近日，多家山東地區(qū)銀行公布了前一年的業(yè)績報告，其中青島銀行以及齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模均達到8000億以上，并且呈現(xiàn)出了比較好的發(fā)展趨勢，這兩家銀行在創(chuàng)新以及利潤上都有自己不同的優(yōu)勢并且處于一種良性競爭的狀態(tài)。

從財報數(shù)據(jù)來看，雖然齊魯銀行在上半年的時候曾處于領(lǐng)先位置，不過到年終時分，青島銀行仍舊占據(jù)著頭把交椅的位置，并且成功拿到了資產(chǎn)規(guī)模第一這個殊榮。

這兩家銀行所公布的業(yè)績報告同樣顯示出了區(qū)域銀行業(yè)的發(fā)展走向，給市場對于未來走向的預估給予了有用的參照依據(jù)。

規(guī)模之爭：一場關(guān)于“面子”與“里子”的極限拉扯

齊魯銀行和青島銀行發(fā)布新的成績單后，山東銀行業(yè)“雙雄爭霸”的局面愈發(fā)明顯。

青島銀行總資產(chǎn)規(guī)模8149.60億，齊魯銀行總資產(chǎn)規(guī)模8043.81億元，青島銀行靠著總資產(chǎn)規(guī)模的微小優(yōu)勢，把齊魯銀行擠下了山東城商行的第一把交椅，但是說實話，兩家銀行的規(guī)模差距并不大，也就只有105億，只占青島銀行總資產(chǎn)的1.3%。

有意思的是，青島銀行的資產(chǎn)增長主要集中在第四季度，全年將近40%的增量都是最后這三個月產(chǎn)生的。這種靠年末沖刺的方式來實現(xiàn)發(fā)展，雖然讓青島銀行在規(guī)模排名上占到了前面的位置，但是短時間內(nèi)快速擴張也可能會產(chǎn)生一些潛在的風險和不確定因素。

對比兩家銀行四個季度營收，可以發(fā)現(xiàn)齊魯銀行則比較穩(wěn)健。

當青島銀行四季度發(fā)力的時候，齊魯銀行還是按照自己的節(jié)奏來，從2025年財報來看，齊魯銀行全年資產(chǎn)增長16.65%，其中第四季度單季增加257億，呈現(xiàn)出一種均衡、持續(xù)的狀態(tài)。

總之，盡管青島銀行的資產(chǎn)規(guī)模有所提升，在成績上表現(xiàn)不錯，但其財報的質(zhì)量卻存在著一些欠缺之處，增長的結(jié)構(gòu)和穩(wěn)健性仍需改善。

盈利能力：量的擴張vs 質(zhì)的回報

從凈利潤增速上看，青島銀行似乎占了上風，但是看盈利的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，齊魯銀行才是真正的強者。

從表面數(shù)據(jù)來看，青島銀行凈利潤同比上升21.66%，比齊魯銀行的14.58%高，但是深入探究之后就會明白，青島銀行的利潤增長很大程度上源于成本控制和風險處理。

一方面，青島銀行借助一系列的降本和甩包袱的舉動，也算是將自身的利潤“高升”了不少，但這樣的高增長背后，也充分暴露了其“高”得過分的短板：利潤率居全市之首的背后，全靠著降本和甩包袱。

另一方面則通過集中處置不良資產(chǎn)來優(yōu)化財務表現(xiàn)。青島銀行“降本”戰(zhàn)略的核心，就在于將以前撥備資金一律當作“壞賬”釋放出來，變成了所謂的利潤。再通過“甩包袱”的手法，將銀行的不良資產(chǎn)集中處理掉，在一定的程度上實現(xiàn)利潤的增長。

同時，青島銀行的ROE（凈資產(chǎn)收益率）回升到了12.68%，也低于齊魯銀行12.84%的ROE水平（年化口徑對比）。盡管數(shù)字差距小，但從股東的回報率上來看，青島銀行明顯低于齊魯銀行。

相比之下，齊魯銀行的利潤增長，更體現(xiàn)其經(jīng)營能力的穩(wěn)健。

在行業(yè)凈息差普遍承壓的背景下，2025年三季度城商行平均凈息差已降至1.37%，齊魯銀行靠著扎實的負債端管理，有效控制了資金成本，全年利息凈收入同比增長16.48%，凈息差還逆勢提升2個基點，展示了其較強的定價與成本管控能力。

