保險市場現(xiàn)在全面進入分紅險時代！

我們對最新分紅險產品進行了梳理，果然不負眾望。

根據收益公式演算，哪怕分紅險的實現(xiàn)率，只有20%，就能超過固收類產品。

而如果實現(xiàn)率達標，整體收益可以突破3%的復利，直接碾壓固收類產品。

另外從產品設計形態(tài)來看，各家的預定利率和演示利率存在差異。

多數產品仍維持1.75%的預定利率，少數則下調至1.5%。

演示利率，當前要求設定為3.9%和保險公司5年財務投資收益率平均值的較小值。

這意味著分紅險的演示收益不再執(zhí)行統(tǒng)一標準，而是由各公司自行設定。

因此，當前市場上的演示利率差異顯著，從3.5%、3.75%、3.9%到4.0%不等。

甚至有公司因近五年財務投資收益率未達3.5%，演示利率可能會進一步下調至3.5%以下。

這樣一來，我們在挑選分紅險的時候，更有難度。

不能僅從達成率來預估產品收益，還要加入演示收益的考量。

所以今天，我們帶大家一起詳細解析新一批分紅險產品的實際表現(xiàn)。

本次測評涵蓋四款產品：中意人壽的一生中意鑫享版、陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0、招商信諾的信享傳世尊享版以及中郵人壽的悅享盈佳福享版。

我們將從預期收益、保險公司綜合實力等多個維度展開分析。

基礎信息

在分析收益前，我們先簡要了解各產品的基本規(guī)則，給大家整理成表格。

它們在投保年齡上差異不大，均支持最高60多歲人群投保。

繳費期限也很靈活，如陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0最長支持20年交，期繳5000元就可以投。

減保規(guī)則方面，四款產品均寫入合同，每年累計減保不超過基本保額的20%，屬當前市場上最為寬松的類型。

此外，這些產品還提供豐富的保全功能。

包括保單貸款、減額交清、第二投保人、隔代投保、萬能賬戶及信托對接等。

其中鴻利鑫享3.0和信享傳世尊享版還支持年金轉換。

可以根據自己的需求，將保單里錢轉換成可以終身派發(fā)的年金，活多久領多久，滿足既要又要的需求。

當然對于附加功能不作為挑選的標準，這里列出只供有需要的朋友結合需求考慮。

下面我們還是進入收益測評層面。

收益表現(xiàn)

