今天咱們聊一個(gè)沉重的話題——通縮。

最近這段時(shí)間,你有沒(méi)有這種感覺(jué):手里的錢好像越來(lái)越"值錢"了,但日子卻越來(lái)越難過(guò)了?商場(chǎng)打折越來(lái)越狠,老板發(fā)工資越來(lái)越摳,身邊失業(yè)的朋友越來(lái)越多。

這不是你的錯(cuò)覺(jué)。這就是通縮。

一、通縮到底是什么?

咱們先把這個(gè)概念說(shuō)清楚。

很多人以為,通縮就是物價(jià)下跌,東西變便宜了,這不是好事嗎?錯(cuò)了。大錯(cuò)特錯(cuò)。

通縮的全稱是通貨緊縮,它不僅僅是物價(jià)下跌那么簡(jiǎn)單。它是一個(gè)完整的惡性循環(huán):

物價(jià)下跌→企業(yè)利潤(rùn)下降→裁員降薪→消費(fèi)需求萎縮→物價(jià)進(jìn)一步下跌。

你看,這是一個(gè)死循環(huán)。

我給你講個(gè)故事。1929年美國(guó)大蕭條,當(dāng)時(shí)的場(chǎng)景是什么樣的?農(nóng)民把牛奶倒進(jìn)密西西比河,因?yàn)橘u出去的價(jià)格還不夠運(yùn)費(fèi);工廠寧愿把機(jī)器砸爛,也不愿意開(kāi)工生產(chǎn);失業(yè)率高達(dá)25%,四分之一的人沒(méi)有工作。

注意,不是東西不夠,而是東西太多了,多到?jīng)]人買得起。

這就是通縮的可怕之處——它讓整個(gè)社會(huì)陷入一種"我等你降價(jià),你等我消費(fèi)"的僵局。

二、通縮和通脹,哪個(gè)更可怕?

這個(gè)問(wèn)題,經(jīng)濟(jì)學(xué)界爭(zhēng)論了一百年。

但我告訴你一個(gè)冷知識(shí):幾乎所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都更怕通縮。

為什么?

因?yàn)橥浻兴幙舍t(yī),通縮幾乎無(wú)解。

通脹怎么治?加息,收緊貨幣,把市場(chǎng)上流通的錢減少,物價(jià)自然就下來(lái)了。1980年代,美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席沃爾克就是這么干的,把利率提到20%,硬生生把通脹壓了下去。

但通縮呢?降息,放水,印鈔票,理論上應(yīng)該刺激消費(fèi)和投資。但問(wèn)題是,如果老百姓和企業(yè)都預(yù)期未來(lái)會(huì)更便宜,今天給再多錢他們也不花,這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)里說(shuō)的"流動(dòng)性陷阱"。

日本就是活生生的例子。從1990年代開(kāi)始,日本陷入通縮已經(jīng)三十多年了。日本央行把利率降到負(fù)數(shù),印了無(wú)數(shù)鈔票,結(jié)果呢?日本人還是不消費(fèi),企業(yè)還是不投資,經(jīng)濟(jì)就像一潭死水。

所以你明白了嗎?通縮比通脹更可怕,因?yàn)樗鼡艨宓氖切判?而信心這個(gè)東西,比錢更難獲得。

三、通縮是怎么來(lái)的?

通縮不是天上掉下來(lái)的,它有清晰的形成路徑。

第一個(gè)原因:債務(wù)危機(jī)。

當(dāng)整個(gè)社會(huì)的債務(wù)水平太高時(shí),無(wú)論是政府、企業(yè)還是個(gè)人,都會(huì)選擇"去杠桿",也就是還債、少借錢。這個(gè)過(guò)程必然導(dǎo)致市場(chǎng)上的錢變少,需求萎縮,物價(jià)下跌。

2008年金融危機(jī)后,美國(guó)差點(diǎn)掉進(jìn)通縮陷阱,就是這個(gè)原因。

第二個(gè)原因:技術(shù)進(jìn)步。

這聽(tīng)起來(lái)很反直覺(jué),但確實(shí)如此。當(dāng)技術(shù)突飛猛進(jìn),生產(chǎn)效率大幅提高,生產(chǎn)同樣的東西需要的成本越來(lái)越低,這會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性的物價(jià)下跌。

