（封面圖使用谷歌Gemini生成）

每家云計算廠商都在選擇對自己有利的統(tǒng)計口徑和調(diào)研報告

文｜《財經(jīng)》研究員 吳俊宇

編輯｜謝麗容

2025年，中國“AI云”市場的話語權(quán)爭奪變得日益激烈。

“AI云”是一個新事物，它不像云計算（IaaS基礎(chǔ)設(shè)施+PaaS平臺軟件+SaaS應(yīng)用軟件）有著清晰的定義、范圍和統(tǒng)計方法。如何劃分、界定“AI云”，目前尚無明確共識。

北京首都機(jī)場，阿里云、字節(jié)跳動旗下云服務(wù)火山引擎、百度智能云的廣告占據(jù)了醒目位置。阿里云的廣告標(biāo)語是“AI云市場份額領(lǐng)先，超過第2-4名總和”，火山引擎的廣告標(biāo)語是“占中國公有云大模型市場份額46%”。百度智能云的廣告標(biāo)語是“連續(xù)六年中國AI公有云市場份額領(lǐng)先”。

有關(guān)“誰是第一”這件事，每家云廠商都在選擇對自己有利的統(tǒng)計口徑。

理由是，它們在不同機(jī)構(gòu)（如國際市場調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC、國際市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia、國際市場調(diào)研機(jī)構(gòu)沙利文）的市場調(diào)研報告中，在某一個細(xì)分市場位居首位。

IDC、Omdia、沙利文，這三家機(jī)構(gòu)2025年至少公布了七份有關(guān)AI云市場的調(diào)研報告。

IDC公布了五份AI云市場的調(diào)研報告，是目前調(diào)研口徑最全、最細(xì)的市場調(diào)研機(jī)構(gòu)。Omdia公布了一份AI云市場的調(diào)研報告，調(diào)研口徑是“AI云市場”。沙利文公布了一份AI云市場的調(diào)研報告，調(diào)研口徑是“企業(yè)級大模型調(diào)用市場”。

上述七份報告，阿里云在五份報告（IDC三份、Omdia一份、沙利文一份）位居第一，火山引擎在IDC的兩份報告位居第一，百度智能云在IDC的一份報告并列第一。

那么，AI云市場到底誰是“第一”？結(jié)論是，阿里云目前在AI云市場（包括IaaS基礎(chǔ)設(shè)施、PaaS平臺軟件、MaaS模型服務(wù)）整體營收規(guī)模處于第一。

火山引擎在MaaS模型服務(wù)（也就是Token調(diào)用市場）這個以10倍、100倍速度增長的市場位居第一。火山引擎的想象、成長空間極大，正在成為阿里云最大的競爭對手。

百度智能云和阿里云在AI公有云服務(wù)這個AI軟件產(chǎn)品和解決方案市場并列第一。這個市場從2022年之前的小模型時代延續(xù)至今。

本文將理清，這七份市場調(diào)研報告的統(tǒng)計口徑，以及單一統(tǒng)計口徑可能存在哪些爭議。

統(tǒng)計口徑如何理清？

Omdia的統(tǒng)計口徑是這七份報告中范圍最大的，它同時覆蓋了AI IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施）、AI PaaS（基礎(chǔ)設(shè)施）、AI MaaS（模型服務(wù)）這三個主要市場。

按照Omdia的估算，2025 年上半年中國AI云市場總收入31億美元（約合221億元）。其中，阿里云占比35.8%、火山引擎占比14.8%、華為云占比13.1%、騰訊云占比7.0%、百度智能云占比6.1%、中國電信占比5.1%。

在這個統(tǒng)計口徑中，阿里云在AI IaaS、AI PaaS、AI MaaS三個市場的總營收規(guī)模目前是最大的，位居國內(nèi)第一。

IDC的調(diào)研口徑相比Omdia的調(diào)研口徑更全、更細(xì)。但它這五份報告，把AI云市場切成了四個細(xì)分市場——智算基礎(chǔ)設(shè)施（AI IaaS）服務(wù)市場、生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施（GenAl laaS）市場、AI公有云服務(wù)、大模型公有云市場。

這幾個市場究竟是什么關(guān)系？智算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)包括了生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施，AI公有云服務(wù)和大模型公有云服務(wù)則相對更獨(dú)立。但這四個市場都是AI云市場的子集。

阿里云位居首位的智算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施市場，偏向于IaaS基礎(chǔ)設(shè)施。IDC定義的智算服務(wù)指，以GPU算力為主的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，其中包括咨詢、集成、開發(fā)、運(yùn)維等服務(wù)。智算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)包括生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施，后者是前者的子集。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024下半年，智算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場規(guī)模是124.1億元，同比增長57.7%；生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施市場份額是87.4億元，同比增長165.2%。

