十年前，互聯(lián)網(wǎng)保險賽道活躍，眾安在線、泰康在線、易安財險、安心財險作為國內(nèi)首批籌建的互聯(lián)網(wǎng)財險公司，先后成立。

十年后，這四家互聯(lián)網(wǎng)財險卻有著截然不同的處境。眾安在線憑借科技創(chuàng)新，市場份額穩(wěn)居首位；泰康在線有母公司支持，盡管盈利表現(xiàn)平平，仍保有一定規(guī)模；易安財險在2023年被比亞迪收購，更名為“比亞迪財險”。

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)之下，安心財險成為唯一一家既難以為繼，又仍“茍延殘喘”的互聯(lián)網(wǎng)財險公司。

12月19日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布行政處罰公開信息。信息顯示，因保險理賠案件報送數(shù)據(jù)不真實等違規(guī)行為，安心財險的車險、信用保證保險、短期健康險3項業(yè)務(wù)，被罰停6個月到3年不等。

多位前高管遭罰，被暫停業(yè)務(wù)早已停擺

具體來看，這張罰單涉及的違規(guī)行為包括“保險理賠案件報送數(shù)據(jù)不真實”“未按規(guī)定使用經(jīng)批準或備案的保險條款、費率”兩項。

針對這兩項違規(guī)，監(jiān)管并未對安心財險罰款，而是直接叫停了三項業(yè)務(wù)，其中信用保證保險被罰停新36個月，短期健康險業(yè)務(wù)被罰停新24個月，車輛保險被罰停新6個月，意味著這三項業(yè)務(wù)在不同程度上都存在以上兩項違規(guī)問題。

除了對機構(gòu)本身采取業(yè)務(wù)停新的處罰，監(jiān)管部門還對17位相關(guān)責(zé)任人采取了不同程度的處罰。

陳靜、李浩帆、韓剛、張怡鍇等14人被警告，并合計罰款77萬元。其中，陳靜、李浩帆在罰款之外，還分別被禁業(yè)6年、8年。還有3位相關(guān)責(zé)任人未罰款只禁業(yè)——鐘誠被禁業(yè)11年、王暉被禁業(yè)10年、黃勝被禁業(yè)6年。

這17位相關(guān)責(zé)任人中，不乏安心財險的前核心高管。

例如，被禁業(yè)11年的鐘誠，在安心財險2015年11月獲批籌建時便擔(dān)任了總裁，2018年第四季度才辭職。鐘誠曾在人保集團、太平洋財險等大型險企工作過，離開安心財險后還前往輕松集團任職，具有深厚的保險行業(yè)履職經(jīng)驗。

陳靜也是安心財險的首屆領(lǐng)導(dǎo)班子成員，擔(dān)任副總裁。根據(jù)安心財險不同時期的償付能力報告、財報，除了副總裁，陳靜還兼任過該公司的首席風(fēng)險官、投資負責(zé)人。

黃勝、韓剛則是安心財險先后兩任董事長，其中，黃勝的任期為2015年11月-2019年4月，韓剛則是在2019年4月-2024年3月期間擔(dān)任。

此外，王暉曾是安心財險的合規(guī)負責(zé)人，張怡鍇曾是監(jiān)事會主席。目前，以上高管都已不在安心財險任職。

原領(lǐng)導(dǎo)班子成員批量被罰，更像是對安心財險過往合規(guī)問題的大清算，畢竟，此次被叫停的三大業(yè)務(wù)，早就已經(jīng)出現(xiàn)問題。

早期，信用保證保險是安心財險的第二大險種，但因為信用保證險對風(fēng)控要求極高，且賠付金額動輒上億元，極易給中小險企造成極大的財務(wù)負擔(dān)。2018年安心財險的保證險業(yè)務(wù)踩雷P2P平臺米缸金融，全年累計虧損超4億元，正是該公司一路走低的重要導(dǎo)火索。

