如果之前說A股下跌是受到外盤拖累，那么歐美股市連續(xù)反彈3天，日經(jīng)指數(shù)都開啟了大漲模式，現(xiàn)在A股沒有繼續(xù)大漲那就是自身的問題了。本周的市場并未見到主力資金持續(xù)拉升銀行、證券、保險等金融股上攻，反而是游資活躍、科技飛奔，這無疑與外盤科技股大漲有關(guān)。谷歌的市值新高帶動了2位創(chuàng)始人成為了世界上第二、第三的首富，那么科技產(chǎn)業(yè)鏈的“神話”再度被吹捧，A股市場仍然要注意下半年一路下行的錯殺標的反彈機會！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)當前時點，面臨全球地緣政治沖突、中美科技博弈、海外對AI 投資的疑問以及對相關(guān)資本回撤等多重不確定性情況，國內(nèi)包括通信行業(yè)的TMT 行業(yè)資本市場也因為三季報的原因等存在估值的短期回歸等，板塊建議相對謹慎，中性配置。長期看包括TMT 行業(yè)的6G 產(chǎn)業(yè)趨勢、國產(chǎn)替代、自主可控以及軍工等發(fā)展具有階段性影響，從而催化包括算力租賃、衛(wèi)星通信、通信軍工以及6G 等市場機會，中長期仍堅定看好相關(guān)行業(yè)的高成長與大空間。

三大指數(shù)集體低開，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面電子商務(wù)、免疫治療、工程機械等板塊表現(xiàn)較強，漁業(yè)、地面兵裝、航海裝備等板塊表現(xiàn)較差。AI應(yīng)用端反復走強，歡瑞世紀4連板，實達集團、新華都等多股漲停，新加坡國家人工智能計劃（AISG）正在進行一次重大戰(zhàn)略調(diào)整，在其最新的東南亞語言大模型項目中，放棄了Meta模型，轉(zhuǎn)向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構(gòu)，標志著中國開源AI模型在全球影響力版圖中的一次關(guān)鍵擴張。

商業(yè)航天概念延續(xù)昨日強勢，雷科防務(wù)3連板，中衡設(shè)計一字漲停，佳緣科技漲超10%，招標股份、乾照光電等紛紛跟漲，提出完善商業(yè)航天發(fā)展投融資體制機制，設(shè)立國家商業(yè)航天發(fā)展基金，鼓勵地方政府、金融機構(gòu)、社會資本聯(lián)合成立投資平臺?？沽鞲懈拍罘磸突钴S，廣濟藥業(yè)3連板，北大醫(yī)藥觸及漲停，金迪克漲近20%，海南海藥、特一藥業(yè)等紛紛跟漲，隨著流感季提前到來，相關(guān)藥品需求呈現(xiàn)明顯上升趨勢，近兩周（11.10-11.23）流感應(yīng)季藥品的關(guān)注度和購買量均有明顯提升?？傮w而言，流感抗病毒藥物購買人數(shù)呈現(xiàn)超500%的環(huán)比增長。

上證指數(shù)周三低開高走，開啟上攻模式，連續(xù)3日的反彈改變了市場的頹勢，機構(gòu)資金小打小鬧，游資活躍明顯。經(jīng)濟數(shù)據(jù)利好美聯(lián)儲12月降息，疊加俄烏和平協(xié)議進展，美股三大指數(shù)連續(xù)上漲，道指創(chuàng)8月來最大單日漲幅，大宗商品跟隨上行，以有色表現(xiàn)最為明顯。午后注意上證指數(shù)能否在3880點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周三低開高走，重新回到5日線之上，并未向下補缺口，但是上攻力度有點減弱了，這里要注意盤面的新變化。目前階段需要關(guān)注海外AI泡沫擔憂是否就此化解，如果美股重回強勢，在風險偏好回升的背景下，A股震蕩偏強概率較大，否則仍能弱勢震蕩。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3010點之上穩(wěn)住。