11月28日，西城招標(biāo)網(wǎng)發(fā)布一則招標(biāo)公告，為北京農(nóng)商行的一筆不良資產(chǎn)包尋找買家。

公告顯示，該不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目涉及大誠明信(北京)科技發(fā)展有限公司等20戶借款方，借款人所在行業(yè)涉及批發(fā)零售、制造業(yè)、餐飲住宿等，抵押物包括工業(yè)用房、商業(yè)用房、建設(shè)用地使用權(quán)等。

該不良資產(chǎn)包的合計未償還本息約為2.08億元，其中，債權(quán)本金為7102.04萬元，未償利息約為1.37億元。而這些不良資產(chǎn)的訴訟狀態(tài)大多為“執(zhí)行中”或“終本執(zhí)行”，且加權(quán)平均逾期天數(shù)為5794天，也就是15.9年；單筆貸款的最長逾期天數(shù)約為20年。

整體來看，這個資產(chǎn)包涉及的貸款逾期天數(shù)長，且司法處置難度較大。此外，公告還要求受讓方必須符合原銀保監(jiān)會不良貸款轉(zhuǎn)讓的試點政策要求，且不得采取違規(guī)手段催收，并自行承擔(dān)資產(chǎn)瑕疵。

或許也因如此，這個不良資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓難度也較大，10月22日，該資產(chǎn)包還在銀登網(wǎng)發(fā)布過招商公告。

今年以來，北京農(nóng)商行已發(fā)布過多筆不良資產(chǎn)包。僅銀登網(wǎng)就有三筆正在招商中。

除了本次發(fā)布的這筆，還有一筆關(guān)于北京瑞寶天和彩色印刷有限公司等21戶的不良資產(chǎn)包，合計未償還本息約為2.09億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)為4555天(12.48年)。另一筆關(guān)于北京連五洲實景網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司等20戶的不良資產(chǎn)包，合計未償本息為1.24億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)為4104天(11.24年)。

這三筆不良債權(quán)的共同點是單筆借款金額較小，逾期天數(shù)很長，目前都被北京農(nóng)商行劃分至可疑類貸款和損失類貸款。

盡管平均逾期天數(shù)都在10年以上，但北京農(nóng)商行的轉(zhuǎn)讓公告里表示“資產(chǎn)包中部分借款人有還款意愿且抵押物具有一定價值，清收談判空間較大”。

批量轉(zhuǎn)讓不良貸款，或與北京農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀有關(guān)。

一直以來，北京農(nóng)商行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量都處于行業(yè)較優(yōu)水平，2024年甚至壓降到1%以下。但進(jìn)入2025年后，該行的不良率出現(xiàn)抬升。

截至2025年二季度末，北京農(nóng)商行的不良貸款率為1.14%，較年初上升15bps；撥備覆蓋率為275.97%，較年初大幅下降46.74個百分點，信貸資產(chǎn)質(zhì)量呈下滑軌跡

除了這兩個關(guān)鍵指標(biāo)，北京農(nóng)商行并未在半年報中披露逾期貸款、關(guān)注類貸款等其他資產(chǎn)質(zhì)量衡量指標(biāo)數(shù)據(jù)。不過，截至2024年末，該行還有79.95億元的關(guān)注類貸款，占總貸款的1.62%，較去年年初大幅上升了101bps，極易下遷為不良。

與此同時，北京農(nóng)商行的業(yè)績也出現(xiàn)下滑。今年前三季度，該行的營業(yè)收入為119.26億元，同比減少9.66%；歸母凈利潤為59.66億元，同比增加1.53%。

營收大幅下滑的情況下，凈利潤還能實現(xiàn)增長，非常重要的一個原因是釋放了不少撥備，前三季度該行只計提了0.4億元的信用減值損失，同比大幅減少了95%，給利潤端留存了更多空間。

此時，若資產(chǎn)質(zhì)量還在進(jìn)一步下滑，不僅給不良壓降和信貸風(fēng)控帶來壓力，整體業(yè)績的壓力也同步增加。或許這也是北京農(nóng)商行在第四季度加速處理“陳年壞賬”，打包轉(zhuǎn)讓逾期多年不良貸款的原因之一。

而轉(zhuǎn)讓的多筆不良債權(quán)都是對公不良債權(quán)，也與北京農(nóng)商行的信貸結(jié)構(gòu)有關(guān)。北京農(nóng)商行的信貸業(yè)務(wù)以對公信貸為主，零售信貸起步較晚。近兩年，該行推動個人消費(fèi)貸發(fā)展，一定程度上擴(kuò)大了個人貸款的規(guī)模。

截至2024年末，北京農(nóng)商行的對公貸款余額為4338億元，較2023年末增長6.38%；個人貸款余額為606.36億元，較2023年末增長48.21%。但對公貸款占比依然高達(dá)87.74%。

更大的對公信貸規(guī)模，也讓對公貸款的信貸不良暴露更明顯。同期末，該行對公不良貸款率和個人不良貸款率分別為1.12%、0.64%。