但問(wèn)題是,如果這種下跌速度太快,快過(guò)人們收入增長(zhǎng)的速度,還是會(huì)出問(wèn)題。

第三個(gè)原因:人口結(jié)構(gòu)變化。

老齡化社會(huì),消費(fèi)需求天然就弱。老年人的消費(fèi)傾向遠(yuǎn)低于年輕人,當(dāng)一個(gè)社會(huì)老年人占比越來(lái)越高,消費(fèi)就會(huì)越來(lái)越疲軟。

日本、歐洲,都是這個(gè)問(wèn)題。

第四個(gè)原因:預(yù)期的自我實(shí)現(xiàn)。

這是最詭異的一點(diǎn)。當(dāng)人們預(yù)期會(huì)通縮,就會(huì)推遲消費(fèi)和投資,而這種推遲本身就會(huì)導(dǎo)致通縮。預(yù)期變成了現(xiàn)實(shí),現(xiàn)實(shí)又強(qiáng)化了預(yù)期。

四、普通人怎么辦?

好了,說(shuō)了這么多理論,咱們說(shuō)點(diǎn)實(shí)在的。

如果大蕭條真的來(lái)了,通縮成為現(xiàn)實(shí),你我這樣的普通人,該怎么辦?

我給你八條建議。

第一條:保住工作,比什么都重要。

在通縮環(huán)境下,失業(yè)是最可怕的事情。因?yàn)橐坏┦I(yè),你會(huì)發(fā)現(xiàn)找工作難上加難,工資水平斷崖式下跌。

所以,即便老板降薪,即便工作強(qiáng)度加大,只要不是太過(guò)分,忍一忍。保住這份收入,比什么都重要。

記住:通縮環(huán)境下,現(xiàn)金流為王。穩(wěn)定的工資收入,就是你最大的現(xiàn)金流。

第二條:不要炒股,不要?jiǎng)?chuàng)業(yè),不要折騰。

我知道這話聽(tīng)起來(lái)很喪,但這是大實(shí)話。

通縮期間,企業(yè)利潤(rùn)普遍下滑,股市會(huì)很慘。你看1929年到1932年,美國(guó)股市跌了89%。不是8.9%,是89%。

創(chuàng)業(yè)?更是九死一生。需求萎縮,融資困難,供應(yīng)鏈混亂,這時(shí)候創(chuàng)業(yè)就是往火坑里跳。

老老實(shí)實(shí)守住自己的一畝三分地,別折騰,就是最大的智慧。

第三條:現(xiàn)金為王,但不要全部放在銀行。

通縮期間,現(xiàn)金的購(gòu)買力會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。今天一塊錢能買一個(gè)蘋(píng)果,明年可能能買兩個(gè)。所以持有現(xiàn)金是對(duì)的。

但注意,不要全部放在一家銀行。大蕭條期間,美國(guó)有上萬(wàn)家銀行倒閉。要分散存放,每家銀行存款控制在存款保險(xiǎn)覆蓋范圍內(nèi)。

在中國(guó),這個(gè)數(shù)字是50萬(wàn)。超過(guò)50萬(wàn)的部分,要分散到不同銀行。

第四條:減少債務(wù),能還就還。

通縮對(duì)債務(wù)人極其不友好。

為什么?因?yàn)槟闱返膫枪潭ǖ?但你的收入在下降,你資產(chǎn)的價(jià)值也在下降。還債會(huì)越來(lái)越難。

所以,能提前還房貸就提前還,能不借錢就不借錢。信用卡能少刷就少刷。

輕裝上陣,才能走得更遠(yuǎn)。

第五條:提升技能,增加不可替代性。

大蕭條來(lái)了,企業(yè)裁員是必然的。誰(shuí)會(huì)被裁?那些可有可無(wú)的人。

所以你要做的,就是讓自己變得不可替代。

學(xué)習(xí)新技能,考取新證書(shū),積累核心資源,建立人脈網(wǎng)絡(luò)�？傊�,讓老板覺(jué)得裁掉你的損失遠(yuǎn)大于留下你的成本。

