日前，中科曙光（603019）發(fā)布向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告，公司擬募集資金總額不超過80億元，全額投入面向人工智能的先進(jìn)算力集群系統(tǒng)、下一代高性能AI訓(xùn)推一體機(jī)、國(guó)產(chǎn)化先進(jìn)存儲(chǔ)系統(tǒng)三大項(xiàng)目，加碼人工智能算力基礎(chǔ)設(shè)施與國(guó)產(chǎn)化核心硬件研發(fā)，夯實(shí)公司在高端計(jì)算領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)公告，三大募投項(xiàng)目投資總額與擬投入募集資金金額一致，其中面向人工智能的先進(jìn)算力集群系統(tǒng)項(xiàng)目擬投35億元，下一代高性能AI訓(xùn)推一體機(jī)項(xiàng)目擬投25億元，國(guó)產(chǎn)化先進(jìn)存儲(chǔ)系統(tǒng)項(xiàng)目擬投20億元。在募集資金到位前，公司將以自有或自籌資金先行投入，待資金到位后按規(guī)置換，項(xiàng)目投資總額若超募集資金凈額，差額將由公司自主解決。

三大項(xiàng)目均圍繞人工智能算力產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)展開，且聚焦國(guó)產(chǎn)化技術(shù)突破與產(chǎn)品研發(fā)。其中，先進(jìn)算力集群系統(tǒng)項(xiàng)目將研發(fā)超節(jié)點(diǎn)硬件、高速互連系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)，實(shí)現(xiàn)萬(wàn)卡級(jí)別節(jié)點(diǎn)線性擴(kuò)展能力，同時(shí)搭建異構(gòu)算力資源管理運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，滿足大模型訓(xùn)練、科學(xué)計(jì)算等多場(chǎng)景算力需求。

AI訓(xùn)推一體機(jī)項(xiàng)目基于國(guó)產(chǎn)CPU與AI加速卡，打造軟硬協(xié)同的一體化解決方案，涵蓋硬件研發(fā)、大模型部署平臺(tái)、訓(xùn)推加速工具鏈等模塊，大幅降低AI應(yīng)用部署門檻。

國(guó)產(chǎn)化先進(jìn)存儲(chǔ)系統(tǒng)項(xiàng)目則以國(guó)產(chǎn)核心部件為基礎(chǔ)，研制全閃存陣列、分布式存儲(chǔ)等產(chǎn)品，突破控制器高速互連等關(guān)鍵技術(shù)，滿足人工智能場(chǎng)景下海量數(shù)據(jù)高速讀寫、低時(shí)延的存儲(chǔ)需求。

從項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)來(lái)看，在算力領(lǐng)域，中科曙光已研制多款人工智能服務(wù)器與算力集群系統(tǒng)，超節(jié)點(diǎn)scaleX640實(shí)現(xiàn)單機(jī)柜640卡超高速總線互連，攻克了高速互連網(wǎng)絡(luò)等多項(xiàng)核心技術(shù)；存儲(chǔ)領(lǐng)域，該公司作為國(guó)內(nèi)首批分布式存儲(chǔ)自研廠商，全閃產(chǎn)品性能達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，積累數(shù)百項(xiàng)技術(shù)發(fā)明專利。同時(shí)，該公司已與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)龍頭建立戰(zhàn)略合作，構(gòu)建起國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)系統(tǒng)，在國(guó)產(chǎn)化解決方案領(lǐng)域形成全鏈條業(yè)務(wù)布局。

市場(chǎng)需求方面，人工智能算力市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)為項(xiàng)目提供廣闊空間。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)人工智能算力市場(chǎng)規(guī)模約190億美元，2025年將達(dá)259億美元，同比增長(zhǎng)36.32%，2028年有望升至552億美元，強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求將為項(xiàng)目產(chǎn)品落地提供保障。

對(duì)于本次發(fā)行的影響，中科曙光表示，募投項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與公司發(fā)展戰(zhàn)略，項(xiàng)目實(shí)施后將進(jìn)一步提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)層面，本次發(fā)行將擴(kuò)大公司資產(chǎn)規(guī)模，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后將優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債率，盡管項(xiàng)目效益釋放存在時(shí)間周期，短期可能對(duì)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生小幅影響，但長(zhǎng)期將有效提升公司盈利能力與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

中科曙光在公告中表示，三大項(xiàng)目均在公司已有場(chǎng)地實(shí)施，不涉及新增土地，目前相關(guān)備案審批手續(xù)正在辦理中。經(jīng)分析論證，所有項(xiàng)目均具備良好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目落地后將推動(dòng)公司在人工智能算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的布局升級(jí)，助力公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，符合全體股東的利益。

2025年前三季度，中科曙光的主業(yè)經(jīng)營(yíng)保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。相關(guān)財(cái)報(bào)顯示，2025年前三季度，中科曙光實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入88.20億元，同比增長(zhǎng)9.68%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.66億元，同比增長(zhǎng)25.55%。

采寫：李洪力

編輯：洪力

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