近日，中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會公布了2025年國內(nèi)狹義乘用車市場零售銷量數(shù)據(jù)。全年全國乘用車市場累計零售銷量為2374.4萬輛，同比增長3.8%。其中新能源車成為主要拉動力量，全年零售1280.9萬輛，同比增長17.6%，占整體市場的份額持續(xù)擴大。

當(dāng)然，在這個增量市場的競爭也十分激烈，比亞迪汽車、吉利汽車、長安汽車、上汽通用五菱、特斯拉中國、鴻蒙智行、奇瑞汽車、零跑汽車、賽力斯汽車、小米汽車分列年度新能源零售銷量榜單的1-10位。其中，我們既看到了“守擂者”的壓力、也看到了“追趕者”的爆發(fā)，以及“破局者”的閃電突進(jìn)。

比亞迪：銷量3484525輛，同比-6.3%

比亞迪毫無懸念地蟬聯(lián)冠軍，且以超過第二名近200萬輛的體量，展現(xiàn)了難以撼動的規(guī)模優(yōu)勢。然而，6.3%的同比下滑，是其多年來首次出現(xiàn)的年度負(fù)增長。

比亞迪的下滑，可看作是其進(jìn)入“規(guī)模高原期”后的主動調(diào)整與市場擠壓的共同結(jié)果。一方面，其主力王朝、海洋系列車型所處的10-20萬元市場，已成為競爭最慘烈的“紅海”，遭遇吉利、長安、零跑等品牌的強勢分食。另一方面，比亞迪正將大量資源投向高端化與國際化，這些戰(zhàn)略投入短期內(nèi)會稀釋整體增速，但關(guān)乎長期格局。此外，其龐大的基盤銷量本身也使得維持高增長愈發(fā)困難。比亞迪的考驗在于，能否依靠技術(shù)迭代、高端品牌上量與海外市場突破，在2026年重拾增長曲線。

吉利汽車：銷量1564562輛，同比81.3%

吉利吉利是前十中增速搶眼的傳統(tǒng)車企之一，吉利的成功絕非單點突破，而是一套組合拳的勝利。極氪、領(lǐng)克、銀河組成的品牌矩陣清晰且協(xié)同發(fā)力，覆蓋了從15萬到40萬的主力消費區(qū)間。其中，極氪憑借設(shè)計和技術(shù)標(biāo)簽在純電市場站穩(wěn)腳跟，銀河系列則精準(zhǔn)擊中了家庭用戶對經(jīng)濟(jì)性、續(xù)航和智能化的綜合需求。

此外，吉利在混動（雷神（參數(shù)丨圖片）電混）與純電架構(gòu)上深厚的技術(shù)儲備開始集中釋放產(chǎn)能。81.3%的超高增速，證明其全面新能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略已進(jìn)入收獲期，成為挑戰(zhàn)比亞迪王座的最有力競爭者。

長安汽車：銷量789141輛，同比26.8%

長安憑借深藍(lán)、啟源、阿維塔等多品牌策略穩(wěn)步上量，智能化與設(shè)計受年輕群體青睞，增速保持健康水平，后續(xù)產(chǎn)能與新車投放或成增長關(guān)鍵。

上汽通用五菱：銷量772147輛，同比19.3%

對于上汽通用五菱來說，五菱宏光MINI EV等微電車型仍是基本盤，同時也開始向更大尺寸與更高價位試探，增速平穩(wěn)，但需注意低端市場競爭加劇的風(fēng)險。

特斯拉中國：銷量625698輛，同比-4.8%

特斯拉銷量的下滑其實并不意外，一方面是自身產(chǎn)品的更新迭代緩慢，另一方面還要面臨國產(chǎn)新能源品牌多面夾擊。2026年如果不能在產(chǎn)品、技術(shù)等方面實現(xiàn)較大突破，銷量恐將繼續(xù)下滑。

鴻蒙智行：銷量588549輛，同比32.3%

作為華為智選車模式的代表，其智能化標(biāo)簽已深入人心，增長穩(wěn)定。不過隨著合作品牌增多，內(nèi)部資源分配與品牌區(qū)分將成為新課題。

奇瑞汽車：銷量531413輛。同比22.9%

奇瑞的銷量增長源于國內(nèi)市場與海外出口同步推進(jìn)，尤其在插混市場表現(xiàn)突出，性價比與技術(shù)積累受到認(rèn)可，增長仍有空間。

零跑汽車：銷量529503輛，同比86.3%

零跑憑借86.3%的高增，穩(wěn)居榜單第八。在“蔚小理”格局變遷中，零跑憑借獨特的策略，走出一條扎實的上升通道。

零跑的打法可概括為“全域自研+成本控制”。從芯片、電驅(qū)到電池包，其堅持核心部件自研，雖前期投入大，但帶來了顯著的成本優(yōu)勢與快速迭代能力。這使得零跑能夠以極高的性價比，在15-20萬的主流市場提供搭載高智能配置的車型。其銷量結(jié)構(gòu)健康，不依賴單一爆款，而是“全家桶”式增長。零跑的故事證明，在新能源中場戰(zhàn)中，扎實的工程能力、對核心成本的掌控以及聚焦主流市場的定位，同樣能贏得大量務(wù)實用戶的青睞，是極具韌性的“實力派”。

賽力斯汽車：銷量422920輛，同比9.6%

賽力斯與華為深度綁定，主打高端增程路線，問界M9等車型站穩(wěn)高端市場，增速雖不如新勢力猛烈，但利潤結(jié)構(gòu)與品牌定位清晰。

小米汽車：銷量411837輛，同比200.9%

小米是榜單中比較特殊的“新新勢力”，入局第一年便以超過40萬輛的銷量殺入前十，200.9%的同比增幅雖然是因為去年基數(shù)低，但也創(chuàng)造了行業(yè)紀(jì)錄。

小米的成功，是“頂流流量+降維體驗+精準(zhǔn)定價”三者合力下的現(xiàn)象級事件。雷軍個人IP與小米生態(tài)的億級用戶基礎(chǔ)，為其帶來了任何新車企都無法比擬的初始關(guān)注度。而小米SU7、YU7等車型本身，在設(shè)計、性能、智能化上也可直接對標(biāo)高端標(biāo)桿。更重要的是，小米將消費電子的產(chǎn)品定義思維和營銷模式帶入汽車行業(yè)，引發(fā)了劇烈的“鯰魚效應(yīng)”。然而，小米的挑戰(zhàn)才剛剛開始，在首波車型熱度過后，產(chǎn)能持續(xù)爬坡、產(chǎn)品矩陣的快速完善、線下渠道與服務(wù)體系的全面跟進(jìn)，以及如何將“米粉”轉(zhuǎn)化為長期忠誠的“車迷”，將是其能否穩(wěn)住席位并繼續(xù)上攻的關(guān)鍵。

紅點觀察

2025年的榜單告訴我們，新能源賽場已無“舒適區(qū)”。巨頭如比亞迪需應(yīng)對“增長的煩惱”；傳統(tǒng)豪強如吉利已全面反攻；技術(shù)派如零跑在細(xì)分市場扎根生長；而跨界者如小米正用新玩法顛覆游戲規(guī)則。市場競爭已從單純的“電動化”滲透率之爭，演變?yōu)椤爸悄芑疃�、成本控制力、生態(tài)協(xié)同度與全球視野”的綜合較量。