現(xiàn)在是1月26日夜晚，剛收完市兩大重磅消息直接刷屏，A股今天漲跌分化藏玄機，這波大動作到底該怎么看？
今天A股收盤漲跌互現(xiàn)，漲停龍頭輪番唱戲，銅陵有色、白銀有色、明陽智能強勢封板，航天系個股雖有調(diào)整但資金關注度拉滿，有色、新能源賽道接棒發(fā)力，地產(chǎn)鏈也跟著政策消息悄悄預熱。夜晚這兩個大消息，一個捅破科技天花板，一個給地產(chǎn)鏈送暖風，看似不相關，實則精準踩中當下市場的核心主線——硬科技攻堅+民生消費托底，不用慌短期的震蕩，看懂這兩個消息，就抓住了接下來市場的關鍵脈絡。
一、全球首次！大模型上天，科技賽道的“太空級”利好來了
國星宇航把通義千問Qwen3大模型部署到衛(wèi)星上，全流程推理不到2分鐘，這事兒可不是簡單的技術秀，而是A股硬科技賽道的一次里程碑式突破，更是商業(yè)航天+AI融合的實錘落地！
可能有朋友覺得，大模型在軌部署離我們太遠，就是個概念炒作，但你細品，這背后是實打?qū)嵉募夹g突破和產(chǎn)業(yè)落地：以前衛(wèi)星數(shù)據(jù)要傳回地面處理，耗時久、延遲高，現(xiàn)在在軌直接推理，災害預警、氣象分析、智慧交通這些場景，響應速度直接從小時級壓縮到分鐘級，這是真真切切的商業(yè)價值。而且這次落地不是單打獨斗，軟通動力、開普云、寒武紀這些A股公司，早就圍繞星算計劃布局了組網(wǎng)、芯片、算力全產(chǎn)業(yè)鏈，航天電子的星載AI計算機市占率更是高達90%，這次技術突破，直接給這些提前卡位的企業(yè)打開了業(yè)績兌現(xiàn)的新空間。
更重要的是，這標志著咱們的商業(yè)航天，從單純的衛(wèi)星發(fā)射，正式邁入天基AI智能體時代，萬億級的新市場正在打開�；仡橝股的科技炒作，從炒概念到炒業(yè)績，核心就是看技術落地，而這次大模型上天，是AI從地面走向太空的第一步，算力芯片、星載計算機、衛(wèi)星通信這些細分領域，接下來會跟著技術迭代和場景拓展，慢慢釋放成長動能。對普通投資者來說，這意味著科技賽道的機會不再是泛泛的AI炒作，而是有技術壁壘、有落地場景、有業(yè)績支撐的硬核細分，那些只靠蹭概念的偽科技股會被慢慢淘汰，真正有核心技術的企業(yè)才能走得遠。
二、天津公積金新政加碼，地產(chǎn)鏈的“溫柔托底”來了
天津把首套公積金貸提至120萬，多子女家庭最高144萬，二手房貸款期限延長到30年，這波操作看似是地方政策，實則是全國地產(chǎn)消費托底的一個縮影，精準擊中了剛需和改善型需求的痛點。
別覺得只是一個城市的政策，沒什么大影響，這背后的信號很明確：政策端正在持續(xù)發(fā)力，緩解購房者的資金壓力，盤活存量房市場。天津的二手房成交占比已經(jīng)到70%，延長貸款期限、提高貸款額度，直接降低了二手房的交易門檻，月供壓力小了，購房者的意愿自然就提上來了。而且二手房活了，會帶動“賣舊買新”，新房市場的去化壓力也會跟著緩解，地產(chǎn)鏈的裝修、家電、建材這些細分領域，也會跟著迎來需求端的回暖。