分紅險收益分為保底和分紅兩部分。

前者是確定的，一定會給到的。

后者是浮動的，不確定的，得看保司當年實際投資狀況。

先來看保底收益情況。

這里我們以一位30歲女性，年交10萬，交3年的情況下。

其中招商信諾的信享傳世尊享版，表現(xiàn)突出。

回本速度最快，且后續(xù)持續(xù)增值，長期復利接近1.6%，算是非常高的。

再往下，數陸家嘴國泰鴻利鑫享3.0和中郵的悅享盈佳福享版，后期復利也可以達到1.5%。

最后中意的一生中意鑫享版稍微遜色些，增值到保單第30年的時候，復利才1.26%。

總體只看保底收益，大家后期都可以達到1.5%左右的水平，和現(xiàn)在固收產品收益持平，差距不是很大。

而想取得更高的收益，重點在加上分紅之后。

我們假設分紅實現(xiàn)率始終100%達成的情況。

注意一下，分紅部分是浮動的，具體收益以實際分紅為準，這里只作為演示參考。

加上分紅部分后，分紅險的優(yōu)勢就體現(xiàn)了。

長期下來，復利接近3%。

整體排名沒啥變化，收益表現(xiàn)較好的還是中郵的悅享盈佳福享版。

在保單第40年的時候，賬戶里的現(xiàn)金價值增值到96萬，復利達到3%。

其次是招商信諾的信享傳世尊享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0。

增值到保單第40年，賬戶現(xiàn)金價值增值到92萬，和悅享盈佳福享版相差4萬左右，不是很大。

最后中意的一生中意鑫享版要再少一點點，在保單第40年，增值到87萬多，復利是2.78%。

但論長期的話，復利也可以達到2.9%。

總體這幾款產品預期收益表現(xiàn)都是處于市場頭部水平，且收益差距很小。

最后咱們只能再通過公司背景實力以及過往分紅水平，來綜合判斷是否具備長期達成分紅的能力。

公司介紹

保司實力，主要通過股東背景，運營情況，投資情況這幾個維度評估。

其中背景比較強，除了能讓我們更安心外，還能得到很多賺錢的項目。畢竟分紅險和保司投資水平直接掛鉤。

其次投資情況，也能直接判斷保險公司投資水平，來評估是否能達到分紅險預期收益。

最后運營是否穩(wěn)定，主要通過核心償付能力、綜合償付能力、還有風險評級這些數據。

&中意人壽

首先中意人壽，我們過往提過很多次，分紅險界優(yōu)秀選手。

中方股東是家喻戶曉的中石油，外方股東是意大利忠利保險集團，兩個股東都是世界500強。

強大的股東背景，讓中意接觸到很多優(yōu)質的國家級大型項目。

比如中石油西一、二線股權投資計劃、中國最賺錢的鐵路京滬高鐵，以及蓉歐快鐵成都國際鐵路港等等。

這些項目給中意提供了長期穩(wěn)定的收益。

根據數據統(tǒng)計，中意人壽自成立以來已經連續(xù)15年盈利，去年的凈利潤有13億，在非上市壽險公司排名第三。

投資收益率方面，最新近三年的綜合投資收益率是6.23%，排在行業(yè)第一梯隊。

這個成績對于中意人壽這樣中大型規(guī)模的保司，已然是比較優(yōu)秀的。

運營方面也非常穩(wěn)健，最新的核心償付能力充足率166.14%，綜合償付能力充足率212.24%，遠超監(jiān)管要求，最新季度的風險評級是AAA。

最后過往分紅實現(xiàn)率上，中意人壽更是誠意滿滿。

截至今年，一共公布了十二年的分紅成績，參考年限足夠長。

關鍵分紅成績也很優(yōu)秀，其中2014年-2023年之間，所有分紅險產品的分紅達成率都在100%及以上。

近兩年監(jiān)管限高的情況下，分紅實現(xiàn)率的平均值分別是83%和89%，連續(xù)兩年突破監(jiān)管限高。

&陸家嘴國泰

再看陸家嘴國泰，是由上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司與臺灣地區(qū)國泰人壽股份有限公司各持股50%共同合資組建，注冊資本30億元人民幣。

其中陸家嘴金融發(fā)展有限公司，背后實際控制人是上海市浦東新區(qū)國資委；

打造了上海中心大廈、迪士尼、浦東美術館等地標的企業(yè)，接受國家使命建起陸家嘴金融城。

臺灣國泰人壽，為臺灣當地最大人壽保險公司。

這個保司股東背景稍遜色于中意人壽，規(guī)模也是屬于中小型類型。

但是整體運營穩(wěn)健，投資能力和過往分紅都很優(yōu)秀，屬于一家小而美的保司。

特別是投資能力，在過去十幾年中，陸家嘴國泰都比較靠前的，基本上都穩(wěn)定超過行業(yè)平均水平。

近3年平均投資收益率，高達7.82%，排在所有保司第4名。

放眼更長的周期，2014-2024年這11年期間，綜合投資收益率高達8.47%，更是排名行業(yè)第一。

最后過往分紅，陸家嘴國泰也是公布了從2016年至今近10年的分紅實現(xiàn)率。

2023年之前，即2016年-2023年的分紅實現(xiàn)率幾乎全線100%，甚至很多超額分紅，每年平均分紅實現(xiàn)率都遠超100%。

其中2016年的平均分紅實現(xiàn)率327.39%，即便是相對較低的2022年的平均分紅實現(xiàn)率也有123.46%。

最近兩年受到限高令的影響，分紅實現(xiàn)率水平出現(xiàn)下滑。但也屬于眾多保司中突破監(jiān)管限高的。

&招商信諾

接著招商信諾人壽，背景也很強勁。

中方股東是招商銀行，是我國境內的第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商銀行。

外方股東是美國信諾集團，擁有了超過230年的歷史，兩者都是世界五百強。

運營穩(wěn)健性上更不用多說，主要看下投資收益率。

招商信諾表現(xiàn)也不錯，近三年平均投資收益4.93%，在業(yè)內屬于中等偏上的水平。

過往分紅情況，招商信諾雖然公布了近三年的成績，但是表現(xiàn)不俗。

限高之前的2023年，分紅都做到100%及以上。

今年的現(xiàn)金分紅產品共38款，平均實現(xiàn)率81%；

保額分紅產品共8款，平均實現(xiàn)率95%，還是很高的。

稍微不足的，就是產品數量以及參考數據沒有前兩家保險公司那么充分。

&中郵人壽

最后，中郵人壽背靠郵政集團，另外友邦也參與占股24.99%，論背景這塊，沒幾家能比得上的。

而且這兩年發(fā)展勢頭也非常猛，去年實現(xiàn)凈利潤約118億元，總資產突破6000億元，保費收入達到1349億元，位列保險行業(yè)第7位。

運營方面的償付能力充足率、綜合風險評級各項數據也都是符合監(jiān)管要求的。

投資能力方面，中郵人壽近三年平均投資收益率是4.58%，市場中等水平。

要是和同類型大保司相比，還是比較拔尖的水平。

再看過往分紅情況，這方面中郵的經驗和底蘊還是有的，畢竟自從創(chuàng)立起，就以分紅險為主。

但也是和招商信諾一樣，過往分紅數據只披露了三年，且產品數量也比較少。

今年的分紅實現(xiàn)率穩(wěn)扎穩(wěn)打，平均分紅實現(xiàn)率70%左右，代入產品實際計算下來，收益達到3.2%，卡在監(jiān)管要求的水平線上。

總結下，從公司層面，中意人壽和陸家嘴國泰，屬于是分紅險做的比較不錯的保司，排在市場靠前列。

其中，中意規(guī)模更大一些，陸家嘴國泰規(guī)模相對較小。

招商信諾呢，股東和運營能力都不錯，但分紅數據參考有限，可能不如上述兩家保司。

最后，中郵人壽，屬于大公司級別，會肩負穩(wěn)健使命，不會分過高的分紅。

對比完公司，從收益與公司角度，推薦的邏輯很清晰了。

當前，個人更傾向于中意的一生中意鑫享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0；

前者公司兌現(xiàn)分紅能力穩(wěn)定，后者保司兌現(xiàn)分紅能力和預期收益表現(xiàn)都不錯。

另外招商信諾的信享傳世尊享版，公司表現(xiàn)和產品收益也很不錯。只是過往分紅數據公布年份不夠多，所以可以作為咱的備選。

至于中郵人壽的悅享盈佳福享版，你看重大公司背景，或者想挑一個保底收益比較高的，那就可以考慮。

好了，今天的產品測評，到這里就結束了。

如果說啊你對于這些產品呢還有什么疑問，可以在文末留言?；蛘呤侵苯訏叨S碼，讓顧問老師幫你做個計劃書對比下。