3月31日，浦發(fā)銀行（SH600000，股價(jià)10.24元，市值3411億元）管理層在2025年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上就凈息差、貸款投放、數(shù)智化轉(zhuǎn)型等熱點(diǎn)問(wèn)題予以回應(yīng)。

面對(duì)行業(yè)息差收窄等挑戰(zhàn)，浦發(fā)銀行通過(guò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、數(shù)智驅(qū)動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)邊際改善。

2025年末，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額突破10萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.55%。在過(guò)去的2025年里，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1739.64億元，同比增長(zhǎng)1.88%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)500.17億元，同比增長(zhǎng)10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

息差管理取得階段性成效

2025年浦發(fā)銀行凈息差為1.42%，同2024年持平。浦發(fā)銀行行長(zhǎng)謝偉在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，該行追平行業(yè)息差水平，并且邊際跑贏行業(yè)，得益于其持續(xù)優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過(guò)主動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理，建立自上而下的息差管理體系。

在資產(chǎn)端，浦發(fā)銀行落實(shí)提質(zhì)增效、動(dòng)態(tài)調(diào)優(yōu)策略，加大對(duì)重點(diǎn)賽道、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)支持和資源保障，壓降票據(jù)等低效資產(chǎn)，提高中高收益資產(chǎn)占比，提升資產(chǎn)整體收益水平。

在負(fù)債端，該行堅(jiān)持存款立行、精細(xì)管理，推動(dòng)整體負(fù)債呈現(xiàn)量增、價(jià)降、質(zhì)升的良好局面。

同時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債全表管理上，持續(xù)優(yōu)化體制機(jī)制，提升資金管理效率。

謝偉坦言，“雖然2025年整個(gè)息差管理取得階段性成效，但是客觀講，對(duì)比領(lǐng)先同業(yè)，我們息差的絕對(duì)值還是處于一個(gè)相對(duì)不是很理想的水平”。

他表示，該行下一步將多措并舉，力爭(zhēng)息差更優(yōu)的表現(xiàn)。一是聚焦戰(zhàn)略價(jià)值，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)深度調(diào)優(yōu)；二是依托數(shù)智化載體，推動(dòng)五大賽道縱深發(fā)展；三是強(qiáng)化量?jī)r(jià)均衡，提高精細(xì)化定價(jià)管理能力；四是夯實(shí)負(fù)債質(zhì)量，構(gòu)建對(duì)公、零售、同業(yè)一體化的結(jié)算生態(tài)體系，拓展低成本、高穩(wěn)定的負(fù)債來(lái)源。

個(gè)人資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)4.66萬(wàn)億元

“在2024年趨穩(wěn)的前提下，2025年浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)取得了持續(xù)向好的發(fā)展。”浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)張健在業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)道。

據(jù)介紹，2025年浦發(fā)銀行個(gè)人資產(chǎn)管理規(guī)模（含市值）達(dá)到4.66萬(wàn)億元，當(dāng)年增幅20%，儲(chǔ)蓄存款1.71萬(wàn)億元，增幅10%。

近年來(lái)行業(yè)整體零售信貸有所承壓，張健談及這一話題時(shí)給出了浦發(fā)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，2025年該行零售貸款（不含經(jīng)營(yíng)貸）增長(zhǎng)450億元，增幅3.05%，增量和增幅在股份行中位居前列，其中按揭和消費(fèi)貸合計(jì)增加了282億元。

張健提到，2026年銀行零售仍會(huì)面臨一定壓力，但也存在機(jī)遇，該行將重點(diǎn)打造大財(cái)資、大服務(wù)、大消費(fèi)、大生態(tài)和智能體五張名片。

不良貸款率為近11年來(lái)最低

2025年末，浦發(fā)銀行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個(gè)百分點(diǎn)，為近11年來(lái)最低水平；風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)提升，撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個(gè)百分點(diǎn)，為近10年以來(lái)最優(yōu)水平。

浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)崔炳文在業(yè)績(jī)會(huì)上闡述了該行資產(chǎn)質(zhì)量改善背后的一些舉措。

一是客戶準(zhǔn)入工作，即白名單機(jī)制，去年全行推行以來(lái)批復(fù)的授信總額約9500億元，近期對(duì)白名單機(jī)制做了進(jìn)一步完善。

二是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系建設(shè)。該行在總行層面設(shè)立了企業(yè)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，同時(shí)在各個(gè)賽道、各個(gè)主要業(yè)務(wù)部門均設(shè)立了部門級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，相互配合，信息共享。

三是模型管理架構(gòu)。數(shù)字化時(shí)代，銀行線上業(yè)務(wù)、普惠業(yè)務(wù)大量發(fā)展，需要有一個(gè)精準(zhǔn)的模型和模型的管理架構(gòu)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

四是調(diào)速結(jié)合的機(jī)制。過(guò)去零售信貸，特別是零售的按揭業(yè)務(wù)屬于浦發(fā)銀行的壓艙石業(yè)務(wù)，但近幾年在多重因素影響下，部分客戶還款壓力增大，對(duì)于暫時(shí)失能但是不失信客戶，要幫助其度過(guò)經(jīng)濟(jì)周期。目前浦發(fā)銀行在行內(nèi)設(shè)立了四級(jí)調(diào)解機(jī)制。

（實(shí)習(xí)生程雪冰對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）