這個(gè)時(shí)候,投資自己是最保險(xiǎn)的投資。

第六條:儲(chǔ)備必需品,但不要囤積。

通縮期間,物價(jià)會(huì)下跌,但這不意味著所有東西都便宜。有些必需品,特別是進(jìn)口的、依賴復(fù)雜供應(yīng)鏈的,可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)倒閉、供應(yīng)鏈斷裂而變得稀缺。

所以,適度儲(chǔ)備一些日用必需品是對(duì)的。但注意,是適度,不是囤積。

囤積會(huì)占用你寶貴的現(xiàn)金流,而且很多東西會(huì)過(guò)期、貶值。

第七條:保持健康,身體就是本錢。

這一點(diǎn)太重要了,但很多人會(huì)忽略。

大蕭條期間,醫(yī)療費(fèi)用可能不會(huì)同步下降,因?yàn)獒t(yī)療是剛需。而且如果你生病了,不僅要花錢,還會(huì)影響工作,甚至丟掉工作。

所以,鍛煉身體,注意飲食,保持良好作息。身體健康,就是在給自己省錢,也是在給自己賺錢。

第八條:保持學(xué)習(xí),保持希望。

最后一條,也是最重要的一條。

大蕭條是會(huì)過(guò)去的,沒(méi)有永遠(yuǎn)的冬天。1929年的大蕭條,到1939年基本結(jié)束;日本的失落三十年,現(xiàn)在也有復(fù)蘇的跡象。

在這個(gè)過(guò)程中,那些保持學(xué)習(xí)、保持希望的人,會(huì)在下一個(gè)春天到來(lái)時(shí),抓住最好的機(jī)會(huì)。

讀書(shū),思考,關(guān)注世界的變化,和優(yōu)秀的人交流。不要讓蕭條吞噬掉你的進(jìn)取心。

記住:冬天是用來(lái)積蓄力量的,不是用來(lái)放棄的。

五、危機(jī)中的機(jī)會(huì)

說(shuō)完了防守,我還想說(shuō)說(shuō)進(jìn)攻。

每一次大蕭條,都會(huì)催生新的商業(yè)模式,誕生新的巨頭企業(yè)。

1929年大蕭條催生了什么?連鎖超市、廉價(jià)航空、好萊塢電影工業(yè)。為什么?因?yàn)槿藗儧](méi)錢了,需要更便宜的商品,需要更高效的服務(wù),需要廉價(jià)的娛樂(lè)。

2008年金融危機(jī)催生了什么?共享經(jīng)濟(jì)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體的大爆發(fā)。Uber、Airbnb、Instagram,都是那個(gè)時(shí)期誕生或崛起的。

所以,如果你有能力,有資源,有洞察力,大蕭條反而是機(jī)會(huì)。

我不是鼓勵(lì)你盲目冒險(xiǎn),而是說(shuō),要用發(fā)展的眼光看問(wèn)題。

危機(jī)中,什么會(huì)是剛需?什么能幫人省錢?什么能提供情緒價(jià)值?

如果你能找到答案,并且有能力去實(shí)現(xiàn),那就是你的機(jī)會(huì)。

六、結(jié)語(yǔ):活下去,就是勝利

最后,我想說(shuō)的是:

通縮也好,大蕭條也好,都不是世界末日。人類歷史上經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次經(jīng)濟(jì)危機(jī),但我們還在這里,而且活得越來(lái)越好。

對(duì)普通人來(lái)說(shuō),最重要的不是在危機(jī)中發(fā)大財(cái),而是活下去,穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)鼗钕氯ァ?/p>

保住工作,守住現(xiàn)金,減少債務(wù),提升自己,保持健康,保持希望。

做到這些,你就已經(jīng)跑贏了大部分人。

而當(dāng)春天到來(lái),你會(huì)發(fā)現(xiàn),那些熬過(guò)冬天的人,往往能收獲最豐碩的果實(shí)。

因?yàn)樗麄儾粌H活了下來(lái),還在冬天里完成了蛻變。

共勉。