作為國(guó)內(nèi)首家持牌消費(fèi)金融公司，北銀消金曾是行業(yè)拓荒者。然而一場(chǎng)大規(guī)模騙貸風(fēng)波讓其跌落神壇，在行業(yè)黃金增長(zhǎng)期逐漸邊緣化。2026年初，隨著10億元增資落地、北京銀行100億元授信加持，疊加母公司新掌舵人上任，這家老牌消金公司迎來多重發(fā)展利好。在消費(fèi)金融行業(yè)集中度持續(xù)提升的當(dāng)下，這場(chǎng)資本與治理的雙重變革，能否助力北銀消金擺脫困境、東山再起，成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。北銀消金的興衰軌跡，堪稱中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的縮影。2010年3月，北京銀行獨(dú)資3億元發(fā)起設(shè)立北銀消金，其成立標(biāo)志著國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融試點(diǎn)正式破冰。2013年，公司引入9家戰(zhàn)略投資者，注冊(cè)資本增至8.5億元，形成多元化股東格局，一度引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向。但2015年爆發(fā)的大規(guī)模騙貸風(fēng)波，暴露其嚴(yán)重的風(fēng)控漏洞，監(jiān)管部門隨即介入，北銀消金自此元?dú)獯髠?。?018年前后消費(fèi)金融行業(yè)迅猛增長(zhǎng)的黃金時(shí)期，這家行業(yè)元老始終低調(diào)沉寂，錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。

　　其增資之路更是一波三折。2021年北銀消金就已獲得監(jiān)管批準(zhǔn)將注冊(cè)資本增至10億元，卻因未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成法定變更手續(xù)，導(dǎo)致行政許可文件失效。而2024年3月新規(guī)將消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本門檻從3億元大幅提升至10億元，這讓注冊(cè)資本僅8.5億元的北銀消金面臨合規(guī)壓力。直至2026年1月4日，北京金融監(jiān)管局正式批復(fù)其增資1.5億元，注冊(cè)資本終增至10億元，歷時(shí)四年的資本補(bǔ)充計(jì)劃才終獲成功 。此次增資不僅化解了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，更優(yōu)化了北銀消金的股東持股結(jié)構(gòu)。工商資料顯示，第一大股東北京銀行持股比例由35.29%升至37.5%，控股地位進(jìn)一步鞏固；利時(shí)集團(tuán)持股比例從15%大幅提升至20.25%，躍居第二大股東；原第二大股東桑坦德消費(fèi)金融有限公司持股比例則降至17%，其余7家原有股東持股比例均有不同程度下降。股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，既壓實(shí)了主要股東的經(jīng)營(yíng)責(zé)任，也為公司后續(xù)獲取股東資源支持奠定了基礎(chǔ)。

　　與增資落地幾乎同步的，是母公司北京銀行的人事調(diào)整與百億授信支持。2025年10月30日，北京銀行在發(fā)布三季度報(bào)告的同時(shí)，通過議案向北銀消金授予100億元同業(yè)機(jī)構(gòu)綜合授信額度，其中包含70億元流動(dòng)性支持專項(xiàng)額度，有效期1年 。2026年1月20日，北京銀行任命關(guān)文杰為公司黨委書記，按慣例其將出任董事長(zhǎng)，而關(guān)文杰在任職北京農(nóng)商銀行期間，重點(diǎn)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重視消費(fèi)數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融協(xié)同發(fā)展，這與北銀消金的發(fā)展需求高度契合。

　　多重利好已初步轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，北銀消金2024年末凈利潤(rùn)達(dá)1.53億元，在29家已披露數(shù)據(jù)的消費(fèi)金融公司中位列第19名，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)141.7億元，在30家同業(yè)機(jī)構(gòu)中排名第21位。2025年增長(zhǎng)勢(shì)頭進(jìn)一步加快，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.02億元，同比增幅高達(dá)50%，截至6月末總資產(chǎn)規(guī)模攀升至154.21億元，較年初增長(zhǎng)8.83%，盈利能力與資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)雙提升。業(yè)務(wù)層面，北銀消金構(gòu)建了“輕松付”和“輕松貸”兩大核心產(chǎn)品體系，覆蓋教育、裝修等高頻消費(fèi)場(chǎng)景及不同客群的綜合資金需求，與北京銀行形成了有效的業(yè)務(wù)協(xié)同。

　　為彌補(bǔ)自營(yíng)短板，北銀消金還積極布局互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，構(gòu)建多元化合作生態(tài)。2025年以來，公司兩度披露合作機(jī)構(gòu)名單，與螞蟻集團(tuán)、京東科技等26家助貸機(jī)構(gòu)深度綁定，快速觸達(dá)億萬(wàn)線上用戶，同時(shí)與12家擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)合作筑牢風(fēng)控防線。此外，其還瞄準(zhǔn)有房貸、車貸的用戶群體，借助這類客群已有的信用記錄優(yōu)化風(fēng)控流程，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)控“搭便車”模式契合當(dāng)前消費(fèi)金融行業(yè)的風(fēng)控創(chuàng)新方向。2025年公司還通過銀登網(wǎng)批量轉(zhuǎn)讓不良貸款，快速回籠資金，為新增優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)騰出資源。

