文 | 象先志

做企業(yè)，敘事永遠(yuǎn)是核心。

你講故事的水平如何，不只影響企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)這份工作的信念，也會(huì)決定所有外部相關(guān)者對(duì)企業(yè)的理解和定位。

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，這條從敘事到定位的鏈條尤其重要，因?yàn)樗鼤?huì)直接反映到股票P(pán)E倍數(shù)這些指標(biāo)上面。

很多年以前，黃仁勛就說(shuō)英偉達(dá)的目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)普適性的并行計(jì)算范式，而非僅局限于單純的圖形編程領(lǐng)域。

這個(gè)敘事開(kāi)始沒(méi)有多少人信，華爾街只從字面意義上理解英偉達(dá)生產(chǎn)的是GPU，服務(wù)于游戲佬和內(nèi)容創(chuàng)作者這些終端用戶(hù)。

而當(dāng)后來(lái)大語(yǔ)言模型的訓(xùn)練和推理引爆了英偉達(dá)的需求后，并行計(jì)算和高性能計(jì)算這樣的概念開(kāi)始迅速得到市場(chǎng)的理解。

這兩種敘事的差別顯而易見(jiàn)：千億美元市值的英偉達(dá)你沒(méi)搭理，四萬(wàn)億美元的英偉達(dá)你已經(jīng)高攀不起。

阿里在過(guò)去幾年里，經(jīng)歷了兩輪從高峰到谷底、再?gòu)墓鹊谆氐缴窖男星椤?/p>

這兩輪行情的轉(zhuǎn)變，本質(zhì)原因就是市場(chǎng)對(duì)阿里敘事的理解調(diào)整。

我們其實(shí)可以給這兩波調(diào)整分別找個(gè)參考的錨點(diǎn)。

錨點(diǎn)一是芒格在2023年初將投資阿里歸類(lèi)為他最大的錯(cuò)誤，“該死的零售商”成為那段時(shí)間業(yè)內(nèi)談及阿里時(shí)最顯著的標(biāo)簽。

錨點(diǎn)二是吳泳銘上臺(tái)以后，阿里重新地把自己定義為“云計(jì)算和AI驅(qū)動(dòng)的科技企業(yè)”，激進(jìn)地提高資本開(kāi)支和研發(fā)投入。

云計(jì)算和AI并不是兩個(gè)隔離的驅(qū)動(dòng)要素，但這里面AI起到的是更核心的作用。因?yàn)榘⒗镌频臉I(yè)績(jī)?cè)谥跋鄬?duì)長(zhǎng)的時(shí)間里，其實(shí)是基本喪失了想象力的。只是由于AI帶來(lái)的算力需求，才重新推動(dòng)了阿里云業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。

所以“云計(jì)算和AI驅(qū)動(dòng)”的敘事調(diào)整，可以歸結(jié)為更簡(jiǎn)潔的“AI驅(qū)動(dòng)”。

AI版圖里，夸克在哪里

AI驅(qū)動(dòng)的阿里有著相當(dāng)程度的野心。

汽車(chē)行業(yè)喜歡講垂直整合，特斯拉和比亞迪都選擇了這個(gè)路徑，希望通過(guò)自己制造更多的軟硬件來(lái)降低成本并提高競(jìng)爭(zhēng)力。

套用這個(gè)概念，我們不難發(fā)現(xiàn)阿里其實(shí)在做AI的全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合。

阿里對(duì)AI產(chǎn)業(yè)鏈布局的廣度和深度，不只在國(guó)內(nèi)是獨(dú)一檔的，跟海外科技公司比也是走得最遠(yuǎn)的。

阿里云是AI基礎(chǔ)設(shè)施提供商，開(kāi)源的通義系列做前瞻和基礎(chǔ)性的模型研發(fā)，這是AI產(chǎn)業(yè)鏈的上游。

而產(chǎn)業(yè)鏈的下游，阿里既有龐大繁雜的各類(lèi)既有業(yè)務(wù)等待改造，也有夸克這樣的AI應(yīng)用占據(jù)牌桌。

如果以AI作為控制變量，來(lái)分析這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，我們可以很容易地確認(rèn)上游的阿里云和開(kāi)源的通義系列目前要比下游的夸克要做得更加出色。

