AI不會(huì)平均地抬升所有云廠商，這是后進(jìn)者朝著前排座位沖擊的最好機(jī)會(huì)。

在大模型之前的敘事邏輯中，規(guī)模效應(yīng)驅(qū)動(dòng)行業(yè)集中度持續(xù)提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)不斷強(qiáng)化，谷歌、阿里云、和AWS、微軟的距離只會(huì)越拉越大。

但是，大模型讓這一切有了可能，云廠商的生意發(fā)生了本質(zhì)變化。有意思的是，對(duì)于如何做AI云，即便是頂級(jí)云廠商，也沒有很快達(dá)成共識(shí)。

AI云，巨頭也曾犯錯(cuò)

AI云的熱鬧最早是微軟云的。憑借對(duì)早期OpenAI的投資，微軟擁有GPT大模型的優(yōu)先使用權(quán)，故事很美好，微軟希望通過GPT大模型先帶飛Azure，再融入Office、Teams等應(yīng)用中。

問題恰恰出在這里，OpenAI不甘于做微軟的附庸，不僅多方尋找云資源的替代方案，與AWS、甲骨文等合縱連橫，還推出了和微軟有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的瀏覽器等產(chǎn)品。微軟也不得不投資Anthropic、加大自研模型力度來應(yīng)對(duì)，雙方的合作從最初的美好變?yōu)椤懊埠仙耠x”。

微軟云的聲勢(shì)一度超過AWS，這也不禁讓“老大哥”有危機(jī)感，于是亞馬遜選擇大手筆投資OpenAI的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Anthropic（先于微軟），以獲得領(lǐng)先的模型能力。

與此同時(shí)，亞馬遜云科技的策略是“Choice Matters”（選擇大于一切），他們認(rèn)為，行業(yè)內(nèi)不存在一個(gè)在所有場(chǎng)景中性能、性價(jià)比都為最優(yōu)的通用模型，因此亞馬遜云科技在Bedrock上提供了多種模型選擇。

某種程度上，亞馬遜云科技的思路并沒有錯(cuò)，但是有一個(gè)關(guān)鍵問題，頭部模型依然有無可替代的重要性，而大部分頂級(jí)模型要么在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的掌控中，要么企業(yè)傾向于自己提供模型服務(wù)，并不完全愿意托管在Bedrock上，這就影響了亞馬遜云科技在模型層的競(jìng)爭(zhēng)力。

亞馬遜云科技也意識(shí)到了這一點(diǎn)，在最近的re:invent大會(huì)上，亞馬遜云科技繼續(xù)新增了十多款模型選擇，中國(guó)模型方面，在此前Deepseek、Qwen的基礎(chǔ)上增加了Kimi和Minimax。同時(shí)亞馬遜云科技更新了自研的多款Nova模型，至少在模型層面希望不落后太多。

阿里云的思路更顯不同，憑借Qwen模型在全球技術(shù)圈闖出了影響力。不僅是國(guó)內(nèi)最早開源自研大模型的“大廠”，也是全球唯一一家積極研發(fā)先進(jìn)AI模型并且全方位開源的云計(jì)算廠商，業(yè)界率先實(shí)現(xiàn)“全尺寸、全模態(tài)”的全面開源，其他三家頭部云廠商都沒有將自己的模型規(guī)模開源。

在業(yè)界看來，阿里云作為市場(chǎng)份額更少的一方，全方面開源是一個(gè)頗有魄力的選擇，閉源模型可以保證自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，開源很大程度上會(huì)削弱模型競(jìng)爭(zhēng)力，如果可以追趕上頭部云廠商，犧牲短期利益去博得更多的用戶群體，那就值得。

通義千問Qwen衍生模型數(shù)量已突破18萬(wàn)，遠(yuǎn)超Meta llama系列模型；通義千問Qwen在全球下載量超7億，據(jù)彭博統(tǒng)計(jì)，截至2025年10月，千問Qwen下載量也已超越Llama模型，通義成為全球第一AI開源模型。

阿里云的目標(biāo)是讓Qwen模型成為產(chǎn)業(yè)的默認(rèn)依賴，就像linux之于服務(wù)器，MySQL/HAdoop之于數(shù)據(jù)，Kubernetes之于云原生，開源為了成為標(biāo)準(zhǔn)。

谷歌云是低開高走的典型代表，Gemini 3系列模型和第七代TPU Ironwood，被視作谷歌AI逆襲的標(biāo)志。最近谷歌創(chuàng)始人謝爾蓋·布林坦誠(chéng)表示，盡管谷歌早在八年前就發(fā)布了Transformer論文，但公司內(nèi)部卻并未給予足夠的戰(zhàn)略重視，當(dāng)時(shí)在算力擴(kuò)展上的投入過于保守，擔(dān)心聊天機(jī)器人可能會(huì)輸出錯(cuò)誤信息或不當(dāng)言論。