　　盡管復(fù)蘇跡象明顯，但北銀消金的逆襲之路仍布滿荊棘。首先是與頭部機(jī)構(gòu)差距懸殊，2024年杭銀消金年凈利潤(rùn)達(dá)9.2億元，寧銀消金總資產(chǎn)更是突破600億元，相比之下，北銀消金的規(guī)模與盈利能力仍處于行業(yè)中游水平。其次，線上自營(yíng)能力薄弱的問題突出，其自營(yíng)App“易開花”流量不足，過度依賴助貸機(jī)構(gòu)導(dǎo)致其在合作中議價(jià)能力不足，盈利空間可能被壓縮。

　　母公司的經(jīng)營(yíng)壓力也可能對(duì)其產(chǎn)生傳導(dǎo)影響。2025年前三季度，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收515.88億元，同比下降1.08%，歸母凈利潤(rùn)210.64億元，同比僅增長(zhǎng)0.26%，核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)已被江蘇銀行反超。若北京銀行自身經(jīng)營(yíng)持續(xù)承壓，未來向北銀消金提供的資金支持和資源傾斜力度或許會(huì)受到制約。同時(shí)，用戶投訴問題尚未徹底解決，新浪平臺(tái)上仍有關(guān)于北銀消金的相關(guān)投訴記錄，反映出其在客戶服務(wù)、合規(guī)管理等環(huán)節(jié)仍有改進(jìn)空間。

　　行業(yè)層面的共性挑戰(zhàn)同樣不容忽視。當(dāng)前監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格，消費(fèi)金融公司在利率定價(jià)、客戶審核等方面的合規(guī)成本不斷上升；經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過程中部分客群還款能力承壓，信用風(fēng)險(xiǎn)抬頭可能推高不良率；流量競(jìng)爭(zhēng)加劇又導(dǎo)致獲客成本攀升，進(jìn)一步擠壓盈利空間。這些外部因素都將考驗(yàn)北銀消金的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和經(jīng)營(yíng)智慧。

　　不過北銀消金也迎來了行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。2025年助貸新規(guī)落地后，小貸及助貸業(yè)務(wù)收縮，民營(yíng)銀行跨區(qū)域展業(yè)受限，持牌消金公司的牌照優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。加之?dāng)U內(nèi)需、促消費(fèi)的政策導(dǎo)向，其服務(wù)個(gè)人消費(fèi)的業(yè)務(wù)定位擁有廣闊市場(chǎng)空間。依托北京銀行的客戶流量與助貸渠道，疊加關(guān)文杰主導(dǎo)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，北銀消金有望進(jìn)一步深化場(chǎng)景融合，強(qiáng)化自主風(fēng)控能力。

　　從行業(yè)拓荒者到轉(zhuǎn)型追趕者，北銀消金憑借增資合規(guī)站穩(wěn)了腳跟，靠百億授信獲得了資金支撐。但要真正實(shí)現(xiàn)東山再起，其還需將資本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品創(chuàng)新上形成差異化特色，在風(fēng)控體系上筑牢安全防線，在協(xié)同合作中提升自主運(yùn)營(yíng)能力。這場(chǎng)老牌消金公司的復(fù)興之戰(zhàn)，不僅關(guān)乎其自身命運(yùn)，也為同類機(jī)構(gòu)提供了可借鑒的轉(zhuǎn)型樣本，其后續(xù)發(fā)展值得行業(yè)持續(xù)關(guān)注。 百億授信+十億增資：北銀消金的“重生”賭局

　　作為國(guó)內(nèi)首家持牌消費(fèi)金融公司，北銀消金曾在2015年創(chuàng)下4億元凈利潤(rùn)、占據(jù)行業(yè)35%市場(chǎng)份額的輝煌，堪稱消費(fèi)金融領(lǐng)域的“初代王者”。然而十年沉浮，這家行業(yè)先驅(qū)卻逐漸跌落神壇，2024年以1.5億元凈利潤(rùn)位列行業(yè)第19名，被杭銀消金等后起之秀遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕超。2025年末至2026年初，北銀消金密集迎來增資擴(kuò)股、股東調(diào)整、母行百億授信等多重利好，疊加新任管理層就位，這家老牌機(jī)構(gòu)正試圖吹響“東山再起”的號(hào)角。但在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的背景下，這場(chǎng)“輸血+換血”的雙重改革，能否真正讓北銀消金重返巔峰，仍充滿未知。