貿(mào)易戰(zhàn)打響，美中博弈升級(jí)

美國(guó)從2018年開(kāi)始對(duì)中國(guó)商品加關(guān)稅，本來(lái)想壓住中國(guó)出口，結(jié)果自己物價(jià)先漲了。

特朗普那時(shí)候覺(jué)得加稅就能讓中國(guó)讓步，可中國(guó)制造業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)，出口沒(méi)怎么掉，美國(guó)老百姓買東西多花錢，農(nóng)民賣大豆啥的也難了。

到了拜登上臺(tái)，還是繼續(xù)這個(gè)路子，但換了個(gè)方式，不光是關(guān)稅，還推供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，說(shuō)要減少對(duì)中國(guó)依賴。

2020年后，美國(guó)企業(yè)開(kāi)始往外遷廠子，找低成本地方。越南和印度就成了熱門選項(xiàng)，因?yàn)閯趧?dòng)力便宜，位置也近中國(guó)。越南對(duì)美出口從2017年的383億美元漲到2024年的1235億美元，好多是外資帶動(dòng)的。

印度那邊，莫迪政府從2020年起推“印度制造”，想吸引外資取代中國(guó)貨。但實(shí)際看，美國(guó)這招更多是想分散風(fēng)險(xiǎn)，不是真心幫這些國(guó)家發(fā)展。2023年，美國(guó)對(duì)華芯片出口管制升級(jí)，還拉盟友一起限技術(shù)輸出。

中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)值占全球近三成，2024年半導(dǎo)體和新能源領(lǐng)域進(jìn)步明顯，美國(guó)企業(yè)離不開(kāi)中國(guó)供應(yīng)鏈，很多時(shí)候遷廠子后成本反而高。越南雖說(shuō)出口猛，但七成是外資干的，本土就賺點(diǎn)組裝錢。

印度進(jìn)口關(guān)稅高，平均18.1%，比中國(guó)7.5%多多了，供應(yīng)鏈效率低，船卸貨得耽擱幾天�？傮w上，美國(guó)不甘中國(guó)制造業(yè)強(qiáng)，但直接壓不住，就轉(zhuǎn)而扶持鄰國(guó)試試水。

鄰國(guó)獲青睞，替代之路坎坷

美國(guó)對(duì)越南動(dòng)作快，2018年貿(mào)易戰(zhàn)后，就推三星、英特爾去建廠。2024年越南對(duì)美順差兩百多億，一季度從中國(guó)進(jìn)口290多億，占進(jìn)口三分之一。

越南稀土得運(yùn)中國(guó)加工，至少十年才能自己搞定。外資主導(dǎo)出口，本土企業(yè)升級(jí)慢，國(guó)土小，工廠擠不下太多。年輕人不愛(ài)進(jìn)廠，缺工問(wèn)題大。

2025年越南盾貶值，進(jìn)口貴了，不少企業(yè)算賬后覺(jué)得成本比中國(guó)高兩成，又遷回中國(guó)。中資企業(yè)在越南投了不少，2023年報(bào)告顯示，中國(guó)是越南外資大頭，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色能源合作多。

光伏產(chǎn)業(yè)群在北江省建起來(lái)，晶澳科技、隆基綠能等企業(yè)在那設(shè)廠。但越南政策變來(lái)變?nèi)�，新能源補(bǔ)貼退坡，影響投資。

印度那邊，美國(guó)2020年后軍援翻三倍，簽四十多個(gè)科技項(xiàng)目，副總統(tǒng)訪印推貿(mào)易。蘋果想轉(zhuǎn)15% iPhone產(chǎn)能，但工廠質(zhì)量問(wèn)題多，2025上半年目標(biāo)一半沒(méi)到。

美國(guó)不讓印度進(jìn)芯片聯(lián)盟，利潤(rùn)率限15%。印度種姓制度影響，四億人文盲干不了精細(xì)活�；ú�，鐵路電氣化不到六成，港口效率低，四分一貨物得中轉(zhuǎn)新加坡，多花兩百美元耽誤三天。

2024年美國(guó)對(duì)印度出口商品加50%關(guān)稅，紡織珠寶訂單掉七成。制造業(yè)占GDP從2013年17%降到2023年14%，關(guān)廠審批等四年，資源浪費(fèi)。印度高關(guān)稅護(hù)本土，但外資不愛(ài)來(lái)。

越南和中國(guó)關(guān)系好，簽RCEP，自貿(mào)區(qū)3.0版推進(jìn)。印度依賴中國(guó)進(jìn)口，2024年太陽(yáng)能電池板等從中國(guó)買多。兩國(guó)想接制造業(yè)轉(zhuǎn)移，但硬傷多，美國(guó)扶持留一手，不是真想讓他們成對(duì)手。

中國(guó)優(yōu)勢(shì)顯，全球地位穩(wěn)

中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈全，從螺絲到發(fā)動(dòng)機(jī)自產(chǎn)，一部手機(jī)一個(gè)城市搞定�；A(chǔ)設(shè)施強(qiáng)，高鐵連通，西電東送不斷電。寧波港效率是印度的三倍。

2024年高新企業(yè)46萬(wàn)，C919交付14架，燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電超國(guó)外。14億市場(chǎng)內(nèi)需大，印越比不了。美國(guó)關(guān)稅九成轉(zhuǎn)嫁消費(fèi)者，供應(yīng)鏈亂，蘋果還得靠中國(guó)加班。車企越南設(shè)廠成本高，又回遷。

印度買中國(guó)光纖，越南簽中方協(xié)議，核心零件離不開(kāi)中國(guó)。東盟和中國(guó)貿(mào)易2024年漲15%，印太框架沒(méi)人捧場(chǎng)。

2025年研究顯示，越南、印度等承接中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但勞工成本低是優(yōu)勢(shì)，經(jīng)貿(mào)制度跟美西方連緊。中國(guó)對(duì)外投資東盟漲34.7%，對(duì)越南、印度尼西亞多。但潛在外遷國(guó)基礎(chǔ)工業(yè)和貨運(yùn)差大截，短期難追上。

中國(guó)制造業(yè)不是靠人多代工，是40年開(kāi)放積累，制度韌性強(qiáng)。全球化靠市場(chǎng)，不是政治操弄。美國(guó)想零和，終坑自己。合作才順勢(shì)。