謝爾蓋·布林的回歸打破了谷歌的大公司病，更重要的是，將谷歌全棧AI的優(yōu)勢(shì)盤活了。第七代TPU Ironwood在性能、能效比和互聯(lián)帶寬上，均顯示出對(duì)GPU的顯著優(yōu)勢(shì)，Gemini 3系列原生多模態(tài)能力和超長(zhǎng)上下文窗口，將行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提升到了一個(gè)新的量級(jí)，從基礎(chǔ)架構(gòu)層面就多模態(tài)的統(tǒng)一理解和生成，模型效果驚艷。

這也讓行業(yè)清晰地認(rèn)識(shí)到，模型+云+芯片的垂直整合，是更深厚的護(hù)城河，這種全棧能力為廠商提供了可觀的模型迭代效果，也成為AI云的參考標(biāo)準(zhǔn)。

AI技術(shù)全棧，云廠商領(lǐng)跑

11月中旬，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布4篇GenAI（生成式AI）技術(shù)創(chuàng)新指南系列報(bào)告，公布了GenAI云基礎(chǔ)設(shè)施、GenAI工程、GenAI模型以及AI知識(shí)管理應(yīng)用四大維度的新興市場(chǎng)象限（Emerging Market Quadrant）。

某種程度上可以視為AI技術(shù)棧的參考指南，AI云基本涵蓋在其中，按照自下而上的技術(shù)棧，最新的系列報(bào)告分為四個(gè)維度。

GenAI云基礎(chǔ)設(shè)施，指的是專注于為模型訓(xùn)練、推理和服務(wù)交付提供優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施的云服務(wù)提供商。在這一領(lǐng)域中，Gartner 識(shí)別了主要的超大規(guī)模云廠商，以及專注于 AI 優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施的專業(yè)云廠商。

新興領(lǐng)導(dǎo)者象限僅有微軟、谷歌、AWS和阿里云四家廠商入圍，阿里云是唯一入圍的亞太廠商，IBM、Oracle、華為云和騰訊云位于遠(yuǎn)見者象限，Nebius、OVHcloud、CoreWeave等位于專業(yè)廠商象限，他們的優(yōu)勢(shì)還局限在單點(diǎn)能力級(jí)別。

“GenAI模型”維度，報(bào)告關(guān)注廠商所提供的GenAI模型的綜合能力，包括模型的豐富度，能否覆蓋不同輸入輸出模態(tài)、兼容第三方工具，以及安全和隱私等。大模型需要大量的數(shù)據(jù)、算力和工程資源，該市場(chǎng)高度集中，主要由少數(shù)幾家廠商主導(dǎo)。

四家云廠商依舊位居領(lǐng)導(dǎo)者象限，阿里云在“feature（特征）”指標(biāo)上還領(lǐng)先于AWS、微軟，僅次于谷歌和OpenAI。此外，IBM、Anthropic、Writer、Cohere和Uipath也位于領(lǐng)導(dǎo)者象限。Meta和Mistral AI則位于挑戰(zhàn)者象限。

在“GenAI工程”維度，報(bào)告關(guān)注數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、模型訓(xùn)練/精調(diào)、模型管理、評(píng)估、觀測(cè)等模型全生命周期工具。

過去兩年中，無論是既有廠商還是新進(jìn)入者，都在加速推出各類工具和服務(wù)，以支持生成式 AI 的完整工程化流水線，不再局限于對(duì)生成式 AI 模型進(jìn)行簡(jiǎn)單的提示（prompt）調(diào)用。

GenAI工程收錄的廠商數(shù)量更多，不是所有廠商都能做云基礎(chǔ)設(shè)施和大模型，但是工程化能力是使用模型的必備，不少?gòu)S商都將資源投入到這一層級(jí)。

其中，四家云廠商繼續(xù)領(lǐng)跑，但是和其他廠商的差距并沒有拉開，阿里云在縱軸“特征”以及橫軸“未來潛力”指標(biāo)上，優(yōu)于AWS、谷歌、微軟，也讓人略感意外。

在“AI知識(shí)管理應(yīng)用/通用生產(chǎn)力”維度，報(bào)告的評(píng)測(cè)范圍覆蓋企業(yè)級(jí) AI 搜索、對(duì)話式 AI 平臺(tái)，以及用于溝通和內(nèi)容開發(fā)的生產(chǎn)力工具。除了四家云廠商外，Salesforce、Uipath等軟件廠商也位列其中。

