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資金開(kāi)始布局5月份

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今天是4月30號(hào),五一假期前最后一天。

本來(lái)以為節(jié)前效應(yīng)會(huì)讓市場(chǎng)平淡收尾,結(jié)果收盤一看——

寒武紀(jì),漲停了。

股價(jià)1699.96元,漲幅20%,總市值超過(guò)7100億。時(shí)隔8個(gè)月再次創(chuàng)出歷史新高,重新奪回A股"股王"的寶座。

成交額更是恐怖——接近260億。什么概念?全市場(chǎng)今天總成交額也就1.5萬(wàn)億,寒武紀(jì)一只股票占了將近2%。

很多人可能還搞不清楚狀況,別急,我從頭說(shuō)起。

前天,源杰、茅臺(tái)、寒武紀(jì),這三只A股最貴的股票,還在進(jìn)行"三國(guó)殺"。

源杰站上1500塊,成為新股王。

昨天,寒武紀(jì)開(kāi)始發(fā)力。

今天,寒武紀(jì)直接20%漲停,股價(jià)干到1699塊,把其他兩家全甩在身后。


很多人問(wèn),憑什么?

答案很簡(jiǎn)單:業(yè)績(jī)。

前天晚上,寒武紀(jì)發(fā)了今年一季報(bào)——營(yíng)收28.85億,同比增長(zhǎng)159.6%,凈利潤(rùn)10.13億,同比增長(zhǎng)185%。

這數(shù)據(jù)放在哪個(gè)板塊都是炸裂級(jí)別。

而且,沒(méi)想到的是,寒王龍虎榜里沒(méi)有一家機(jī)構(gòu)席位,全是券商和量化,
有的一天買10億,有的席位還是左手倒右手,對(duì)倒上去的。


這就是市場(chǎng)的選擇。

寒武紀(jì)是AI計(jì)算芯片龍頭,源杰是光通信芯片大佬,兩家賽道不同、各有優(yōu)勢(shì)。但它們的共同點(diǎn)是——都是硬科技的代表,都是機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的方向。

兩只高價(jià)股形成"股王爭(zhēng)鋒"之勢(shì),互相帶動(dòng)人氣,引領(lǐng)整個(gè)芯片、AI算力板塊持續(xù)走強(qiáng)。這是后續(xù)行情最值得跟蹤的重點(diǎn)。

說(shuō)到這,可能有朋友要問(wèn)了——寒武紀(jì)股價(jià)都1700了,是不是比茅臺(tái)還貴?

不是的。

這里做個(gè)簡(jiǎn)單科普:

股票價(jià)格只是每股的價(jià)格,市值才是公司的真實(shí)價(jià)值。

打個(gè)比方,你有一張100元的鈔票,我有一張1元的郵票。郵票價(jià)格低,但不代表我沒(méi)你值錢。

A股目前股價(jià)過(guò)千的公司有幾個(gè):

茅臺(tái):股價(jià)1384塊,市值1.7萬(wàn)億

寒武紀(jì):股價(jià)1699塊,市值7000多億

源杰:股價(jià)1571塊,市值1300多億

聯(lián)訊:股價(jià)1033塊,市值1000億

看到了嗎?茅臺(tái)股價(jià)雖然比寒武紀(jì)低,但市值是寒武紀(jì)的兩倍多。

所以別看到股價(jià)高就覺(jué)得貴,關(guān)鍵看公司值多少錢。

不過(guò)還有個(gè)消息——很快有兩家股價(jià)過(guò)千的公司,股價(jià)就不會(huì)過(guò)千了??赡苁歉咚娃D(zhuǎn)除權(quán)之類的操作。這樣也好,一方面讓更多散戶能買得起,另一方面也別老拿來(lái)跟茅大哥比,對(duì)比多了容易跌。

說(shuō)到茅臺(tái),再聊一個(gè)更勁爆的。

今天晚上,五糧液干了件讓整個(gè)市場(chǎng)炸鍋的事——把2025年的業(yè)績(jī)"腰斬"了。

它發(fā)了一份更新報(bào)告,把2025年一季度的營(yíng)收從369億改成171億,凈利潤(rùn)從149億改成44億。

下調(diào)幅度,大概就是"砍一半"。

前三季度的數(shù)據(jù)更夸張。營(yíng)收從609億改成306億,凈利潤(rùn)從215億改成65億。相當(dāng)于原來(lái)的三分之一。

五糧液的解釋是"基于謹(jǐn)慎性原則,調(diào)整了部分業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的核算方式"。

翻譯成人話就是:之前的賬算錯(cuò)了,現(xiàn)在改回來(lái)。

但正是因?yàn)槿ツ暌患径缺?腰斬",今年一季度的同比數(shù)據(jù)就變成了"暴增"——凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)82%。

低基數(shù)嘛。

五糧液今天還宣布拿出10億來(lái)回購(gòu)股票。順便說(shuō)一句,股價(jià)已經(jīng)跌破100塊了。

這種"神操作",不知道節(jié)后市場(chǎng)怎么看?