更關鍵的是，這次政策針對性極強，重點支持剛需和多子女家庭的改善需求，不是大水漫灌，而是精準滴灌，這也是接下來地產(chǎn)政策的核心方向。從A股的角度看，地產(chǎn)鏈的機會不再是炒房企的困境反轉(zhuǎn)，而是消費端的復蘇和產(chǎn)業(yè)鏈的細分機會，那些跟民生消費結合緊密的家裝、家電、物業(yè)服務企業(yè)，會跟著需求釋放慢慢受益。而且地產(chǎn)鏈的穩(wěn)定，也會給整個市場提供“安全墊”，畢竟大消費和地產(chǎn)鏈是市場的基礎盤，基礎盤穩(wěn)了，資金才敢放心去炒科技賽道的成長股。
三、兩大消息背后，當下A股的核心邏輯變了嗎？
夜晚這兩個消息，一個拉高新科技的天花板，一個夯實大消費的基礎盤，看似兩條線，實則完美契合當下A股的雙輪驅(qū)動邏輯：硬科技做成長主線，大消費做托底主線，短期的市場震蕩，只是資金在兩條主線之間切換而已。
今天的漲停龍頭里，有色、新能源屬于順周期成長，航天系屬于硬科技，資金沒有扎堆一個賽道，而是輪動發(fā)力，這說明市場的賺錢效應還在，只是不再是普漲行情，而是結構性機會。有人擔心科技股漲多了會回調(diào)，地產(chǎn)鏈只是一日游，其實不用太糾結，科技賽道的大模型上天、商業(yè)航天落地，是長期的產(chǎn)業(yè)趨勢，短期的調(diào)整只是資金的獲利了結；地產(chǎn)鏈的政策加碼，是持續(xù)的民生托底，需求的釋放雖然慢，但勝在穩(wěn)健。這兩條主線，一個代表未來的成長，一個代表當下的穩(wěn)增長，不會互相沖突，反而會形成互補。
四、震蕩市賺錢的兩個核心邏輯，看懂少走彎路
1月的A股，漲跌交替、板塊輪動快，這是典型的震蕩市特征，但這種行情不是壞事，反而會把資金擠向有核心邏輯的賽道和企業(yè)，記住兩個核心邏輯，就能穩(wěn)穩(wěn)把握機會：
1. 擁抱“有硬支撐的主線”，遠離“無業(yè)績的概念”：不管是科技賽道的商業(yè)航天+AI，還是地產(chǎn)鏈的剛需改善，亦或是今天漲停的有色、新能源，核心都是有政策扶持、有技術突破、有需求支撐，這些賽道的企業(yè)，就算短期調(diào)整，核心邏輯沒破，資金還會回來；而那些只靠消息蹭熱點、沒業(yè)績、沒技術的概念股，漲得快跌得更快，別去接最后一棒。
2. 把握“輪動節(jié)奏”，不追高、等低吸：震蕩市的核心是輪動，今天有色漲，明天科技漲，后天地產(chǎn)鏈漲，追高往往會被套，反而那些核心主線的個股，遇到短期調(diào)整，只要基本面沒壞，就是低吸的機會。比如商業(yè)航天+AI賽道，今天航天系個股調(diào)整，就是資金的短期獲利了結，只要大模型上天的技術邏輯和產(chǎn)業(yè)趨勢沒破，后續(xù)還會有機會；地產(chǎn)鏈的個股，政策利好剛出來，需求的釋放需要時間，慢慢布局比追高更穩(wěn)妥。
最后想跟大家說句心里話：當下的A股，就像一輛在爬坡的車，偶爾會換擋減速，但方向一直很明確——硬科技攻堅+穩(wěn)增長托底。夜晚這兩個大消息，一個給爬坡的車加了油，一個給車鋪了更穩(wěn)的路，不用被單日的漲跌牽著走，也不用糾結于板塊的短期輪動。
真正能穿越震蕩的，從來不是追著熱點跑，而是看懂產(chǎn)業(yè)趨勢，找對有核心競爭力的企業(yè)，科技賽道的硬核突破會持續(xù)釋放機會，地產(chǎn)鏈和大消費的穩(wěn)增長會提供市場底，兩條主線相輔相成，慢慢找、穩(wěn)穩(wěn)拿，就能在這波震蕩市中，收獲屬于自己的收益。