由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)乃至泛互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這些相對(duì)容易上云的企業(yè)都已經(jīng)上云，而傳統(tǒng)行業(yè)老板們上云的意愿普遍不高，國(guó)內(nèi)云計(jì)算行業(yè)過(guò)去幾年曾經(jīng)歷一段相對(duì)困難的周期。

阿里云在此期間幾乎完全陷入增長(zhǎng)停滯，季度業(yè)績(jī)甚至出現(xiàn)過(guò)同比負(fù)增長(zhǎng)。

這個(gè)問(wèn)題要等到開(kāi)源模型能力達(dá)到充分可用后才得到解決。

這個(gè)過(guò)程中，阿里自身的通義系列和DeepSeek扮演了核心的角色。

最近的季度財(cái)報(bào)顯示，阿里云實(shí)現(xiàn)了26%的季度收入增長(zhǎng)，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期并創(chuàng)下三年來(lái)增速新高。其中AI相關(guān)收入連續(xù)八個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)，成為增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

跟云計(jì)算部門(mén)相比，夸克作為AI應(yīng)用的表現(xiàn)就明顯要弱一些了。

阿里在AI應(yīng)用這條線(xiàn)，采取了跟其他大廠(chǎng)不同的策略。

這個(gè)不同在于，阿里沒(méi)有努力去推“純?cè)鶤I應(yīng)用”。

這里說(shuō)的“純?cè)鶤I應(yīng)用”，是指在大模型出來(lái)過(guò)后，基于大模型帶來(lái)的新的技術(shù)能力，去打造的AI應(yīng)用產(chǎn)品。

OpenAI推出的ChatGPT是最典型的例子，這樣的產(chǎn)品在LLM出現(xiàn)之前不存在、也根本沒(méi)有技術(shù)手段去實(shí)現(xiàn)。

按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，抖音推出的豆包和即夢(mèng)，騰訊推出的元寶和ima.copilot也算，但QQ瀏覽器、百度網(wǎng)盤(pán)這類(lèi)的選手肯定是不算的。

阿里系A(chǔ)PP里面，通義App可以算，但夸克就不算了。

為什么要做這個(gè)區(qū)分呢？因?yàn)楹竺孢@類(lèi)產(chǎn)品，早就已經(jīng)有了大量的用戶(hù)群體，把它們跟沒(méi)有這個(gè)基礎(chǔ)的其他APP放在一起，很多時(shí)候會(huì)影響對(duì)行業(yè)局勢(shì)的判斷。

比如在9月份的AI產(chǎn)品榜中，夸克和百度網(wǎng)盤(pán)是按照月活排名第一和第三的AI產(chǎn)品，排名第二的豆包。這三款A(yù)PP月活規(guī)模非常接近，都在1.5億左右，但顯然豆包月活數(shù)據(jù)的含金量要比前兩者更高。

阿里其實(shí)也有自己的“純?cè)鶤I應(yīng)用”，就是此前被并入智能信息事業(yè)群的通義App。

組織架構(gòu)上通義App現(xiàn)在跟夸克平級(jí)，當(dāng)然實(shí)際能拿到的資源夸克必定是超過(guò)通義App的。

智能信息事業(yè)群由吳嘉負(fù)責(zé)，吳嘉同時(shí)又兼任夸克CEO，嫡庶之分就擺在臺(tái)面上。

今天的通義App已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了擴(kuò)張投流的最佳時(shí)機(jī)，阿里既然過(guò)去沒(méi)有在通義App上傾注流量和資源，未來(lái)更不可能這么做。

