新智元報道

　　編輯：元宇

　　【新智元導讀】Meta騰出CoWoS排產(chǎn)「讓路」，加上臺積電的積極擴產(chǎn)，2026年谷歌把TPU的「算力水龍頭」擰到最大，預期產(chǎn)能飆升至430萬顆，猛攻英偉達CUDA護城河。

　　430萬顆！

　　谷歌2026年的TPU最新產(chǎn)能數(shù)據(jù)曝光。

　　該數(shù)據(jù)來自Global Semi Research（全球半導體研究）最新的一項獨立研究。

　　該項研究將谷歌2026年的TPU產(chǎn)能數(shù)據(jù)更新如下：

　　2026年TPU總產(chǎn)能將達到430萬顆；按型號拆分V6為15萬顆，V7為135萬顆，V8AX為240萬顆，V8X為40萬顆。

　　其中，V8AX和V8X總計280萬顆，占比約65%。

　　這表明谷歌在產(chǎn)能布局上，將優(yōu)先保障新一代TPU（可能用于Gemini模型或云服務）的產(chǎn)能，而V6/V7為庫存或低端市場，可能用于過渡或特定應用。

　　該研究指出，谷歌TPU產(chǎn)能原本僅略高于300萬顆，此次增長到430萬顆主要來自兩大因素：

　　第一，Meta下調(diào)了自研芯片產(chǎn)量，并將釋放出來的CoWoS產(chǎn)能轉(zhuǎn)向TPU制造；Meta也希望通過此舉鎖定/確保TPU供應；

　　第二，臺積電擴充CoWoS產(chǎn)能，新增產(chǎn)能預計將于2026年8月投產(chǎn)。

　　這430萬顆TPU芯片，395萬顆（92%）由臺積電代工，其余35萬顆（8%）可能由日月光（ASE）外包。

　　制造商分布，突出供應鏈依賴臺積電。臺積電是先進封裝（CoWoS）的關鍵供應商，由此也暴露出谷歌TPU交付仍面臨先進封裝產(chǎn)能短缺的風險。

　　谷歌的TPU產(chǎn)能從原本的略超300萬顆大幅上調(diào)至430萬顆（增長了43.33%），也顯示出它的雄心：

　　不僅通過自研TPU降低成本（據(jù)分析，每FLOP成本比英偉達GB200/300低20-50%），還要挑戰(zhàn)英偉達在AI芯片市場的霸主地位。

　　雖然谷歌TPU的需求強勁，如Anthropic等客戶興趣高漲，但受制于CoWoS封裝、內(nèi)存供應短缺、英偉達競爭等因素，業(yè)界對其2026年TPU產(chǎn)量的各種預測通常低于430萬顆。

　　Meta「割肉」助攻

　　先進封裝（以CoWoS為代表）是AI加速器交付鏈條中的關鍵環(huán)節(jié)。

　　它雖然不是芯片產(chǎn)能，卻是其「出貨閘門」，也是卡住TPU供應的最后一道關口：

　　先進封裝/集成決定了芯片最終能不能變成可用的加速卡/模塊。

　　黃仁勛曾表示，近年來先進封裝產(chǎn)能雖在快速擴張（兩年內(nèi)顯著放大），但仍是制約項。

　　所以，一旦Meta這樣的大客戶把原本鎖定的CoWoS排產(chǎn)轉(zhuǎn)移出來，將直接影響谷歌TPU的可交付數(shù)量。

　　當然，這也可能帶有一點「供應鎖定」的意味：把資源轉(zhuǎn)過去，等于把未來TPU的交付也一起鎖住。

　　據(jù)路透社援引知情人士稱，去年8月，Meta與谷歌云達成了一項為期6年、價值超過100億美元的云計算協(xié)議，用于支撐其AI基礎設施。

　　去年11月，Meta與谷歌洽談，計劃2027年起在自己的數(shù)據(jù)中心使用谷歌的TPU，并可能最早在2026年通過谷歌云租用TPU算力。

　　與此同時，谷歌也在進行一個名為「TorchTPU」的內(nèi)部項目，目標是讓TPU更好兼容PyTorch，而Meta正是PyTorch的主要支持者。

　　這一系列的交易與合作所透露的信息不僅是TPU采購，也預示著兩家將在AI基建層面更緊密合作，也使得Meta的CoWoS排產(chǎn)轉(zhuǎn)移與谷歌TPU交付量上調(diào)二者的關聯(lián)順理成章。

　　據(jù)路透社報道，Meta自去年3月已經(jīng)開始測試其首款自主研發(fā)的AI訓練芯片，并計劃在測試順利后擴大規(guī)模。

　　開發(fā)自研芯片是Meta長期計劃的一部分，旨在降低其龐大的基礎設施成本，并減少對英偉達等外部芯片供應商的依賴。

　　從某種意義上說，Meta自研芯片陣線的收縮與「讓路」，反倒成全了谷歌TPU的擴產(chǎn)計劃。

　　臺積電擴充產(chǎn)能

　　在AI芯片「強需求、強擴產(chǎn)」的周期中，面對客戶不斷追加和鎖定其對于先進芯片的產(chǎn)能需求，臺積電也一直在持續(xù)加碼后端產(chǎn)線（CoWoS）建設以縮小缺口。

　　臺積電曾在2025Q1財報電話會中提到：由于客戶強需求，將「努力在2025年把CoWoS產(chǎn)能翻倍」。

　　臺積電董事長魏哲家也在2025Q2財報電話會上表示，當前以及2026年都在努力縮小供需缺口，并通過在后端建設許多新設施來增加CoWoS產(chǎn)能以支持客戶。

　　據(jù)TrendForce報道，行業(yè)預估臺積電計劃把CoWoS月產(chǎn)能從7.5–8萬片/月，拉升至2026年末12–13萬片/月。

　　所以，430萬顆TPU不只是「產(chǎn)能數(shù)字」，更像一張2026年的「算力通行證」。

　　隨著谷歌TPU產(chǎn)量的快速增加，Anthropic、Meta、Safe Superintelligence（SSI）、xAI、OpenAI等TPU客戶的名單也在不斷擴大，預示著這些AI巨頭們?yōu)榱藬[脫過于依賴單一供應商的風險，開始聯(lián)手重塑AI算力格局。

　　參考資料：

　　https://substack.com/@globalsemiresearch/note/c-195015090?utm_source=notes-share-action&r=4k4uta