

自研芯片的戰(zhàn)略價(jià)值

蔚小理的百億豪賭，其意義遠(yuǎn)不止于解決“卡脖子”問(wèn)題的戰(zhàn)術(shù)自救，從更深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略層面看，自主研發(fā)芯片是它們?cè)谥悄芑掳雸?chǎng)構(gòu)建長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。這關(guān)乎技術(shù)主權(quán)、產(chǎn)品靈魂、成本控制和供應(yīng)鏈安全。

自研芯片，首先意味著將產(chǎn)品迭代的“發(fā)令槍”從英偉達(dá)等巨頭手中奪回，車企不再需要被動(dòng)等待外部供應(yīng)商的產(chǎn)品發(fā)布節(jié)奏，也無(wú)需再為其性能定義和技術(shù)路線的突然變更而打亂自身規(guī)劃。無(wú)論是蔚來(lái)神璣的5nm制程，還是小鵬圖靈的AI定制，都體現(xiàn)了車企可以根據(jù)自身對(duì)未來(lái)技術(shù)的判斷，自主定義芯片的規(guī)格和發(fā)展路徑。這種主動(dòng)權(quán)，是技術(shù)創(chuàng)新的根本前提。

如果說(shuō)智能駕駛算法是汽車的“大腦”，那么芯片就是承載大腦的“頭骨”，通用芯片（如英偉達(dá)Orin）如同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)尺寸的頭骨，無(wú)論大腦如何進(jìn)化，都必須適應(yīng)其固定的結(jié)構(gòu)。而自研芯片，則允許車企為自己獨(dú)特的“大腦”量身定制一個(gè)完美匹配的“頭骨”。

這種“軟硬一體”的深度協(xié)同，能夠最大化地釋放算力效率，實(shí)現(xiàn)通用芯片無(wú)法比擬的性能。例如，蔚來(lái)可以為“世界模型”優(yōu)化神璣芯片的帶寬和數(shù)據(jù)處理能力；小鵬可以為“端到端大模型”定制圖靈芯片的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理單元。這種軟硬件的深度耦合，最終將轉(zhuǎn)化為更流暢、更安全、更智能的差異化用戶體驗(yàn)，這正是智能化下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的決勝關(guān)鍵。

在價(jià)格戰(zhàn)日益白熱化的今天，成本控制能力直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，芯片作為智能汽車的核心零部件之一，其采購(gòu)成本在整車中占有相當(dāng)比重。據(jù)業(yè)內(nèi)分析，通過(guò)自研芯片，車企有望將這部分成本降低30%至50%。

蔚來(lái)李斌透露，采用自研的神璣芯片后，單車成本可節(jié)約約1萬(wàn)元，這對(duì)于年銷量數(shù)十萬(wàn)臺(tái)的企業(yè)而言，意味著每年數(shù)十億元的成本優(yōu)化空間。這部分節(jié)省下來(lái)的成本，既可以用來(lái)提升產(chǎn)品其他方面的配置，也可以直接讓利于消費(fèi)者，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得寶貴的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

無(wú)論是疫情“天災(zāi)”還是地緣政治“人禍”，都凸顯了全球供應(yīng)鏈的脆弱性，在未來(lái)充滿不確定性的世界格局中，將核心命脈交予他人，無(wú)異于將自己的堡壘建立在沙灘之上。核心芯片的自主可控，是企業(yè)供應(yīng)鏈韌性的終極保障。

通過(guò)自研，車企不僅能夠確保自身供應(yīng)的穩(wěn)定，還能在極端情況下?lián)碛袘?zhàn)略緩沖。這條通過(guò)百億投資和無(wú)數(shù)工程師心血構(gòu)建起來(lái)的供應(yīng)鏈“護(hù)城河”，將在未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)中，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供最堅(jiān)實(shí)的庇護(hù)。

智能汽車的“芯”戰(zhàn)場(chǎng)與未來(lái)

蔚來(lái)、小鵬、理想自研芯片的相繼量產(chǎn)，不僅是中國(guó)頭部新勢(shì)力車企的自救與突圍，更是一個(gè)標(biāo)志性的里程碑。它宣告著中國(guó)智能汽車產(chǎn)業(yè)正從依賴外部方案的“集成創(chuàng)新”，邁向掌握核心技術(shù)的“自主研發(fā)”新階段。英偉達(dá)Thor芯片的戲劇性“跳票”，或許將成為行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要分水嶺，促使更多車企重新審視自己的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。

展望未來(lái)，智能汽車芯片市場(chǎng)將呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢(shì)，混合模式成為主流，純粹的“完全自研”或“完全外采”都非最優(yōu)解?！白匝?外采”的混合模式將成為主流，即車企在決定產(chǎn)品核心體驗(yàn)的旗艦芯片上堅(jiān)持自研，而在中低端或非核心領(lǐng)域則選擇成熟的外部方案，以平衡自主性與成本效益。

從“堆算力”到“提能效”，行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)將從單純追求峰值算力，轉(zhuǎn)向更加務(wù)實(shí)的算力利用效率。為特定算法深度定制的ASIC（專用集成電路）芯片將更受青睞，軟硬件協(xié)同優(yōu)化的能力將成為衡量芯片價(jià)值的關(guān)鍵標(biāo)尺。

一條長(zhǎng)期主義的荊棘路，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，芯片是一個(gè)資本密集、技術(shù)密集且經(jīng)驗(yàn)依賴的高門檻行業(yè)。正如業(yè)內(nèi)人士所言，沒(méi)有三代以上產(chǎn)品的持續(xù)迭代，很難將產(chǎn)品打磨完善。選擇自研，就是選擇了一條需要堅(jiān)持長(zhǎng)期主義、忍受短期陣痛的艱難賽道。

蔚來(lái)、小鵬、理想的這場(chǎng)百億“賭芯局”，是一場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的豪賭，但也是一場(chǎng)不得不打的硬仗。它不僅是三家企業(yè)自身的生存發(fā)展之戰(zhàn)，更是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在全球智能化浪潮中，爭(zhēng)奪未來(lái)十年技術(shù)話語(yǔ)權(quán)和產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)的關(guān)鍵一役。這場(chǎng)牌局的結(jié)果，無(wú)疑將深刻影響全球汽車產(chǎn)業(yè)的未來(lái)格局。

作者：尼古

編輯：尼克

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