通義App調(diào)整并入的理由，表面上看是集團(tuán)層面在整合所有2C的AI業(yè)務(wù)，實(shí)際應(yīng)該看作夸克徹底贏得了代表阿里參與C端AI應(yīng)用入口競(jìng)爭(zhēng)的主導(dǎo)權(quán)。

馬云年初現(xiàn)身夸克辦公區(qū)，就是對(duì)這個(gè)信息的再度確認(rèn)。

以前通義App還有作為阿里云通義模型能力展示窗口的作用，而現(xiàn)在隨著這個(gè)業(yè)務(wù)逐步邊緣化，夸克挑起了這個(gè)任務(wù)。

上個(gè)月的云棲大會(huì)，阿里云發(fā)布的視頻生成模型通義萬(wàn)相Wan2.5，也是夸克最早宣布“所有用戶(hù)均可限時(shí)免費(fèi)體驗(yàn)”。

夸克是阿里云的弱點(diǎn)

但夸克需要回答的問(wèn)題是，它是否有替阿里扛旗的能力？

從上面的榜單可以看到，豆包的月活數(shù)量已經(jīng)追上夸克，并且保持著更高的增速。

要知道，夸克本身早就擁有成規(guī)模的用戶(hù)群體，并且塞進(jìn)了一堆工具應(yīng)用，還納入了夸克網(wǎng)盤(pán)這類(lèi)堪稱(chēng)“殺招”的功能加成。

由于88vip可以直接領(lǐng)夸克網(wǎng)盤(pán)會(huì)員，我個(gè)人的主觀(guān)體驗(yàn)是在各種資源分享的渠道，夸克網(wǎng)盤(pán)鏈接的刷新頻率比百度網(wǎng)盤(pán)還高點(diǎn)。

做個(gè)類(lèi)比，這相當(dāng)于游泳比賽里，你不僅是搶跑，還上了鯊魚(yú)皮這種別人沒(méi)有的黑科技。

這種情況下，如果夸克還是被豆包趕上并且超越，那就說(shuō)明夸克的產(chǎn)品模式或者阿里的模型能力有問(wèn)題。

前段時(shí)間關(guān)于誰(shuí)是國(guó)內(nèi)AI云第一，出現(xiàn)過(guò)激烈的爭(zhēng)議。

這邊阿里云說(shuō)自己是第一，那邊火山引擎也說(shuō)自己是第一，甚至百度智能云都站出來(lái)說(shuō)自己也是并列第一。

這種爭(zhēng)議的源頭，在于不同云廠(chǎng)商根據(jù)不同的統(tǒng)計(jì)口徑，拿出了有利于自己的研究報(bào)告。

咨詢(xún)機(jī)構(gòu)要掙錢(qián)，各種角度的報(bào)告都會(huì)出，盡可能滿(mǎn)足客戶(hù)需要。

像IDC起碼出了五份關(guān)于AI云的報(bào)告，三份報(bào)告是阿里云第一，兩份報(bào)告是火山引擎第一。

我們這里暫時(shí)不討論兩邊口水仗誰(shuí)更有理，只分析一個(gè)事情，為什么阿里云會(huì)被剛做五年的火山引擎拿來(lái)做宣傳物料。

火山引擎占比第一的，是公有云大模型市場(chǎng)。

這個(gè)指標(biāo)計(jì)算的是各家通過(guò)MaaS（模型即服務(wù)）平臺(tái)輸出的token數(shù)量。這個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑是各大云廠(chǎng)商對(duì)外部客戶(hù)提供的大模型公有云服務(wù)調(diào)用量，不包含自有業(yè)務(wù)調(diào)用。

所以粗略來(lái)看，這個(gè)事說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)客戶(hù)如果有對(duì)大模型的需求，他們當(dāng)下選擇火山引擎更多一些。

