定焦One（dingjiaoone）原創(chuàng)

作者 | 金玙璠

編輯 | 魏佳

最近，打算換手機(jī)的人可能發(fā)現(xiàn)：手機(jī)變貴了。

這不只是因?yàn)閺S商“想多賺一點(diǎn)”，而是存儲(chǔ)漲價(jià)帶來的成本壓力，直接把市場座次攪亂了。

4月中旬，Omdia和IDC先后發(fā)布了2026年第一季度中國智能手機(jī)市場報(bào)告：華為穩(wěn)居第一，蘋果第二，OPPO和vivo分列三四名。

分歧出在第五名。Omdia顯示小米以870萬臺(tái)出貨量位列第五；IDC則將榮耀排在第五，出貨890萬臺(tái)，小米直接跌出前五。兩家機(jī)構(gòu)的排名差異此前也出現(xiàn)過，盡管統(tǒng)計(jì)口徑略有差異，但兩份報(bào)告都顯示：在頭部廠商中，小米是本季度同比跌幅最大的一家。

時(shí)間拉回一年前，2025年第一季度，小米以1330萬臺(tái)的出貨量，時(shí)隔十年重返國內(nèi)市場第一。雷軍連發(fā)多條微博感謝。一年過去，格局改寫：華為、蘋果份額上漲，小米大幅回落。

全球市場同樣在洗牌。IDC數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度全球智能手機(jī)出貨2.897億部，同比下滑4.1%，這是自2023年年中以來全球大盤首次下跌。三星重回全球第一（6280萬臺(tái)）；蘋果第二（6110萬臺(tái)），小米保住了第三的位置（3380萬臺(tái)），但它19.1%的同比跌幅也是全球前五中最大的。OPPO和vivo分列四、五名。

攪動(dòng)全局的變量是存儲(chǔ)芯片。第一季度，DRAM（手機(jī)運(yùn)行內(nèi)存）合約價(jià)上漲九成，NAND Flash（手機(jī)存儲(chǔ)空間）也漲了五六成。存儲(chǔ)在手機(jī)物料成本中本就占比不低，面對(duì)這么大的漲幅，每一家廠商都得應(yīng)對(duì)。

誰有能力消化成本、誰被迫減量、誰把資源壓在海外，這些因素決定著2026年的市場走向。

01. 華為蘋果笑看漲價(jià)，小米主動(dòng)“砍量”

面對(duì)存儲(chǔ)漲價(jià)，手機(jī)廠商的應(yīng)對(duì)方式無非三種：跟著漲價(jià)、自己扛下來、減少出貨先保利潤。

2026年一季度，華為和蘋果堅(jiān)持不漲價(jià)，小米主動(dòng)砍量，OPPO和vivo選擇了折中方案。

先看不漲反降派。

華為一季度在中國市場出貨1390萬臺(tái)，同比增長7%。Mate 80系列和nova 15系列和上一代同價(jià)，其中，Mate 80系列標(biāo)準(zhǔn)版起售價(jià)（4699元）甚至低于前代Mate 70系列（5499元）。

在友商不得不漲價(jià)的情況下，華為吸引了那些對(duì)價(jià)格敏感、但又希望購買中高端機(jī)型的消費(fèi)者。一位從事渠道調(diào)研的從業(yè)者表示，Mate 80系列自2025年底以來一直熱銷，華為門店一季度的補(bǔ)貨節(jié)奏明顯快于友商。

蘋果不但維持原價(jià)，還變相“降價(jià)”了，靠的是全系高端的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加上供應(yīng)鏈議價(jià)權(quán)。

這一季，蘋果在中國市場出貨1310萬臺(tái)，在前五大廠商中增速（同比增長42%）最快，與華為的差距縮小到只有80萬臺(tái)。

增長主力還是iPhone 17系列。Omdia首席分析師侯林此前點(diǎn)評(píng)過這款產(chǎn)品：iPhone 17維持前代起售價(jià)，存儲(chǔ)和屏幕規(guī)格做了升級(jí)，基礎(chǔ)版在產(chǎn)品組合中的貢獻(xiàn)超越歷代產(chǎn)品。

