作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤面簡述

周五，A股震蕩回調(diào)，滬指反復(fù)跌破4100點整數(shù)關(guān)口。盤面上，半導(dǎo)體、電機、電網(wǎng)設(shè)備、工程機械、電子元件、汽車零部件、橡膠制品、通用設(shè)備、儀器儀表、消費電子、光伏設(shè)備漲幅居前；文化傳媒、采掘、能源金屬、醫(yī)療服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、游戲、通信服務(wù)、軟件開發(fā)、教育、旅游酒店、保險跌幅居前。題材股方面，Chiplet概念、存儲芯片、IGBT概念、機器人執(zhí)行器、特高壓、減速器、BC電池等漲幅居前，快手概念、Sora概念、AI語料、AI應(yīng)用、AIGC概念、智譜AI概念領(lǐng)跌。

熱點板塊

電網(wǎng)設(shè)備大幅高開，三變科技4連板，新聯(lián)電子、保變電氣2連板，平高電氣漲停，億能電力、思源電氣、雙杰電氣、科潤智控、國電南自、萬勝智能漲幅居前。

半導(dǎo)體芯片走強，金太陽、佰維存儲、藍箭電子、江波龍沖擊20cm漲停，康強電子2連板，長電科技、通富微電、太極實業(yè)、兆易創(chuàng)新等沖板。

機器人板塊走強，恒工精密20cm漲停，斯菱智驅(qū)、綠地諧波、德邁仕、德恩精工漲逾10%，三花智控創(chuàng)新高。

商業(yè)航天反彈，恒輝安防、德恩精工20cm漲停，紅相股份、信科移動、天銀機電、羅博特科、太力科技漲逾10%。

消息面

央行下調(diào)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率0.25%

人民銀行新聞發(fā)言人、副行長鄒瀾1月15日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，下調(diào)各類結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率0.25個百分點，各類再貸款一年期利率降至1.25%，其他期限檔次利率同步調(diào)整。完善結(jié)構(gòu)性工具并加大支持力度，進一步助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化。

“十五五”期間國家電網(wǎng)投資4萬億

據(jù)央視新聞等媒體1月15日消息，“十五五”期間，國家電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資預(yù)計達到4萬億元，創(chuàng)下歷史新高。這一數(shù)字較“十四五”投資增長40%，增幅也為近年新高。國家電網(wǎng)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間，其固定資產(chǎn)投資預(yù)計完成2.85萬億元以上，較“十三五”增長約18%。

2025年金融數(shù)據(jù)出爐：社融、M2高增長

2025年全年金融數(shù)據(jù)出爐。中國人民銀行1月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：據(jù)初步統(tǒng)計，截至2025年末，社會融資規(guī)模存量為442.12萬億元，同比增長8.3%；人民幣貸款余額271.91萬億元，同比增長6.4%；廣義貨幣（M2）余額340.29萬億元，同比增長8.5%。

巨豐觀點

周五早盤，A股高開，上證指數(shù)高開0.35%，深證成指高開0.47%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.78%。電網(wǎng)設(shè)備、特高壓、智能電網(wǎng)、虛擬電廠、充電樁、半導(dǎo)體等板塊高開，賽馬概念、快手概念、云辦公、小紅書概念、AI語料、旅游酒店等低開。

熱點方面，電網(wǎng)設(shè)備、工程機械因國家電網(wǎng)十五五期間投資4萬億的消息刺激而表現(xiàn)強勢，存儲芯片、半導(dǎo)體、光刻機、先進封裝等受臺積電創(chuàng)新高刺激大幅走強。機器人板塊震蕩走高，綠的諧波、三花智控等創(chuàng)新高。商業(yè)航天、AI應(yīng)用板塊早盤繼續(xù)回調(diào)，臨近午盤，商業(yè)航天止跌回升。早盤，保險、銀行、證券、石油等權(quán)重股砸盤明顯。

午后半導(dǎo)體漲超4%，算力硬件、人形機器人板塊繼續(xù)上攻；科創(chuàng)50一度漲超2%。大金融、有色金屬走弱，滬深300ETF放出歷史天量，滬指反復(fù)擊穿4100點整數(shù)關(guān)口。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，多數(shù)板塊在60日均線位置獲得支撐，并開啟新一輪上漲行情；多個熱門股創(chuàng)出歷史新高。投資者可重點關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機會。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟有望同步出現(xiàn)向上的拐點。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費電子、人工智能、機器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機會；對于風險偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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