十年前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)賽道活躍，眾安在線、泰康在線、易安財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)作為國(guó)內(nèi)首批籌建的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司，先后成立。

十年后，這四家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)卻有著截然不同的處境。眾安在線憑借科技創(chuàng)新，市場(chǎng)份額穩(wěn)居首位；泰康在線有母公司支持，盡管盈利表現(xiàn)平平，仍保有一定規(guī)模；易安財(cái)險(xiǎn)在2023年被比亞迪收購(gòu)，更名為“比亞迪財(cái)險(xiǎn)”。

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)之下，安心財(cái)險(xiǎn)成為唯一一家既難以為繼，又仍“茍延殘喘”的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司。

12月19日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布行政處罰公開信息。信息顯示，因保險(xiǎn)理賠案件報(bào)送數(shù)據(jù)不真實(shí)等違規(guī)行為，安心財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)3項(xiàng)業(yè)務(wù)，被罰停6個(gè)月到3年不等。

多位前高管遭罰，被暫停業(yè)務(wù)早已停擺

具體來看，這張罰單涉及的違規(guī)行為包括“保險(xiǎn)理賠案件報(bào)送數(shù)據(jù)不真實(shí)”“未按規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款、費(fèi)率”兩項(xiàng)。

針對(duì)這兩項(xiàng)違規(guī)，監(jiān)管并未對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)罰款，而是直接叫停了三項(xiàng)業(yè)務(wù)，其中信用保證保險(xiǎn)被罰停新36個(gè)月，短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)被罰停新24個(gè)月，車輛保險(xiǎn)被罰停新6個(gè)月，意味著這三項(xiàng)業(yè)務(wù)在不同程度上都存在以上兩項(xiàng)違規(guī)問題。

除了對(duì)機(jī)構(gòu)本身采取業(yè)務(wù)停新的處罰，監(jiān)管部門還對(duì)17位相關(guān)責(zé)任人采取了不同程度的處罰。

陳靜、李浩帆、韓剛、張怡鍇等14人被警告，并合計(jì)罰款77萬元。其中，陳靜、李浩帆在罰款之外，還分別被禁業(yè)6年、8年。還有3位相關(guān)責(zé)任人未罰款只禁業(yè)——鐘誠(chéng)被禁業(yè)11年、王暉被禁業(yè)10年、黃勝被禁業(yè)6年。

這17位相關(guān)責(zé)任人中，不乏安心財(cái)險(xiǎn)的前核心高管。

例如，被禁業(yè)11年的鐘誠(chéng)，在安心財(cái)險(xiǎn)2015年11月獲批籌建時(shí)便擔(dān)任了總裁，2018年第四季度才辭職。鐘誠(chéng)曾在人保集團(tuán)、太平洋財(cái)險(xiǎn)等大型險(xiǎn)企工作過，離開安心財(cái)險(xiǎn)后還前往輕松集團(tuán)任職，具有深厚的保險(xiǎn)行業(yè)履職經(jīng)驗(yàn)。

陳靜也是安心財(cái)險(xiǎn)的首屆領(lǐng)導(dǎo)班子成員，擔(dān)任副總裁。根據(jù)安心財(cái)險(xiǎn)不同時(shí)期的償付能力報(bào)告、財(cái)報(bào)，除了副總裁，陳靜還兼任過該公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官、投資負(fù)責(zé)人。

黃勝、韓剛則是安心財(cái)險(xiǎn)先后兩任董事長(zhǎng)，其中，黃勝的任期為2015年11月-2019年4月，韓剛則是在2019年4月-2024年3月期間擔(dān)任。

此外，王暉曾是安心財(cái)險(xiǎn)的合規(guī)負(fù)責(zé)人，張怡鍇曾是監(jiān)事會(huì)主席。目前，以上高管都已不在安心財(cái)險(xiǎn)任職。

原領(lǐng)導(dǎo)班子成員批量被罰，更像是對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)過往合規(guī)問題的大清算，畢竟，此次被叫停的三大業(yè)務(wù)，早就已經(jīng)出現(xiàn)問題。

早期，信用保證保險(xiǎn)是安心財(cái)險(xiǎn)的第二大險(xiǎn)種，但因?yàn)樾庞帽ＷC險(xiǎn)對(duì)風(fēng)控要求極高，且賠付金額動(dòng)輒上億元，極易給中小險(xiǎn)企造成極大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。2018年安心財(cái)險(xiǎn)的保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)踩雷P2P平臺(tái)米缸金融，全年累計(jì)虧損超4億元，正是該公司一路走低的重要導(dǎo)火索。