圖源 / 蘋果官網(wǎng)截圖

另一個(gè)推動(dòng)因素是國補(bǔ)+優(yōu)惠：iPhone 17基礎(chǔ)款的定價(jià)（起售價(jià)為5999元）卡在國補(bǔ)覆蓋范圍內(nèi)，蘋果渠道官方店同時(shí)為Pro和Pro Max機(jī)型提供300元優(yōu)惠，直接降低了各價(jià)位段機(jī)型的購買門檻，刺激了換機(jī)需求。

除了華為和蘋果，剩下的玩家都在“棄走量、保利潤”，只是程度不同。

小米是調(diào)整最激進(jìn)、出貨收縮最明顯的一家。Omdia數(shù)據(jù)顯示，小米2026年一季度在中國市場出貨870萬臺(tái)，同比跌35%。IDC數(shù)據(jù)顯示小米掉出前五。

它的動(dòng)作主要體現(xiàn)在兩方面：一是將原本計(jì)劃于2026年一季度發(fā)布的小米17 Ultra，提前到了2025年12月，目的是提前鎖定更高利潤的銷售額，為一季度主動(dòng)收縮留出空間；

二是壓縮Redmi中低端出貨節(jié)奏，4月11日起上調(diào)了部分機(jī)型售價(jià)。一位曾做小米渠道的經(jīng)銷商表示，在調(diào)價(jià)前，小米就通過控貨減少虧損機(jī)型出貨了。此前Redmi Note 15系列Pro/Pro +版本漲價(jià)就已經(jīng)能看出小米中低端產(chǎn)品線的利潤壓力了。

OPPO和vivo屬于折中派，不全面漲價(jià)也不大幅砍量，主要通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)沖成本，代價(jià)是出貨小幅下滑。

OPPO 2026年一季度國內(nèi)出貨1100萬臺(tái)，同比下滑3%。這是realme正式并入OPPO集團(tuán)統(tǒng)計(jì)口徑后的第一個(gè)季度。它的策略是分線漲價(jià)，今年3月，明確對(duì)入門A系列、中端K系列及一加全系漲價(jià)200-500元，高端Find系列、中高端Reno系列則保持原價(jià)。

vivo同期國內(nèi)出貨1050萬臺(tái)，同比基本持平。策略與OPPO類似，但執(zhí)行得更保守：只是中低端機(jī)型小幅漲價(jià)或降配保價(jià)，高端X300系列維持定價(jià)。之所以如此，一部分原因是高端化有一定起色。IDC報(bào)告提到，vivo因?yàn)閄300系列和iQOO 15系列，在600美元以上高端市場穩(wěn)居國產(chǎn)前三。高端利潤為中低端的成本波動(dòng)留出了一定的緩沖空間。

02. 米OV、榮耀、傳音，都去海外淘金

國內(nèi)市場已經(jīng)是高度存量博弈，2026年一季度頭部六家廠商合計(jì)吃下94%的份額。

卷不動(dòng)國內(nèi)，自然得往外看。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2025年全球智能手機(jī)出貨12.5億臺(tái)，中國市場2.82億臺(tái)，占比22%。也就是說，全球78%的出貨量在中國以外。

但海外戰(zhàn)場同樣不容樂觀。2026年一季度，全球出貨量前五的中國品牌集體承壓。IDC數(shù)據(jù)顯示，小米、OPPO、vivo全線下滑，三家合計(jì)減少出貨近1300萬臺(tái)。

小米跌幅（同比下降19.1%）最大，但還是守住了全球第三的位置。IDC指出，小米“戰(zhàn)略性地減少了舊款機(jī)型的出貨，以避免大幅漲價(jià)”。這與它國內(nèi)“利潤優(yōu)先于銷量”的策略一致。

不過，分區(qū)域來看，小米在多個(gè)市場承壓：其中，歐洲守住份額但增長乏力，印度市場退出，東南亞依靠POCO支撐。小米全球化最大的亮點(diǎn)是，它仍是中國廠商中在歐洲最具規(guī)模的玩家，2025年當(dāng)?shù)爻鲐?180萬臺(tái)，排名第三。

OPPO全球份額下降9.9%，國內(nèi)基本面穩(wěn)住了，主要是國際市場拖了后腿。核心原因是，OPPO與realme海外走量機(jī)型集中在200美元（約1300-1400元人民幣）以下，受存儲(chǔ)漲價(jià)的影響大，而新興市場的消費(fèi)者又對(duì)價(jià)格最敏感，漲價(jià)直接影響銷量。