信用保證險業(yè)務(wù)遇阻，安心財險將重心向短期健康險傾斜，短期健康險很快成為安心財險的第一大險種，2019年的原保費收入達22.63億元。

車險業(yè)務(wù)則一直都是安心財險要的盈利險種，同年車險業(yè)務(wù)的保費收入雖然只有3.61億元，但承保盈利有243萬元，對于長期處于虧損狀態(tài)的安心財險而言有很大的發(fā)展空間。

然而，2021年1月，安心財險因償付能力嚴重不足，被監(jiān)管叫停了車險新業(yè)務(wù)。此外，監(jiān)管機構(gòu)還對安心財險采取了董監(jiān)高降薪20%以上，責(zé)令增資的監(jiān)管措施。

在2024年第三季度償付能力報告中，安心財險坦言，由于償付能力嚴重不足，該公司已被責(zé)令暫停接受車險新業(yè)務(wù)；而作為戰(zhàn)略險種的短期健康險業(yè)務(wù)，也已無法經(jīng)營。

可以說，此次罰單被叫停的三大業(yè)務(wù)，早在被罰之前便已停擺。

嚴重資不抵債，折戟還是“軟著陸”？

作為國內(nèi)首批互聯(lián)網(wǎng)財險公司，安心財險成立之初也展現(xiàn)過黑馬之姿。

不同于傳統(tǒng)險企，安心財險不設(shè)立分支機構(gòu)，無論是理賠還是銷售都在線上進行。早期，安心財險憑借線上化優(yōu)勢、低價策略等很快崛起，保費收入很快從2016年的0.75億元，上升至2019年的27.21億元。

但2018年，與米缸金融達成履約保證險合作的安心財險，在米缸金融暴雷后便陷入償付危機，核心償付能力充足率一路走低，各項指標持續(xù)惡化，業(yè)務(wù)也徹底停擺。

目前，安心財險的最新償付能力報告還停留在2024年第三季度。去年前三季度，安心財險的保險業(yè)務(wù)凈收入為-93.4元，凈利潤則為-1322萬元，意味著安心財險的保費收入已無法覆蓋經(jīng)營成本，業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)。

此外，截至2024年三季度末，該公司的綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率都是-871.59%，凈資產(chǎn)則是-7.35億元，出現(xiàn)嚴重資不抵債。

這一前提下，東吳財險的籌建與成立，被業(yè)內(nèi)視為與安心財險的風(fēng)險處置有關(guān)。

2024年2月，安心財險的總部獲批遷移；次月，安心財險的注冊地便完成了變更，從北京延慶搬遷至蘇州相城區(qū)高鐵新城。

同年9月，東吳財險獲批籌建，第一大股東為蘇州國際發(fā)展集團有限公司。今年4月，東吳財險正式成立，宋繼峰、夏衛(wèi)新分別獲批擔(dān)任東吳財險的董事長、總經(jīng)理。

東吳財險的所在地與安心財險一樣，都是在蘇州市相城區(qū)高鐵新城。

也因此，盡管目前二者在股權(quán)上并沒有直接隸屬關(guān)系，在法律上也是獨立主體，但市場普遍認為東吳財險會承接安心財險的存量保單、債權(quán)債務(wù)、客戶權(quán)益等。彼時，安心財險會徹底退出互聯(lián)網(wǎng)財險的歷史舞臺嗎？

另一邊，由于今年4月才開業(yè)，東吳財險各項業(yè)務(wù)正在起步中，所以各項指標表現(xiàn)并不算好，前三季度的保險業(yè)務(wù)收入為709.06萬元，凈利潤為-1261.87萬元，投資收益率為0.19%，無法反映該公司的真實經(jīng)營能力。

不過，長三角地區(qū)本身金融業(yè)發(fā)達，保險行業(yè)競爭激烈，作為“后來者”的東吳財險，面對的是老牌財險公司擁有更高知名度，中小財險企業(yè)角逐激烈的“紅海”市場。如何憑借創(chuàng)新型業(yè)務(wù)成功突出重圍，早日實現(xiàn)盈利，有待東吳財險給出更多答案。