信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)遇阻，安心財(cái)險(xiǎn)將重心向短期健康險(xiǎn)傾斜，短期健康險(xiǎn)很快成為安心財(cái)險(xiǎn)的第一大險(xiǎn)種，2019年的原保費(fèi)收入達(dá)22.63億元。

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)則一直都是安心財(cái)險(xiǎn)要的盈利險(xiǎn)種，同年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入雖然只有3.61億元，但承保盈利有243萬元，對(duì)于長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)的安心財(cái)險(xiǎn)而言有很大的發(fā)展空間。

然而，2021年1月，安心財(cái)險(xiǎn)因償付能力嚴(yán)重不足，被監(jiān)管叫停了車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)采取了董監(jiān)高降薪20%以上，責(zé)令增資的監(jiān)管措施。

在2024年第三季度償付能力報(bào)告中，安心財(cái)險(xiǎn)坦言，由于償付能力嚴(yán)重不足，該公司已被責(zé)令暫停接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)；而作為戰(zhàn)略險(xiǎn)種的短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也已無法經(jīng)營(yíng)。

可以說，此次罰單被叫停的三大業(yè)務(wù)，早在被罰之前便已停擺。

嚴(yán)重資不抵債，折戟還是“軟著陸”？

作為國(guó)內(nèi)首批互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司，安心財(cái)險(xiǎn)成立之初也展現(xiàn)過黑馬之姿。

不同于傳統(tǒng)險(xiǎn)企，安心財(cái)險(xiǎn)不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，無論是理賠還是銷售都在線上進(jìn)行。早期，安心財(cái)險(xiǎn)憑借線上化優(yōu)勢(shì)、低價(jià)策略等很快崛起，保費(fèi)收入很快從2016年的0.75億元，上升至2019年的27.21億元。

但2018年，與米缸金融達(dá)成履約保證險(xiǎn)合作的安心財(cái)險(xiǎn)，在米缸金融暴雷后便陷入償付危機(jī)，核心償付能力充足率一路走低，各項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)惡化，業(yè)務(wù)也徹底停擺。

目前，安心財(cái)險(xiǎn)的最新償付能力報(bào)告還停留在2024年第三季度。去年前三季度，安心財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈收入為-93.4元，凈利潤(rùn)則為-1322萬元，意味著安心財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入已無法覆蓋經(jīng)營(yíng)成本，業(yè)務(wù)基本處于停滯狀態(tài)。

此外，截至2024年三季度末，該公司的綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率都是-871.59%，凈資產(chǎn)則是-7.35億元，出現(xiàn)嚴(yán)重資不抵債。

這一前提下，東吳財(cái)險(xiǎn)的籌建與成立，被業(yè)內(nèi)視為與安心財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置有關(guān)。

2024年2月，安心財(cái)險(xiǎn)的總部獲批遷移；次月，安心財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)地便完成了變更，從北京延慶搬遷至蘇州相城區(qū)高鐵新城。

同年9月，東吳財(cái)險(xiǎn)獲批籌建，第一大股東為蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)有限公司。今年4月，東吳財(cái)險(xiǎn)正式成立，宋繼峰、夏衛(wèi)新分別獲批擔(dān)任東吳財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

東吳財(cái)險(xiǎn)的所在地與安心財(cái)險(xiǎn)一樣，都是在蘇州市相城區(qū)高鐵新城。

也因此，盡管目前二者在股權(quán)上并沒有直接隸屬關(guān)系，在法律上也是獨(dú)立主體，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為東吳財(cái)險(xiǎn)會(huì)承接安心財(cái)險(xiǎn)的存量保單、債權(quán)債務(wù)、客戶權(quán)益等。彼時(shí)，安心財(cái)險(xiǎn)會(huì)徹底退出互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)的歷史舞臺(tái)嗎？

另一邊，由于今年4月才開業(yè)，東吳財(cái)險(xiǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)正在起步中，所以各項(xiàng)指標(biāo)表現(xiàn)并不算好，前三季度的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為709.06萬元，凈利潤(rùn)為-1261.87萬元，投資收益率為0.19%，無法反映該公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)能力。

不過，長(zhǎng)三角地區(qū)本身金融業(yè)發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，作為“后來者”的東吳財(cái)險(xiǎn)，面對(duì)的是老牌財(cái)險(xiǎn)公司擁有更高知名度，中小財(cái)險(xiǎn)企業(yè)角逐激烈的“紅海”市場(chǎng)。如何憑借創(chuàng)新型業(yè)務(wù)成功突出重圍，早日實(shí)現(xiàn)盈利，有待東吳財(cái)險(xiǎn)給出更多答案。