不過，整合realme這筆賬，不能只看當(dāng)季表現(xiàn)。OPPO將其納入體系，本質(zhì)是行業(yè)寒冬下的抱團(tuán)取暖，三大品牌（OPPO、一加、realme）整體采購規(guī)模更大，對(duì)上游存儲(chǔ)廠商議價(jià)能力更強(qiáng)；同時(shí)，也能重新梳理三個(gè)品牌在2000-3000元價(jià)位段的重疊競爭，把資源集中到核心戰(zhàn)場。

vivo全球跌幅6.8%，在三個(gè)中國品牌中最小。原因是它的出貨市場高度集中，中國、印度、東南亞三大市場占了其全球90%以上的銷量。

風(fēng)險(xiǎn)也同樣明顯：當(dāng)中國和印度兩個(gè)主要市場都承壓時(shí)，vivo短期內(nèi)沒有其他市場可以分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。Omdia2025年數(shù)據(jù)顯示，vivo在歐洲、拉美、中東、非洲均未進(jìn)入前五。能否突破“亞太依賴”，關(guān)鍵看巴西、歐洲等新市場后續(xù)的表現(xiàn)。

在這三家之外，還有兩家中國廠商值得關(guān)注。

榮耀是本季全球增速最高的頭部廠商。IDC在2026一季度報(bào)告里提到，榮耀的同比增幅達(dá)到24%，在全球前十大廠商中最高。

榮耀的打法很有差異化：不在國內(nèi)存量市場糾纏，把資源重點(diǎn)往海外鋪；不靠性價(jià)比搶海外市場，主打300-499美元中高端價(jià)位。2025年，榮耀在拉美、中東、非洲這三個(gè)市場均排名第四。

傳音本季依然沒有進(jìn)入全球前五，其2025年的出貨量同比下降了8%（Omdia數(shù)據(jù)）。這個(gè)“非洲機(jī)王”的腹地被繼續(xù)蠶食：2025年四季度，其非洲市場增速僅3%，而三星、榮耀同期分別增長27%、88%。在供應(yīng)鏈沖擊與競爭加劇下，Omdia預(yù)計(jì)其2026年非洲市場將下滑23%。

需要補(bǔ)充的是，華為海外仍處于恢復(fù)期。2025年全球排名大約在第七（Omdia數(shù)據(jù)），短期內(nèi)海外并非其主戰(zhàn)場。

03. 三大門檻分勝負(fù)：成本賬、供應(yīng)鏈和品牌力

一個(gè)值得關(guān)注的信號(hào)是：2026年一季度，華為和蘋果在中國市場合計(jì)拿下39%的份額。這是華為受制裁以來的最高點(diǎn)。

成本普漲之下，行業(yè)份額為什么反而加速向頭部集中？核心原因是成本結(jié)構(gòu)。行業(yè)測算顯示，200美元以下低端機(jī)，存儲(chǔ)成本占BOM超過30%；800美元（約人民幣5700元）以上高端機(jī)，這一比例不到10%。

這意味著，同樣面對(duì)DRAM上漲90%，低端機(jī)要維持原來的利潤，零售價(jià)得漲40%到50%；高端機(jī)只需漲5%到8%，甚至廠商自己就能消化。存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)不同價(jià)位段的沖擊，不是一個(gè)量級(jí)。

蘋果產(chǎn)品以800美元以上價(jià)位為主，華為在中國市場的ASP（平均售價(jià)）超過4000元，兩家均以高端為主，成本沖擊極小，定價(jià)空間充足。

值得一提的是，IDC數(shù)據(jù)顯示，華為定價(jià)在萬元以上的Pura X，一季度出貨突破150萬臺(tái)?！叭A為折疊屏的出貨量超過了其他三個(gè)廠商折疊機(jī)的總和”，上述從事渠道調(diào)研的從業(yè)者表示。高毛利折疊屏的放量，是華為抗住存儲(chǔ)成本壓力的原因之一。

vivo和OPPO處于中間梯隊(duì)，主要依靠高端產(chǎn)品線的利潤補(bǔ)貼中低端的壓力。

小米的出貨基本盤主要集中在200美元以下，上述曾做小米渠道的經(jīng)銷商表示，其主力機(jī)型利潤空間薄，難以消化成本上漲，于是主動(dòng)收縮中低端出貨、聚焦高端來保利潤。

