節(jié)前最后一個交易周，A股持續(xù)維持較高熱度，創(chuàng)指大漲近3%，滬指重返4100點，滬深兩市成交額2.25萬億 ，兩市成交額連續(xù)30個交易日突破2萬億， 超4600只個股上漲。 截至收盤 ， 滬指漲1.41% ，報4123.09點， 深成指漲2.17% ， 創(chuàng)業(yè)板指漲2.98% 。

　　盤面上 ， 市場熱點快速輪動 ， 今天AI軟硬件雙雙大漲，“易中天”再度包攬A股成交額前三席，商業(yè)航天、半導(dǎo)體等亦表現(xiàn)活躍，油氣板塊表現(xiàn)較弱。

　　 01

　　 “易中天”

　　 包攬成交額前三！

　　cpo概念龍頭股中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信盤中集體爆發(fā)，再度包攬今日A股成交額前三席。

　　天孚通信收漲17.76%，刷新歷史新高，中際旭創(chuàng)漲4.81%，新易盛漲7.17%。此外，光庫科技、太辰光、羅博特科、長芯博創(chuàng)等跟漲。

　　 在近期市場消息的密集催化下，今天cpo概念迎來大反攻。

　　消息面上，上周五美股AI概念股全線反彈。英偉達(dá)CEO黃仁勛在接受采訪時表示，科技行業(yè)激增的AI基礎(chǔ)設(shè)施資本支出是合理、恰當(dāng)且可持續(xù)的，這場“人類史上最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”由“極高”的算力需求驅(qū)動。

　　包括亞馬遜AWS、微軟、Google、Meta在內(nèi)的美國四大云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）今年資本支出合計超過6600億美元，同比增長超60%，再創(chuàng)歷史新高。臺媒《經(jīng)濟日報》表示，上述四大CSP的資本支出主要用于打造AI基礎(chǔ)設(shè)施，預(yù)計將催動更多AI服務(wù)器需求。

　　近日，工信部發(fā)布《關(guān)于開展國家算力互聯(lián)互通節(jié)點建設(shè)工作的通知》，面向國家樞紐節(jié)點、重大戰(zhàn)略區(qū)域、重點行業(yè)建設(shè)算力互聯(lián)互通節(jié)點，構(gòu)建國家算力互聯(lián)互通節(jié)點體系

　　甬興證券研報表示，云廠商資本開支持續(xù)高漲，AI基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈高景氣持續(xù)。AI對科技巨頭賦能作用日益顯著，貨幣化路徑愈發(fā)清晰，科技巨頭當(dāng)前節(jié)點宣布大幅增加資本開支，加碼人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有助于消除對“算力過?！钡膿?dān)憂，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的將持續(xù)受益。

　　02

　　文生視頻概念暴力拉漲！

　　今天AI應(yīng)用方面也漲幅居前，文生視頻方向暴力拉漲，中文在線、?？垂煞荨⒔莩晒煞?0%漲停，風(fēng)語筑、掌閱科技、完美世界、博納影業(yè)等亦漲停。

　　消息面上，近期國內(nèi)視頻生成廠商進(jìn)一步加速模型研發(fā)節(jié)奏。字節(jié)跳動旗下多模態(tài)模型Seedance2.0于2月7日完成重磅版本更新，在多鏡頭連續(xù)生成中，主體特征保持高度穩(wěn)定，這是AI視頻從“短視頻素材”走向“敘事性長內(nèi)容”的關(guān)鍵門檻。

　　此外，上個月快手旗下AI視頻生成模型可靈（Kling）也一度爆火海外，其“Motion Control”功能生成的視頻擁有極高傳播潛力，一度使APP登上韓國、新加坡等地的圖形和設(shè)計類應(yīng)用下載榜單首位，并推動其在美國地區(qū)流水收入不斷增長。

　　東方證券指出，隨著各家最新模型發(fā)布，國內(nèi)供給側(cè)的技術(shù)天花板進(jìn)一步提升，視頻生成賽道進(jìn)入類25年LLM模型的競爭狀態(tài)，各家在基礎(chǔ)能力均達(dá)到較高水準(zhǔn)的前提下，后續(xù)各家差異化或在于具體落地場景。視頻生成進(jìn)入精準(zhǔn)可控“儀表盤時代”，門檻降低帶動B/C雙端用戶擴容。

　　投資層面上，上述機構(gòu)表示，Seedance2.0有望在AI漫劇、AI短劇等短內(nèi)容方面率先得到廣泛應(yīng)用，進(jìn)一步推動漫劇/短劇制作大幅降本提效和產(chǎn)能供給釋放，擁有IP儲備、平臺流量優(yōu)勢的公司或充分受益。此外，應(yīng)重視垂類多模態(tài)AI應(yīng)用機會，看好技術(shù)突破、成本優(yōu)化帶來產(chǎn)業(yè)趨勢加速發(fā)展，帶動用戶增長、付費滲透和商業(yè)化再上臺階。尤其關(guān)注有多模態(tài)AI應(yīng)用出海布局的公司，起量速率或更快。

　　03

　　太空光伏掀漲停潮

　　太空光伏概念今天盤中強勢拉升，杰普特20%漲停，協(xié)鑫集成、西子潔能、金晶科技、拓日新能等漲停，邁為股份、晶科能源跟漲。

　　消息面上，SpaceX創(chuàng)始人馬斯克提出未來每年向太空部署100GW的太陽能AI衛(wèi)星能源網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略規(guī)劃，同時表示太空光伏能夠以低成本大規(guī)模驅(qū)動并運行人工智能，將太空光伏與商業(yè)航天、AI算力連接。據(jù)報道，特斯拉正評估美國多個選址，計劃擴大太陽能電池制造業(yè)務(wù)，目標(biāo)在未來三年內(nèi)實現(xiàn)每年100吉瓦的太陽能制造能力。

　　國內(nèi)方面，2026年1月，我國無線電創(chuàng)新院向國際電信聯(lián)盟申報約20萬顆衛(wèi)星發(fā)射申請，衛(wèi)星發(fā)射的增量需求推動我國太空光伏產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。在國內(nèi)外共同推進(jìn)下，太空光伏板塊呈現(xiàn)高景氣度。

　　根據(jù)東方證券測算，假設(shè)全球每年需要發(fā)射8萬顆衛(wèi)星，按照單顆衛(wèi)星100kW，全球每年跟隨衛(wèi)星上天的太空光伏規(guī)?？蛇_(dá)到8GW。當(dāng)前砷化鎵組件售價高達(dá)1000元/W，對應(yīng)市場空間8萬億，即便考慮通過技術(shù)迭代等方式將太空光伏組件降價至100元/W，市場空間依然接近萬億。