2026年剛開年，寧德時代的日子不好過了。以前車企搶著要它的電池，現(xiàn)在倒好，雷軍、王傳福、朱華榮這些人一個個都在跨年講話里放話，不是提自建電池廠，就是曬自家電池裝車數(shù)據(jù)。明眼人都看得出來，這不是感謝，是下戰(zhàn)書。

以前寧德時代說漲價就漲價，說卡貨就卡貨，車企只能忍著。畢竟電池占整車成本快一半了，沒它不行。但現(xiàn)在不一樣了，小米建了第二期電池包工廠，極氪用上了“金磚電池”，長安的“金鐘罩”也越喊越響。這些名字聽著土，可真能裝車上跑，性能差不了多少，關(guān)鍵是成本自己說了算。

雷軍在小米汽車總結(jié)會上還是客客氣氣說了謝謝供應(yīng)鏈，但重點全放在自己工廠擴建和CTB技術(shù)升級上。他說得委婉，意思可直白：我有錢有地有技術(shù)，再干兩年，我自己造的電池比你便宜還更配我的車。這話放幾年前誰敢信？現(xiàn)在人家生產(chǎn)線都鋪上了。

比亞迪更狠，根本不搞演講那一套。直接甩出銷量和外供數(shù)據(jù)：我不僅自己夠用，還能賣給別人。弗迪電池正往中低端市場猛沖，價格壓得死死的。寧德時代靠技術(shù)溢價吃飯，可比亞迪就說，你再牛，貴也沒人買賬。消費者要的是便宜耐用，不是參數(shù)多好看。

就連最依賴寧德的吉利和長安，現(xiàn)在都開始劃清界限。極氪曬2025年“金磚電池”裝車率，一個勁強調(diào)獨立性。朱華榮新年講話再次提“金鐘罩”品牌，擺明了不想再當(dāng)搬運工。過去它們靠寧德?lián)萎a(chǎn)能，現(xiàn)在自己手上有貨了，利潤當(dāng)然要留自己兜里。

這股風(fēng)一刮起來，誰都擋不住。廣汽搞因湃電池，長城有蜂巢能源，蔚來自研大圓柱，華為也傳出固態(tài)電池新進展。雖然這些自研產(chǎn)品在能量密度、充電速度上還沒全面超寧德，但夠用了。80分的電池成本低，還能跟自家底盤、智駕深度融合，系統(tǒng)優(yōu)化空間大。

寧德時代的護城河本來就是技術(shù)代差。麒麟電池、神行超充確實厲害過?？傻搅?026年，大家技術(shù)都堆上來了，差距沒那么大了。以前你是95分，別人70分，你說了算。現(xiàn)在大家都80分上下，拼的就是價格和配套能力。

更麻煩的是產(chǎn)能還跟不上。碳酸鋰價格從2025年底8萬/噸一路飆到今年初13萬/噸，漲了六成多。電池廠原材料買不起，車企又急著要貨，連何小鵬都被傳跑到電池廠蹲點搶貨。但這會兒電池廠自己也在猶豫——儲能訂單利潤高、回款快，好多都優(yōu)先供儲能，車用電池反而排后。

這種局面下，車企心里更慌。越慌就越想自己干電池。與其把命門交別人，不如自己建線、自己控成本。哪怕初期投入大，長遠(yuǎn)看也比被掐脖子強。而且自研電池能和CTB、CTC這些一體化技術(shù)打通，整車設(shè)計更靈活，這是寧德這種第三方?jīng)]法深度參與的。

還有個更大的雷在前面等著——固態(tài)電池。雖然還沒大規(guī)模商用，但衛(wèi)藍(lán)、清陶這些公司進展不小。一旦突破，現(xiàn)有液態(tài)鋰電池體系可能一夜過時。寧德時代幾千億投下去的產(chǎn)線，搞不好就成了沉沒資產(chǎn)。車企現(xiàn)在拼命投初創(chuàng)電池企業(yè)，就是在賭下一條船的船票不在寧德手里。

所以你看，這哪是幾家企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整？這是整個產(chǎn)業(yè)鏈在重新洗牌。寧德時代還是老大，全球市占率擺在那兒，制造規(guī)模沒人比。但它已經(jīng)不是那個說一不二的“寧王”了。它得低頭跟車企談合作，得分出利潤，得面對越來越狠的價格戰(zhàn)。

以前是車企怕沒電池，現(xiàn)在是寧德時代怕丟客戶。比亞迪搶中低端，高端車企搞自研，中間還有一堆新勢力盯著固態(tài)。它前有技術(shù)平臺期，后有新路線顛覆，左右還被夾擊，確實危險了。

沒人說它馬上倒閉，但霸權(quán)是真的崩了。接下來的日子，要么降本增效硬剛，要么開放技術(shù)換綁定，不然真可能一步步被蠶食。

這場仗打下來，最后活下來的不一定是誰。