傳音的處境更被動(dòng)，全球81%的出貨量集中在200美元以下，成為本輪存儲(chǔ)漲價(jià)沖擊中最弱勢的玩家。

價(jià)位段之外，采購成本與拿貨能力的不平等，進(jìn)一步放大了廠商之間的差距。

全球存儲(chǔ)市場由三星、SK海力士、美光三家主導(dǎo)。有供應(yīng)鏈人士告訴「定焦One」，大客戶有長期鎖價(jià)合約，小客戶在現(xiàn)貨市場隨行就市，而現(xiàn)貨市場的漲幅，比合約價(jià)大得多。

三星手機(jī)可使用自家存儲(chǔ)，在成本上有天然優(yōu)勢。上述供應(yīng)鏈人士稱，“蘋果是全球采購量最大的終端客戶，長期合約覆蓋大部分采購，對(duì)現(xiàn)貨市場波動(dòng)的敏感度本來就低。”

華為的情況有些特殊，國產(chǎn)化供應(yīng)鏈（長江存儲(chǔ)、合肥長鑫）幫它避開了國際現(xiàn)貨市場的直接沖擊。

小米、OPPO、vivo的供應(yīng)鏈地位接近，高端機(jī)用的LPDDR5供應(yīng)相對(duì)充足，但中低端大量依賴的LPDDR4X，正是本輪最緊缺、漲價(jià)最猛的型號(hào)。

Omdia在報(bào)告里總結(jié)：“規(guī)模較小的、與供應(yīng)商長期合作關(guān)系有限的、LPDDR4/4X需求較高的、以及低端機(jī)型占比較大的廠商，將面臨更大風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

價(jià)位段結(jié)構(gòu)和供應(yīng)鏈位次，決定了小米受影響最大，OPPO、vivo其次。

在這兩個(gè)因素之外，品牌力和生態(tài)壁壘也將決定后續(xù)走勢。說白了就是，“漲價(jià)之后，消費(fèi)者還會(huì)不會(huì)買單？”

“華為即便漲價(jià)，也有鴻蒙生態(tài)和自研芯片托底。”上述從事渠道調(diào)研的從業(yè)者表示。IDC數(shù)據(jù)顯示，鴻蒙NEXT在2025年四季度已經(jīng)占到中國智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場份額的12%。很多消費(fèi)者買華為，買的是一套越來越完整的生態(tài)體系，換機(jī)成本在上升。

其他品牌在中國市場漲價(jià)，銷量多少都會(huì)受到影響。

綜合三大變量，2026年的行業(yè)走向已經(jīng)基本清晰。Omdia預(yù)測，2026年全球智能手機(jī)出貨同比下降約7%，如果存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲至下半年，下滑幅度可能擴(kuò)大到15%。IDC的判斷更悲觀：存儲(chǔ)芯片短缺預(yù)計(jì)至少持續(xù)到2027年下半年。

IDC全球客戶設(shè)備研究集團(tuán)副總裁Ryan Reith表示：“廠商規(guī)模和供應(yīng)鏈掌控能力將變得至關(guān)重要，頭部廠商更有能力獲得穩(wěn)定供給和相對(duì)可控的成本?！?/p>

這場寒冬里，各家的核心路線基本清晰了：華為、蘋果堅(jiān)守高端，將成本壓力轉(zhuǎn)化為清理戰(zhàn)場的機(jī)會(huì)；小米加速把出貨主力切到中高端的數(shù)字系列；OPPO的產(chǎn)品線整合需要時(shí)間，2026年更多是消化期；vivo的關(guān)鍵變量在印度，如果本土市場持續(xù)承壓，必須加速突破歐洲、巴西市場；榮耀的考驗(yàn)是，當(dāng)三星和蘋果也開始在新興市場加碼中高端，它的高增長能否持續(xù)。

過去十年是中國手機(jī)的淘汰賽：從2015年上百個(gè)品牌，淘汰至如今六家主流玩家，九成以上品牌徹底出局。接下來，存儲(chǔ)漲價(jià)的沖擊、AI手機(jī)落地節(jié)奏、海外本地化能力，將繼續(xù)改寫行業(yè)座次。