雖然青島銀行利潤增速快，但大多都是因為財務的調(diào)整。而齊魯銀行在行業(yè)下行壓力較大的情況下，依靠核心負債及息差韌性，實現(xiàn)了更加可持續(xù)、高質(zhì)量的利潤。

資產(chǎn)質(zhì)量：真實的“安全墊”厚度

銀行的真正生存之道，就藏在了資產(chǎn)的質(zhì)量上。

齊魯銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健。2025年齊魯銀行的不良率也一路降至了1.05%，充分的體現(xiàn)了齊魯銀行貸款在信貸投放過程中，對貸款對象看的越來越精，對放貸款拿捏得越來越準了。

同時，齊魯銀行撥備覆蓋率355. 91%，可以說是一道“硬防線”。未來，就算出現(xiàn)經(jīng)濟下行和行業(yè)動蕩等情況時，它也有大量的撥備資金可以充當緩沖，不會受到外界太多的干擾。

雖然青島銀行的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)良好，但抗壓能力卻有所不足。2025年青島銀行不良率壓降到了0.97%，低于齊魯銀行。當我們仔細查看兩家銀行的撥備覆蓋率，還會發(fā)現(xiàn)兩者相差了多達60多個點。與齊魯銀行相比，青島銀行的抗壓能力還是略有所短。

青島銀行不良率的大幅下降也與年末的集中處置有著不小的關(guān)系，這種通過“一鍋端”的做法，雖然能在短期內(nèi)讓賬面數(shù)據(jù)變得相對漂亮，但這種效果能維持多久，還得看其2026年一季度財報。

業(yè)務模式：濟南的“深耕”vs 青島的“特色”

其實，從業(yè)務模式上就可體現(xiàn)出兩家銀行的本質(zhì)差異所在。

齊魯銀行靠著穩(wěn)扎穩(wěn)打的舉措，在市場的競爭中立穩(wěn)了腳根。

齊魯銀行以濟南為依托、輻射全省，業(yè)務的重心高度聚焦在對公領(lǐng)域，尤其是政府的信用類的項目、基礎(chǔ)的設(shè)施的建設(shè)，以及對那些具有科技的高新型企業(yè)的融資等方面，形成了比較穩(wěn)固的壓艙石。憑借不懈的努力，齊魯銀行持續(xù)推進縣域金融下沉，在省內(nèi)多個地市構(gòu)建起扎實的基層服務網(wǎng)絡(luò)。

2025年，齊魯銀行遭受全市消費疲軟、按揭需求逐漸萎縮的不利影響，零售業(yè)務出現(xiàn)小幅負增長，但依靠對公板塊的強大支撐，整體經(jīng)營仍然保持穩(wěn)健發(fā)展。

相對而言，青島銀行的做法就比較大膽，敢于嘗試新的東西。

青島銀行充分的利用了青島作為沿海開放城市和自貿(mào)區(qū)的獨特的區(qū)位優(yōu)勢手段，大力地發(fā)展起了普惠金融與跨境的業(yè)務，在小微企業(yè)的貸款、國際的結(jié)算、對外的貿(mào)易融資等領(lǐng)域都已積累了獨特的競爭力，從而也為青島的金融業(yè)的發(fā)展做出了突出的貢獻，形成了鮮明的品牌標簽。

但作為普惠金融重要組成部分的跨境業(yè)務，又不可避免地伴隨較高的信用風險，易受全球貿(mào)易摩擦、匯率波動及地緣政治等外部各種不確定因素的沖擊。

從2025年的業(yè)績來看，齊魯銀行的深耕模式在息差管理、資產(chǎn)質(zhì)量方面有優(yōu)勢，負債成本低，撥備底子厚，抗周期能力強，但不能說沒有缺點。青島銀行的特色模式讓它在規(guī)模上反超了齊魯銀行，但是Q4的突擊沖量加上相對薄弱的撥備覆蓋，也是埋下了些許隱患。

總之，兩家銀行的路徑?jīng)]有絕對優(yōu)劣，關(guān)鍵在于能否將自身戰(zhàn)略執(zhí)行到極致。

總結(jié)

2025年的山東銀行業(yè)，青島銀行規(guī)模上贏了，齊魯銀行質(zhì)量上贏了。

但是現(xiàn)在銀行業(yè)開始走向高質(zhì)量發(fā)展，單看資產(chǎn)規(guī)模的大小，已經(jīng)不是我們評判銀行業(yè)的唯一標準了，真正的大佬，不是看誰跑得快，而是看誰能跑得遠、穩(wěn)，未來青島銀行能否保住山東銀行業(yè)第一把交椅，還不好說。