AI算力驅(qū)動(dòng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來(lái)歷史性時(shí)刻，4月3日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）盤(pán)中上漲1%，上一交易日凈流入超3.6億元。

平安證券指出，SEMICON China 2026國(guó)際半導(dǎo)體展在上海召開(kāi)，覆蓋半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的完整生態(tài)。在AI算力以及全球數(shù)字化經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了歷史性時(shí)刻，原定于2030年才會(huì)達(dá)到的萬(wàn)億美金半導(dǎo)體時(shí)代有望于2026年底提前到來(lái)。當(dāng)前海外CSP不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲(chǔ)產(chǎn)品迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)，考慮到當(dāng)前AI持續(xù)高景氣，我們認(rèn)為本輪存儲(chǔ)周期的強(qiáng)度和持續(xù)性有望超過(guò)上一輪。

此外，一季度以來(lái)，全球半導(dǎo)體行業(yè)掀起一股漲價(jià)潮，本輪晶圓代工的漲價(jià)由晶圓代工原材料價(jià)格攀升、AI的“虹吸效應(yīng)”傳導(dǎo)至成熟制程引發(fā)HV制程產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性擠兌，以及當(dāng)前HV產(chǎn)能需求仍處于相對(duì)高位等因素疊加驅(qū)動(dòng)。在電子細(xì)分領(lǐng)域，中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，2025年出貨量同比增長(zhǎng)87.1%，輕量化和AI接入成為標(biāo)配，為行業(yè)從嘗鮮走向普及積蓄了勢(shì)能。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備環(huán)節(jié)，選取從事半導(dǎo)體材料生產(chǎn)、加工及半導(dǎo)體設(shè)備制造等相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體行業(yè)上游領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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