火山引擎占據(jù)首位的大模型公有云市場，簡單理解，就是通過MaaS（模型即服務(wù)）平臺調(diào)用Token。它就是俗稱的Token市場。

IDC數(shù)據(jù)顯示，火山引擎在大模型公有云服務(wù)市場位居國內(nèi)第一，2025上半年市場份額49.2%，接近半壁江山。在IDC 4月報告中，火山引擎2024年在該市場份額是46.4%。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年6月-12月，中國大模型調(diào)用量增長近10倍。由于行業(yè)正處于發(fā)展早期，因此IDC目前發(fā)布的兩份報告中，并未披露大模型公有云服務(wù)市場以人民幣/美元計價的規(guī)模，而是披露了Tokens調(diào)用量。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025上半年，中國大模型公有云Tokens調(diào)用總量是537萬億次。

百度智能云和阿里云并列位居首位的AI公有云服務(wù)市場，更多是賣AI軟件產(chǎn)品和解決方案。這個統(tǒng)計，從2022年之前的小模型時代延續(xù)至今。

IDC報告中的AI公有云服務(wù)包括計算機(jī)視覺、對話式 AI、智能語音、自然語言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)平臺這五種軟件服務(wù)和解決方案。2024年中國AI公有云服務(wù)市場規(guī)模195.9億元，同比增長55.3%。阿里云和百度智能云并列首位，市場份額為24.6%。

沙利文的調(diào)研口徑則是最窄的。它只統(tǒng)計了阿里的通義、字節(jié)跳動的豆包、DeepSeek等幾款大模型在2025上半年日均調(diào)用分布情況。

沙利文數(shù)據(jù)顯示，從2025上半年日均調(diào)用分布來看，阿里通義的份額為17.7%。字節(jié)跳動豆包的份額是14.1%，DeepSeek的份額是10.3%。

它和IDC的大模型公有云（MaaS平臺Token調(diào)用）統(tǒng)計范圍有什么區(qū)別？簡單說，IDC統(tǒng)計范圍更大，統(tǒng)計了不同云廠商平臺上多款模型的調(diào)用量。沙利文只統(tǒng)計了企業(yè)自研模型，如阿里的通義、字節(jié)跳動的豆包的調(diào)用量。

IDC統(tǒng)計云上Tokens消耗總量，這更接近企業(yè)真實業(yè)務(wù)場景。因為，在真實的企業(yè)使用場景，通常不會只使用一款模型，而是在不同業(yè)務(wù)場景使用不同公司的多款模型。如企業(yè)有可能在阿里云上同時使用通義、Deepseek，在火山引擎上同時使用豆包、DeepSeek。

不過，只看Tokens消耗量，這種統(tǒng)計方式依舊不夠全面。一位數(shù)字化企業(yè)高管的看法是，因為Tokens消耗量不能完全代表解決了多少實際業(yè)務(wù)問題。未來統(tǒng)計各個云廠商的Agent（智能體）調(diào)用量，可能會更接近企業(yè)客戶實際感受到的價值。

核心爭議點(diǎn)是什么？

幾家云廠商在爭論誰是“第一”的過程中，有幾個核心爭議點(diǎn)。

其一，智算基礎(chǔ)設(shè)施（AI IaaS）是目前規(guī)模最大的市場，但這個市場可以通過一些“潛規(guī)則”沖高營收。

低價銷售GPU云資源沖收入，這是目前AI云市場普遍存在的做法。多位中國云廠商一線銷售今年7月曾對《財經(jīng)》表示，一些云廠商為爭奪政企客戶的算力池項目，低價銷售GPU云資源，甚至是直接低價銷售芯片、服務(wù)器等硬件。在激烈的市場競爭中，很多GPU云資源被兩三折、三五折出售。

通過這種方式做大營收規(guī)模，無異于是“飲鴆止渴”。因為低價賣硬件得到的收入是一次性收入，做的是“一錘子買賣”。很多算力甚至并沒有被真正充分使用起來。這種銷售收入不可持續(xù)。一旦客戶發(fā)現(xiàn)，自己用不到這么算力，就會退租GPU資源、減少硬件采購。屆時，這些云廠商又會再次面臨增長乏力的問題。

其二，Token調(diào)用，目前阿里云、火山引擎都有一部分無法被統(tǒng)計到的調(diào)用量。此外，真實客戶場景，比調(diào)研機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計口徑更復(fù)雜。

IDC的調(diào)研，不包含出海群體使用的MaaS平臺調(diào)用量，也不包含各大模型App的調(diào)用量?；鹕揭娑辔蝗耸吭鴮Α敦斀?jīng)》表示，如果統(tǒng)計字節(jié)跳動旗下產(chǎn)品（如抖音、豆包、剪映、即夢、飛書）在火山引擎的Tokens消耗量，火山引擎市場份額只會更大。

阿里云一位管理層近期向《財經(jīng)》表示，阿里的通義千問、通義萬相等都是開源模型，很多企業(yè)內(nèi)部部署的開源版通義大模型的調(diào)用情況無法被統(tǒng)計到。阿里云方面認(rèn)為，通義大模型在中國企業(yè)級市場和全球開發(fā)者中的滲透率，都是位居首位的。

事實上，真實的Token使用場景，遠(yuǎn)比統(tǒng)計口徑更復(fù)雜、多樣。由于技術(shù)所限，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)很難全面掌握全國所有場景的Token使用分布情況，

