深圳灣芯展的鎂光燈下，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭新凱來沒有如預(yù)期般展示光刻機(jī)，而是將兩款不起眼的軟件推上舞臺中央。

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期待落空

國產(chǎn)半導(dǎo)體巨頭的戰(zhàn)略急轉(zhuǎn)

2025年10月15日，深圳灣芯展現(xiàn)場彌漫著困惑與期待。半導(dǎo)體行業(yè)人士翹首以盼的新凱來光刻機(jī)并未如期亮相，取而代之的是其子公司啟云方發(fā)布的兩款EDA設(shè)計(jì)軟件——原理圖和PCB設(shè)計(jì)工具。

這一出人意料的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，讓“沒等到光刻機(jī)”成為展會最熱話題。

當(dāng)聚光燈聚焦在屏幕上跳動的代碼行，啟云方電子工程EDA BU總裁袁夷的聲音穿透了寂靜：“工業(yè)軟件不僅僅是一個軟件，它本質(zhì)上承載了各個行業(yè)和企業(yè)積累的數(shù)字化知識?！?/strong>這一刻，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化的戰(zhàn)場悄然轉(zhuǎn)移了陣地。

而新凱來自2021年成立以來，一直以半導(dǎo)體設(shè)備“國家隊(duì)” 的身份活躍在產(chǎn)業(yè)舞臺。其脫胎于華為2012實(shí)驗(yàn)室下屬的“星光工程部”的技術(shù)背景，使得市場對其在光刻機(jī)等高端設(shè)備領(lǐng)域的突破寄予厚望。

在今年3月的SEMICON China 2025展會上，新凱來一次性發(fā)布6大類31款半導(dǎo)體設(shè)備，覆蓋擴(kuò)散、薄膜、光學(xué)檢測和光學(xué)量測等關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)，全部以“名山”命名，展現(xiàn)出全品類能力。

相比之下，本次灣芯展上新凱來選擇通過子公司啟云方發(fā)布EDA軟件，確實(shí)有些出人意料。但若深入分析，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向?qū)崉t意味深長。

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為何轉(zhuǎn)向

硬件的壁壘與軟件的機(jī)遇

新凱來的戰(zhàn)略調(diào)整背后，是中國半導(dǎo)體設(shè)備突圍面臨的三重困境。

技術(shù)驗(yàn)證需要時(shí)間。盡管新凱來刻蝕設(shè)備宣稱達(dá)到7nm精度，但設(shè)備需在頭部晶圓廠完成2000小時(shí)連續(xù)生產(chǎn)測試，而目前公開記錄僅1500小時(shí)。供應(yīng)鏈瓶頸同樣棘手，其ALD設(shè)備依賴的高純度氣體管路國產(chǎn)替代率仍不足15%。

更關(guān)鍵的是，光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈尚未完全打通。雖然奧普光電通過合資公司長光集智為新凱來供應(yīng)深紫外光源，2024年訂單超5億元，但光刻機(jī)所需的物鏡系統(tǒng)、精密運(yùn)動控制等核心部件仍依賴國際供應(yīng)鏈。

當(dāng)硬件突圍遭遇瓶頸，新凱來選擇在軟件戰(zhàn)場開辟新戰(zhàn)線。EDA工具作為芯片設(shè)計(jì)的基石，長期被Synopsys、Cadence、Mentor三大美國巨頭壟斷，成為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)之一。

新凱來子公司啟云方發(fā)布的EDA軟件實(shí)現(xiàn)了性能突破：硬件開發(fā)周期縮短40%，智能輔助設(shè)計(jì)一板成功率提升30%。這些數(shù)字背后，是2萬名工程師已在真實(shí)工作場景中使用該軟件積累的驗(yàn)證數(shù)據(jù)。

