保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)在全面進(jìn)入分紅險(xiǎn)時(shí)代！

我們對(duì)最新分紅險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了梳理，果然不負(fù)眾望。

根據(jù)收益公式演算，哪怕分紅險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)率，只有20%，就能超過固收類產(chǎn)品。

而如果實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)，整體收益可以突破3%的復(fù)利，直接碾壓固收類產(chǎn)品。

另外從產(chǎn)品設(shè)計(jì)形態(tài)來看，各家的預(yù)定利率和演示利率存在差異。

多數(shù)產(chǎn)品仍維持1.75%的預(yù)定利率，少數(shù)則下調(diào)至1.5%。

演示利率，當(dāng)前要求設(shè)定為3.9%和保險(xiǎn)公司5年財(cái)務(wù)投資收益率平均值的較小值。

這意味著分紅險(xiǎn)的演示收益不再執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，而是由各公司自行設(shè)定。

因此，當(dāng)前市場(chǎng)上的演示利率差異顯著，從3.5%、3.75%、3.9%到4.0%不等。

甚至有公司因近五年財(cái)務(wù)投資收益率未達(dá)3.5%，演示利率可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)至3.5%以下。

這樣一來，我們?cè)谔暨x分紅險(xiǎn)的時(shí)候，更有難度。

不能僅從達(dá)成率來預(yù)估產(chǎn)品收益，還要加入演示收益的考量。

所以今天，我們帶大家一起詳細(xì)解析新一批分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際表現(xiàn)。

本次測(cè)評(píng)涵蓋四款產(chǎn)品：中意人壽的一生中意鑫享版、陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0、招商信諾的信享傳世尊享版以及中郵人壽的悅享盈佳福享版。

我們將從預(yù)期收益、保險(xiǎn)公司綜合實(shí)力等多個(gè)維度展開分析。

基礎(chǔ)信息

在分析收益前，我們先簡(jiǎn)要了解各產(chǎn)品的基本規(guī)則，給大家整理成表格。

它們?cè)谕侗Ｄ挲g上差異不大，均支持最高60多歲人群投保。

繳費(fèi)期限也很靈活，如陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0最長支持20年交，期繳5000元就可以投。

減保規(guī)則方面，四款產(chǎn)品均寫入合同，每年累計(jì)減保不超過基本保額的20%，屬當(dāng)前市場(chǎng)上最為寬松的類型。

此外，這些產(chǎn)品還提供豐富的保全功能。

包括保單貸款、減額交清、第二投保人、隔代投保、萬能賬戶及信托對(duì)接等。

其中鴻利鑫享3.0和信享傳世尊享版還支持年金轉(zhuǎn)換。

可以根據(jù)自己的需求，將保單里錢轉(zhuǎn)換成可以終身派發(fā)的年金，活多久領(lǐng)多久，滿足既要又要的需求。

當(dāng)然對(duì)于附加功能不作為挑選的標(biāo)準(zhǔn)，這里列出只供有需要的朋友結(jié)合需求考慮。

下面我們還是進(jìn)入收益測(cè)評(píng)層面。

收益表現(xiàn)