一位中國云廠商資深人士對《財經(jīng)》表示，創(chuàng)業(yè)公司、大型科技公司、政府金融等敏感客戶習(xí)慣都不一樣。創(chuàng)業(yè)公司習(xí)慣通過MaaS平臺調(diào)用API（應(yīng)用程序接口），頭部科技公司習(xí)慣在公共云在線（On-premise）部署模型使用Tokens，政府、金融等敏感行業(yè)習(xí)慣在線下環(huán)境或私有云（Off-premise）部署模型使用Tokens。

在他看來，采用單一統(tǒng)計口徑，無法反映市場的真實全貌。

確定的結(jié)論是什么？

雖然一些市場調(diào)研報告的統(tǒng)計口徑是否全面、準(zhǔn)確存在爭議，但七份市場調(diào)研報告依舊能看一些清晰的結(jié)論。

其一，阿里云目前在AI云市場整體營收規(guī)模處于第一。

2025年，阿里云擺脫了過去三年的低迷期。2025上半年，阿里云營收635億元，同比增長21.8%。這已經(jīng)追平了國際三大云廠商（亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云GCP）的增長速度。在AI加持下，未來幾年阿里云還有更大成長空間。高盛3月估算，阿里2025財年投入的AI基礎(chǔ)設(shè)施，將新增約300億元年化AI收入。

阿里云在中國公有云（IaaS+PaaS）市場的領(lǐng)頭羊位置已經(jīng)保持超過十年，它具備先發(fā)優(yōu)勢。大模型時代來臨，阿里云正在快速轉(zhuǎn)型，把云計算重做一遍。借助過去十多年的歷史積淀，阿里云在AI云市場依舊保持營收規(guī)模領(lǐng)先的優(yōu)勢。

其二，火山引擎正在成為阿里云最大競爭對手。

一位阿里云一線銷售今年5月曾對《財經(jīng)》直言，2018年-2020年，華為云、騰訊云曾是阿里云的最大競爭對手；2020年-2023年，電信運(yùn)營商云（移動云、天翼云）給了阿里云極大壓力；但2024年之后，火山引擎對阿里云的威脅最大，雙方經(jīng)常激烈爭奪同一個客戶。

《財經(jīng)》了解到，火山引擎2024年營收規(guī)模超過110億元，營收增速遠(yuǎn)超60%。2025年，火山引擎營收目標(biāo)遠(yuǎn)超200億元?；鹕揭娴拈L期計劃是，2030年營收超過1000億元。

2025年之前，火山引擎幾乎從來沒有出現(xiàn)在主流市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計中。增速快、規(guī)模大，這讓市場調(diào)研機(jī)構(gòu)已經(jīng)無法忽略火山引擎的存在。2025年之后，火山引擎幾乎在每份調(diào)研報告排名都位居前列。一位云廠商資深人士今年9月對《財經(jīng)》表示，火山引擎如果保持60%以上的高增速，2026年將躍升為中國第五大云廠商。

其三，Token調(diào)用市場目前整體規(guī)模不大，但未來增長空間極大，它會是必爭之地。

《財經(jīng)》從多家中國云廠商相關(guān)人士處了解到，2024年中國各個云廠商的Token調(diào)用收入普遍只有千萬元、數(shù)億元，總和不超過10億元，但它正在以10倍以上的速度成長。

中國某ICT硬件企業(yè)一位資深戰(zhàn)略規(guī)劃人士今年7月曾對一些中國云廠商未來可能的Token收入進(jìn)行了敏感性測試（一種根據(jù)商業(yè)模型，綜合外部市場條件變化進(jìn)行市場動態(tài)分析的方法）。他對《財經(jīng)》表示，如果Token價格依舊維持當(dāng)前的水平，他測試的結(jié)果顯示，某中國云廠商Tokens調(diào)用收入未來1年-2年可能增長至40億-70億元。

國家數(shù)據(jù)局今年8月數(shù)據(jù)顯示，2024年初中國日均Token消耗量1000億。截至2025年6月底，中國日均Token消耗量已經(jīng)突破30萬億。一年半時間增長了300多倍，這反映了中國AI應(yīng)用規(guī)模的快速增長。

“賣Token”正在變得越來越流行。云廠商的模型平臺Token調(diào)用量也都在以10倍以上的速度增長。截至2025年5月，豆包大模型日均Tokens調(diào)用量16.4萬億，相比2024年5月的1200億增長137倍。截至9月25日，阿里云百煉MaaS模型平臺過去一年模型日均調(diào)用量增長了15倍。

上述ICT硬件企業(yè)資深戰(zhàn)略規(guī)劃人士認(rèn)為，Token市場將是中國云計算市場的重要變量。因為租賃GPU算力、銷售GPU硬件這些業(yè)務(wù)的年營收增速通常只有50%-200%，幾年后會逐漸下滑，收入增長的天花板可以預(yù)見。但Token收入，會以3倍、5倍、10倍的速度指數(shù)級增長。現(xiàn)在暫時看不到天花板。

也就是說，誰能搶到這個市場的增量，誰就將在未來的競爭中占據(jù)主動權(quán)。