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硬件根基

新凱來產(chǎn)業(yè)鏈的真實(shí)版圖

新凱來在灣芯展的軟件轉(zhuǎn)向，并不代表其放棄硬件攻堅(jiān)。相反，其設(shè)備供應(yīng)鏈正在加速國產(chǎn)化進(jìn)程。

在光學(xué)領(lǐng)域，奧普光電依托長春光機(jī)所技術(shù)積累，為新凱來光刻機(jī)提供深紫外光源和納米級物鏡，精度已應(yīng)用于5nm制程光刻機(jī)原型機(jī)。在精密制造環(huán)節(jié)，新萊應(yīng)材作為核心供應(yīng)商提供半導(dǎo)體設(shè)備關(guān)鍵部件，2023年訂單規(guī)模達(dá)數(shù)億元。

檢測設(shè)備領(lǐng)域，同惠電子作為北交所唯一新凱來供貨商，提供阻抗測試儀等設(shè)備；路維光電則供應(yīng)用于設(shè)備測試的掩膜版產(chǎn)品。激光技術(shù)方面，英諾激光為新凱來提供半導(dǎo)體缺陷檢測設(shè)備光源及碳化硅退火制程激光器。

新凱來主要半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)展——

新凱來設(shè)備國產(chǎn)化率從不足10%提升至30%，但與國際巨頭90%以上的市占率相比仍有巨大差距。其650億元估值背后，是資本市場對國產(chǎn)替代進(jìn)程的樂觀預(yù)期與量產(chǎn)落地不確定性之間的拉鋸。

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EDA突圍

啟云方突破的戰(zhàn)略價(jià)值

啟云方EDA軟件的發(fā)布，可能比一臺光刻機(jī)的亮相更具戰(zhàn)略意義。

電子工程EDA設(shè)計(jì)軟件是電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基石，而歐美廠商長期壟斷我國EDA市場，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界全面受制于國外設(shè)計(jì)工具。此次發(fā)布的原理圖和PCB設(shè)計(jì)軟件擁有完全國產(chǎn)自主知識產(chǎn)權(quán)，填補(bǔ)了國產(chǎn)高端電子設(shè)計(jì)工業(yè)軟件技術(shù)空白。

啟云方EDA的核心優(yōu)勢在于實(shí)際性能指標(biāo)：支持多人并行協(xié)同設(shè)計(jì)、隨時(shí)隨地在線檢視；軟件兼容多款國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等平臺底座。這些特性使中國工程師首次在關(guān)鍵設(shè)計(jì)工具上擺脫對西方技術(shù)的依賴。

袁夷道出了工業(yè)軟件的本質(zhì)：“當(dāng)工藝發(fā)生變化，它的規(guī)則和Know-How就會發(fā)生變化，我們的軟件能快速承載它的新規(guī)則，就會變得越來越好?！?這種適應(yīng)能力正是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在多變國際環(huán)境中的生存關(guān)鍵。

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兩條腿走路

中國半導(dǎo)體的自主化路徑

新凱來的戰(zhàn)略調(diào)整揭示了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化的新思路：從單一設(shè)備突破轉(zhuǎn)向生態(tài)體系建設(shè)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有“反摩爾定律”特性——芯片性能每18個月翻一番，但芯片制造工廠的成本每4年翻一番。這種特性要求設(shè)備、材料、軟件必須同步發(fā)展，任何環(huán)節(jié)的短板都會成為產(chǎn)業(yè)瓶頸。

新凱來布局的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同模式初見雛形：在材料環(huán)節(jié)，冠石科技與新凱來聯(lián)合研發(fā)自對準(zhǔn)四重圖形曝光工藝，40-55nm掩膜版已批量供應(yīng)；在環(huán)保技術(shù)領(lǐng)域，國林科技布局光刻膠設(shè)備清洗技術(shù)。這些細(xì)分領(lǐng)域的突破共同構(gòu)建了國產(chǎn)半導(dǎo)體制造的底層能力。

深圳國資委的深度參與為這種生態(tài)建設(shè)提供了可能。通過“深圳國資委→重大產(chǎn)投→深芯恒科技→新凱來”的控股體系，粵港澳大灣區(qū)12家科研機(jī)構(gòu)資源被有效整合，形成從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的快速通道。

新凱來計(jì)劃2026年啟動IPO，2027年上半年掛牌科創(chuàng)板。這條資本化道路將為其提供持續(xù)研發(fā)投入的血液，支撐其兩條腿走路的戰(zhàn)略實(shí)施。

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編輯｜張毅

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