分紅險(xiǎn)收益分為保底和分紅兩部分。

前者是確定的，一定會(huì)給到的。

后者是浮動(dòng)的，不確定的，得看保司當(dāng)年實(shí)際投資狀況。

先來看保底收益情況。

這里我們以一位30歲女性，年交10萬，交3年的情況下。

其中招商信諾的信享傳世尊享版，表現(xiàn)突出。

回本速度最快，且后續(xù)持續(xù)增值，長期復(fù)利接近1.6%，算是非常高的。

再往下，數(shù)陸家嘴國泰鴻利鑫享3.0和中郵的悅享盈佳福享版，后期復(fù)利也可以達(dá)到1.5%。

最后中意的一生中意鑫享版稍微遜色些，增值到保單第30年的時(shí)候，復(fù)利才1.26%。

總體只看保底收益，大家后期都可以達(dá)到1.5%左右的水平，和現(xiàn)在固收產(chǎn)品收益持平，差距不是很大。

而想取得更高的收益，重點(diǎn)在加上分紅之后。

我們假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率始終100%達(dá)成的情況。

注意一下，分紅部分是浮動(dòng)的，具體收益以實(shí)際分紅為準(zhǔn)，這里只作為演示參考。

加上分紅部分后，分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)了。

長期下來，復(fù)利接近3%。

整體排名沒啥變化，收益表現(xiàn)較好的還是中郵的悅享盈佳福享版。

在保單第40年的時(shí)候，賬戶里的現(xiàn)金價(jià)值增值到96萬，復(fù)利達(dá)到3%。

其次是招商信諾的信享傳世尊享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0。

增值到保單第40年，賬戶現(xiàn)金價(jià)值增值到92萬，和悅享盈佳福享版相差4萬左右，不是很大。

最后中意的一生中意鑫享版要再少一點(diǎn)點(diǎn)，在保單第40年，增值到87萬多，復(fù)利是2.78%。

但論長期的話，復(fù)利也可以達(dá)到2.9%。

總體這幾款產(chǎn)品預(yù)期收益表現(xiàn)都是處于市場(chǎng)頭部水平，且收益差距很小。

最后咱們只能再通過公司背景實(shí)力以及過往分紅水平，來綜合判斷是否具備長期達(dá)成分紅的能力。

公司介紹

保司實(shí)力，主要通過股東背景，運(yùn)營情況，投資情況這幾個(gè)維度評(píng)估。

其中背景比較強(qiáng)，除了能讓我們更安心外，還能得到很多賺錢的項(xiàng)目。畢竟分紅險(xiǎn)和保司投資水平直接掛鉤。

其次投資情況，也能直接判斷保險(xiǎn)公司投資水平，來評(píng)估是否能達(dá)到分紅險(xiǎn)預(yù)期收益。

最后運(yùn)營是否穩(wěn)定，主要通過核心償付能力、綜合償付能力、還有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)這些數(shù)據(jù)。

&中意人壽

首先中意人壽，我們過往提過很多次，分紅險(xiǎn)界優(yōu)秀選手。

中方股東是家喻戶曉的中石油，外方股東是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)，兩個(gè)股東都是世界500強(qiáng)。

強(qiáng)大的股東背景，讓中意接觸到很多優(yōu)質(zhì)的國家級(jí)大型項(xiàng)目。

比如中石油西一、二線股權(quán)投資計(jì)劃、中國最賺錢的鐵路京滬高鐵，以及蓉歐快鐵成都國際鐵路港等等。

這些項(xiàng)目給中意提供了長期穩(wěn)定的收益。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中意人壽自成立以來已經(jīng)連續(xù)15年盈利，去年的凈利潤有13億，在非上市壽險(xiǎn)公司排名第三。

投資收益率方面，最新近三年的綜合投資收益率是6.23%，排在行業(yè)第一梯隊(duì)。

這個(gè)成績(jī)對(duì)于中意人壽這樣中大型規(guī)模的保司，已然是比較優(yōu)秀的。

運(yùn)營方面也非常穩(wěn)健，最新的核心償付能力充足率166.14%，綜合償付能力充足率212.24%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求，最新季度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是AAA。

最后過往分紅實(shí)現(xiàn)率上，中意人壽更是誠意滿滿。

截至今年，一共公布了十二年的分紅成績(jī)，參考年限足夠長。

關(guān)鍵分紅成績(jī)也很優(yōu)秀，其中2014年-2023年之間，所有分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅達(dá)成率都在100%及以上。

近兩年監(jiān)管限高的情況下，分紅實(shí)現(xiàn)率的平均值分別是83%和89%，連續(xù)兩年突破監(jiān)管限高。

&陸家嘴國泰

再看陸家嘴國泰，是由上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司與臺(tái)灣地區(qū)國泰人壽股份有限公司各持股50%共同合資組建，注冊(cè)資本30億元人民幣。

其中陸家嘴金融發(fā)展有限公司，背后實(shí)際控制人是上海市浦東新區(qū)國資委；

打造了上海中心大廈、迪士尼、浦東美術(shù)館等地標(biāo)的企業(yè)，接受國家使命建起陸家嘴金融城。

臺(tái)灣國泰人壽，為臺(tái)灣當(dāng)?shù)刈畲笕藟郾ｋU(xiǎn)公司。

這個(gè)保司股東背景稍遜色于中意人壽，規(guī)模也是屬于中小型類型。

但是整體運(yùn)營穩(wěn)健，投資能力和過往分紅都很優(yōu)秀，屬于一家小而美的保司。

特別是投資能力，在過去十幾年中，陸家嘴國泰都比較靠前的，基本上都穩(wěn)定超過行業(yè)平均水平。

近3年平均投資收益率，高達(dá)7.82%，排在所有保司第4名。

放眼更長的周期，2014-2024年這11年期間，綜合投資收益率高達(dá)8.47%，更是排名行業(yè)第一。

最后過往分紅，陸家嘴國泰也是公布了從2016年至今近10年的分紅實(shí)現(xiàn)率。

2023年之前，即2016年-2023年的分紅實(shí)現(xiàn)率幾乎全線100%，甚至很多超額分紅，每年平均分紅實(shí)現(xiàn)率都遠(yuǎn)超100%。