我不知道各位看到相關(guān)標(biāo)題的時(shí)候什么感覺(jué)，我本人是有些詫異的。

我開(kāi)始覺(jué)得這是火山引擎的營(yíng)銷(xiāo)詭計(jì)，因?yàn)橹灰ㄕZ(yǔ)夠長(zhǎng)，誰(shuí)都能是第一。

后來(lái)認(rèn)真去找了下信息，發(fā)現(xiàn)火山引擎這邊確實(shí)加了定語(yǔ)，但公有云大模型調(diào)用量這個(gè)定語(yǔ)是確實(shí)有意義的，而且意義很大，因?yàn)橥獠縯oken調(diào)用是反映AI云需求很重要的指標(biāo)。

所以問(wèn)題就變成了，為什么阿里云會(huì)在這個(gè)方面輸給火山引擎？

阿里云在公有云市場(chǎng)長(zhǎng)期第一，通義系列模型在開(kāi)源社區(qū)做到了最好，阿里做B2B起家、仍然是最大的電商平臺(tái)、釘釘?shù)挠脩?hù)規(guī)模遠(yuǎn)超飛書(shū)，這些都意味著比火山引擎更容易接觸和積累客戶(hù)。

換言之，阿里云有充分的理由比火山引擎做得更好。

所以我不得不去梳理阿里的AI全產(chǎn)業(yè)鏈布局，我想知道這個(gè)鏈條的哪一環(huán)成了弱點(diǎn)。

而當(dāng)我看到夸克跟豆包在各個(gè)排行榜的位置，初步的懷疑對(duì)象就指向了夸克。

模型要想獲得知名度，最好的方式是在C端被廣泛的用戶(hù)使用。

阿里云雖然把通義做成了最佳的開(kāi)源模型，但這能起到的營(yíng)銷(xiāo)效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及一個(gè)破圈的AI to C應(yīng)用。

我說(shuō)個(gè)細(xì)節(jié)吧，字節(jié)的自研模型就叫豆包大模型。之前這個(gè)模型是叫“云雀”，但去年火山引擎發(fā)布會(huì)刻意改叫“豆包”，改的原因顯然是要利用上“豆包”的知名度。

現(xiàn)在想象你是某個(gè)企業(yè)負(fù)責(zé)人。

阿里云這邊給你說(shuō)，通義大模型是當(dāng)下最頂尖的開(kāi)源模型，性能很強(qiáng)，安全可控，價(jià)格便宜，還有最完善的服務(wù)生態(tài)。

火山引擎會(huì)怎么說(shuō)，他肯定也會(huì)提這些，但他肯定還會(huì)說(shuō)：你知道豆包嗎？我們給你的就是同款的豆包大模型。

你自己會(huì)傾向于選哪家？

豆包大模型這個(gè)名字，比你HuggingFace上多少下載量不知道好用多少，因?yàn)橛肏uggingFace本來(lái)就跟企業(yè)拍板采購(gòu)的不是一群人。

而且今天的開(kāi)源模型仍然在性能上是落后閉源的，在社區(qū)賺吆喝是一回事，能不能獲得商業(yè)認(rèn)可是另一回事。

所以相比豆包，夸克在事實(shí)上構(gòu)成了對(duì)阿里云業(yè)務(wù)的牽制。

不過(guò)目前來(lái)看，阿里暫時(shí)還沒(méi)有完全對(duì)標(biāo)豆包的產(chǎn)品，考慮到通義App的現(xiàn)狀，夸克仍將是阿里C端AI應(yīng)用唯一的底牌。

因此，在阿里的AI全產(chǎn)業(yè)鏈版圖里，下游夸克對(duì)上游阿里云的限制性會(huì)長(zhǎng)期存在。

夸克是未來(lái)一段時(shí)間阿里AI戰(zhàn)略的最大弱點(diǎn)和短板。

只有解決掉這個(gè)短板，才能一勞永逸地解決火山引擎放衛(wèi)星之類(lèi)的行為。

阿里云自然是不想其他廠(chǎng)商再搞個(gè)大新聞，但沒(méi)辦法，夸克是它的阿喀琉斯之踵。