可以看出，Gartner自下而上列出了一套技術(shù)棧，而且是“真正把 AI 用起來”的完整技術(shù)棧，逐層抽象、逐層貼近業(yè)務(wù)價(jià)值。AI的競(jìng)爭(zhēng)，早已從單點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向跨四個(gè)層級(jí)的系統(tǒng)能力競(jìng)爭(zhēng)。任何只占據(jù)其中一層的廠商，都很難長(zhǎng)期掌握產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)。

這也是為何，AI云廠商被視為大模型未來的主導(dǎo)型廠商，有趣的是，不同領(lǐng)域的頭部廠商也在補(bǔ)充自己的全棧版圖，譬如云廠商在做模型，模型廠商在補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施，應(yīng)用廠商在下沉，所有人都在講 Agent。

誰(shuí)的短板，誰(shuí)的長(zhǎng)板

回到文章最初的問題，云廠商的生意到底會(huì)如何變化？

以往，云廠商的生意是“賣云”，更準(zhǔn)確地說，計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)的IaaS三大件，數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、中間件的PaaS能力等，云的核心價(jià)值是規(guī)?；┙o資源，提高IT基礎(chǔ)設(shè)施的利用率，降低企業(yè)自建的門檻和成本，

行業(yè)的共識(shí)是，在AI云的語(yǔ)境下，企業(yè)購(gòu)買的最終商品是AI，而不是原來的“云”，云成為AI的交付系統(tǒng)，云計(jì)算的底層依然存在，但它們已經(jīng)退居為支撐AI的基礎(chǔ)設(shè)施，未來會(huì)逐漸消失在客戶的賬單上，就像現(xiàn)在企業(yè)客戶無需為數(shù)據(jù)中心直接付費(fèi)。

海外市場(chǎng)新的云廠商也試圖分一杯羹，譬如CoreWeave和Nebius等，各自從自己的優(yōu)勢(shì)能力入手，有的能更快拿到英偉達(dá)的最新GPU，提供裸機(jī)GPU服務(wù)，有的做起AI推理服務(wù)，然而，這些廠商很難沖擊原有的四強(qiáng)格局。

過去的企業(yè)需要租賃機(jī)房，現(xiàn)在的企業(yè)需要在云上開通計(jì)算實(shí)例，未來的企業(yè)可能只需要調(diào)用模型，云廠商過去二十年的變化，就是不斷在自己的技術(shù)棧上疊加新的能力，這本身就是護(hù)城河。

云廠商所做的一切基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、PaaS 能力擴(kuò)展、平臺(tái)整合，最終都指向同一個(gè)目標(biāo)，更高效且更規(guī)?；厣a(chǎn)和交付智能。如此，結(jié)合當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)環(huán)境來看，AI云的核心競(jìng)爭(zhēng)力就在于模型+云平臺(tái)+芯片的垂直整合。

當(dāng)AI成為一種算力、數(shù)據(jù)、軟件棧高度耦合的系統(tǒng)工程，模型決定智能上限，云平臺(tái)把模型變成可規(guī)模化的商品，芯片決定成本下限和性能天花板。

目前而言，谷歌云和阿里云是更受資本市場(chǎng)認(rèn)可的AI云邏輯，在于它們?cè)谀Ｐ?、云平臺(tái)與芯片等多個(gè)層級(jí)形成了正向疊加效應(yīng)。這種全棧能力，使得模型迭代能夠直接反饋到底層基礎(chǔ)設(shè)施，也讓基礎(chǔ)設(shè)施的投入更快轉(zhuǎn)化為可感知的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

谷歌TPU已經(jīng)證明性能和成本的優(yōu)勢(shì)，阿里云PPU雖未公開發(fā)布，但阿里云的體量顯然支撐得起AI芯片的支出，并且具備自用和對(duì)外輸出的想象空間。

AWS和微軟缺少自研模型，兩者已經(jīng)明顯加速了模型自研節(jié)奏，兩大巨頭并非失去競(jìng)爭(zhēng)力，而是正處在一次關(guān)鍵的自我修正期，如何在保持平臺(tái)中立與生態(tài)開放的同時(shí)，補(bǔ)齊模型層的確定性；如何在外部模型合作之外，建立真正屬于自己的第一梯隊(duì)能力，決定了它們 AI 云敘事是否能夠閉環(huán)。

回看這一輪 AI 云競(jìng)賽，很難再用誰(shuí)起步更早、誰(shuí)體量更大來簡(jiǎn)單判斷勝負(fù)。大模型讓云廠商第一次站在了同一條新的起跑線上，也第一次暴露出不同技術(shù)路徑的結(jié)構(gòu)性差異。

這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍處在“半程路標(biāo)”階段。勝負(fù)未定，但方向已經(jīng)逐漸清晰。（本文作者 | 張帥，編輯 | 蓋虹達(dá)）