其中2016年的平均分紅實(shí)現(xiàn)率327.39%，即便是相對(duì)較低的2022年的平均分紅實(shí)現(xiàn)率也有123.46%。

最近兩年受到限高令的影響，分紅實(shí)現(xiàn)率水平出現(xiàn)下滑。但也屬于眾多保司中突破監(jiān)管限高的。

&招商信諾

接著招商信諾人壽，背景也很強(qiáng)勁。

中方股東是招商銀行，是我國境內(nèi)的第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商銀行。

外方股東是美國信諾集團(tuán)，擁有了超過230年的歷史，兩者都是世界五百強(qiáng)。

運(yùn)營穩(wěn)健性上更不用多說，主要看下投資收益率。

招商信諾表現(xiàn)也不錯(cuò)，近三年平均投資收益4.93%，在業(yè)內(nèi)屬于中等偏上的水平。

過往分紅情況，招商信諾雖然公布了近三年的成績(jī)，但是表現(xiàn)不俗。

限高之前的2023年，分紅都做到100%及以上。

今年的現(xiàn)金分紅產(chǎn)品共38款，平均實(shí)現(xiàn)率81%；

保額分紅產(chǎn)品共8款，平均實(shí)現(xiàn)率95%，還是很高的。

稍微不足的，就是產(chǎn)品數(shù)量以及參考數(shù)據(jù)沒有前兩家保險(xiǎn)公司那么充分。

&中郵人壽

最后，中郵人壽背靠郵政集團(tuán)，另外友邦也參與占股24.99%，論背景這塊，沒幾家能比得上的。

而且這兩年發(fā)展勢(shì)頭也非常猛，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤約118億元，總資產(chǎn)突破6000億元，保費(fèi)收入達(dá)到1349億元，位列保險(xiǎn)行業(yè)第7位。

運(yùn)營方面的償付能力充足率、綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)各項(xiàng)數(shù)據(jù)也都是符合監(jiān)管要求的。

投資能力方面，中郵人壽近三年平均投資收益率是4.58%，市場(chǎng)中等水平。

要是和同類型大保司相比，還是比較拔尖的水平。

再看過往分紅情況，這方面中郵的經(jīng)驗(yàn)和底蘊(yùn)還是有的，畢竟自從創(chuàng)立起，就以分紅險(xiǎn)為主。

但也是和招商信諾一樣，過往分紅數(shù)據(jù)只披露了三年，且產(chǎn)品數(shù)量也比較少。

今年的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)扎穩(wěn)打，平均分紅實(shí)現(xiàn)率70%左右，代入產(chǎn)品實(shí)際計(jì)算下來，收益達(dá)到3.2%，卡在監(jiān)管要求的水平線上。

總結(jié)下，從公司層面，中意人壽和陸家嘴國泰，屬于是分紅險(xiǎn)做的比較不錯(cuò)的保司，排在市場(chǎng)靠前列。

其中，中意規(guī)模更大一些，陸家嘴國泰規(guī)模相對(duì)較小。

招商信諾呢，股東和運(yùn)營能力都不錯(cuò)，但分紅數(shù)據(jù)參考有限，可能不如上述兩家保司。

最后，中郵人壽，屬于大公司級(jí)別，會(huì)肩負(fù)穩(wěn)健使命，不會(huì)分過高的分紅。

對(duì)比完公司，從收益與公司角度，推薦的邏輯很清晰了。

當(dāng)前，個(gè)人更傾向于中意的一生中意鑫享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0；

前者公司兌現(xiàn)分紅能力穩(wěn)定，后者保司兌現(xiàn)分紅能力和預(yù)期收益表現(xiàn)都不錯(cuò)。

另外招商信諾的信享傳世尊享版，公司表現(xiàn)和產(chǎn)品收益也很不錯(cuò)。只是過往分紅數(shù)據(jù)公布年份不夠多，所以可以作為咱的備選。

至于中郵人壽的悅享盈佳福享版，你看重大公司背景，或者想挑一個(gè)保底收益比較高的，那就可以考慮。

好了，今天的產(chǎn)品測(cè)評(píng)，到這里就結(jié)束了。

如果說啊你對(duì)于這些產(chǎn)品呢還有什么疑問，可以在文末留言?；蛘呤侵苯訏叨S碼，讓顧問老師幫你做個(gè)計(jì)劃書對(duì)比下。