說(shuō)完大A,我們?cè)賮?lái)看看美股的業(yè)績(jī)。

今天凌晨,谷歌、微軟、亞馬遜、Meta,四家科技巨頭同一天晚上發(fā)布財(cái)報(bào)。

這是華爾街歷史上罕見(jiàn)的"科技四巨頭同日財(cái)報(bào)夜"。

先說(shuō)成績(jī)單——四家全部超預(yù)期:

谷歌:一季度營(yíng)收1099億美元,同比增長(zhǎng)22%,超預(yù)期。谷歌云業(yè)務(wù)猛增63%,達(dá)到200億美元。財(cái)報(bào)公布后,股價(jià)大漲近6%。

微軟:一季度營(yíng)收829億美元,同比增長(zhǎng)18%,超預(yù)期。Azure云服務(wù)增長(zhǎng)40%。但盤前小跌。

亞馬遜:一季度營(yíng)收1815億美元,同比增長(zhǎng)17%,超預(yù)期。AWS云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)28%,創(chuàng)四年新高。盤前小漲。

Meta:一季度營(yíng)收563億美元,同比增長(zhǎng)20%,超預(yù)期。廣告收入大漲33%。但盤前暴跌超8%。

為什么業(yè)績(jī)都超預(yù)期,股價(jià)卻分裂這么大?

關(guān)鍵在資本開(kāi)支。

谷歌、微軟、亞馬遜,都在瘋狂往AI里砸錢。但市場(chǎng)現(xiàn)在最關(guān)心的是——你燒了這么多錢,到底能賺回來(lái)多少?

Meta宣布把全年資本支出指引從1150-1350億美元上調(diào)到1250-1450億美元。簡(jiǎn)單說(shuō)就是,還要繼續(xù)燒更多錢。

市場(chǎng)一聽(tīng),不樂(lè)意了。

四家加起來(lái),今年要往AI里砸將近6000億美元。比很多國(guó)家的GDP都高。

但股東回報(bào)呢?不知道。

這就是華爾街現(xiàn)在的分裂心態(tài)——業(yè)績(jī)是真的好,但股價(jià)就是漲不動(dòng)。

今天收完盤,四月就算正式結(jié)束了。

這個(gè)月的A股,走得相當(dāng)刺激。


月初科技股一頓狂飆,寒武紀(jì)月漲幅超過(guò)62%。

月末傳統(tǒng)板塊開(kāi)始接力,有色、稀土、新能源全線爆發(fā)。

前兩天村長(zhǎng)家還添了新領(lǐng)導(dǎo)——中投出身的劉浩凌被任命為證監(jiān)會(huì)副主席。市場(chǎng)解讀是:這是在給外資遞話,咱們懂你們的語(yǔ)言。

深圳也在節(jié)前放大招,核心區(qū)購(gòu)房資格松綁,公積金貸款最高能貸351萬(wàn)。

港股跟A股聯(lián)動(dòng)也強(qiáng),有色化工這些方向,兩邊都在漲。

主線其實(shí)一直沒(méi)變:科技和能源。

中間穿插著各種消息面的擾動(dòng),但趨勢(shì)走得還算清晰。

今天不止科創(chuàng)50,科創(chuàng)綜指也大漲,并創(chuàng)歷史新高,疊加此前創(chuàng)業(yè)板已率先走出階段性新高行情,不難預(yù)判5月行情將由,科創(chuàng)50、科創(chuàng)綜指、創(chuàng)業(yè)板三大指數(shù)組成三駕馬車,攜手引領(lǐng)科技繼續(xù)震蕩上行。另外五月市場(chǎng)將進(jìn)入業(yè)績(jī)空窗期,沒(méi)有財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)擾動(dòng),科創(chuàng)類股票表現(xiàn)會(huì)更加出色。


從今天的短線資金布局來(lái)看,好多都去了世界杯、地產(chǎn)、海南板塊、商業(yè)航天、機(jī)器人板塊,節(jié)后大家可以關(guān)注一下。

最后祝大家五一假期愉快。

提示:投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成投資建議,抄作業(yè)請(qǐng)自負(fù)盈虧。

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