日前有外媒報道，英偉達已指示 Amkor Technology 本周停止生產 H20 芯片，還通知韓國的三星電子公司。 Amkor Technology 負責該芯片的先進封裝工作，三星電子負責為這款芯片供應高帶寬內存芯片。

眾所周知H20本是英偉達在華市場的特供版，性能閹割價格還貴，國產芯片沒發(fā)展起來，企業(yè)只能捏著鼻子求著英偉達賣。

DeepSeek認為英偉達暫停H20芯片生產的直接原因是中國政府對該芯片安全隱患的擔憂及對國產芯片的支持政策，導致騰訊、字節(jié)跳動等多個中國企業(yè)被要求暫停采購H20芯片。

英偉達CEO黃仁勛堅稱芯片無安全后門，試圖打消疑慮，但在地緣政治和市場雙重壓力下，英偉達不得不調整全球供應鏈和市場策略。

事實上，中美天庭斗法，神仙打架，小鬼遭殃，沒人知道戰(zhàn)況到底怎樣，只能從這些波動中去推測。

先看看今年的主要事件：

首先，我們要知道天庭做事的風格。

1. 我們不主動針對個人、個體，不搞差異化，而是樹立規(guī)則、營造環(huán)境。
2. 我們不做“反事”，而做“正事”。不會為了刺激某個先進領域的發(fā)展，去損害另一先進領域的發(fā)展。
3. 我們在技術領域從不閉關鎖國、閉門造車，愿意主動引進對手，倡導競爭（如特斯拉）。

從以上三點，我們首先要知道，上峰意圖（不是）什么？

那就是在芯片領域不會主動針對英偉達，在貿易領域也不會主動針對美國，不會為了促進國內半導體發(fā)展，犧牲AI大模型和AI國際影響方面的發(fā)展，也不會為了貿易過度保護國內半導體，將先進對手拒之門外。

還有一些事實：

中國AI芯片發(fā)展越來越好，但先進程度和產能暫時不足，美國曾經想限制中國AI發(fā)展，但在貿易方面需要跟中國妥協(xié)，所以不能強行維持不合理的貿易禁令。

要賺中國錢，現(xiàn)在只有高端AI芯片能大賺，別的產品（大豆、飛機、從地位出發(fā)）不行，又怕中國AI發(fā)展太快，限制先進芯片出口，這些算是大背景：

四月，特朗普草臺班子悍然發(fā)動貿易戰(zhàn)，各種禁令和關稅出臺，英偉達H20突然停售。

七月，中美貿易緩和，直接解禁H20，雙方走近態(tài)勢明顯，但后續(xù)談判仍在繼續(xù)，距離達成協(xié)議還有挺遠距離。

七月下旬，H20開始消化庫存，不僅如此還追加了30萬片訂單。

注意！就是這里出問題了。

H20早就不是什么先進的東西了，之前的庫存是上半年因為禁令未能達成的訂單，也是很多企業(yè)需求較大的部分，一直在等這部分正當需求，而且是歷史因素產生的，要放過，當然沒有問題

但追加30萬片，問題在于H20的禁令本身就是特朗普的虛空造牌，現(xiàn)在只是撤銷了牌，還沒有任何讓步。

中國是不會讓特朗普草臺班子虛空造牌得逞，讓虛空牌換到實打實的利益，不就等于被白嫖了嗎？

如果企業(yè)一直滿足于H20，讓低端芯片把自己產能需求充滿了，把自己芯片預算花光了，那不就被人虛空造牌白嫖成功了？

所以，消息一出，上峰馬上開始了三板斧：

1：指控H20安全問題

2：約談騰訊、字節(jié)跳動等購買H20的企業(yè)

3：宣傳國內模型和芯片進展

這就是告訴特朗普草臺班子，中國現(xiàn)在不是什么都沒有，早晚也是能追上的，現(xiàn)在必須看到實打實的讓步，虛空造牌是不行的。

美方接收到此信號，也有兩個動作：

特朗普草臺班子要收英偉達AMD15%在中國芯片的銷售額。

英偉達正在研究B30A，新架構的中國特供芯片。

直到現(xiàn)在，宣布H20停產。

上峰要看到特朗普草臺班子實打實的讓步，作為貿交換條件，過去的H20該賣就賣，但也要看到新東西。

特朗普草臺班子知道不能再用H20糊弄中國，心里清楚得給更多東西，但是不爽，罰你給我15%！

英偉達瑟瑟發(fā)抖，自己只是一個賣芯片的，你們說啥就是啥吧！

最終結果，中、美、英偉達大概率都能贏。

中國有望獲得先進的芯片，世界接軌的AI生態(tài)，足夠的芯片產能，幫助中國大模型高速發(fā)展，政治上維持對等地位，沒有被人虛空造牌白嫖。

美國獲得了英偉達上供的巨額美元，今年國債利息窟窿有望還上了。

至于英偉達，中國供應鏈很重要，中國AI合作伙伴也很重要，要不然黃仁勛也不會來中國三次了，能繼續(xù)賣貨就好。

當然我們也不能過于樂觀。英偉達雖然暫停H20的生產，但它正在準備新一代基于Blackwell架構的對華特供版GPU，型號似乎為B30A，希望最早在下個月向中國客戶提供樣品進行測試。

也許最遲明年年初，英偉達或許會攜帶新產品重回中國。華為昇騰、寒武紀思元等國產AI芯片已經實現(xiàn)突破，雖然在生態(tài)成熟度上還比不上英偉達，但算力已經接近甚至超過H20。

眾所周知，中國芯片產業(yè)尤其是高端芯片一直受到“卡脖子”困擾，但每一次外部的限制，都成為了內部產業(yè)升級和技術創(chuàng)新的催化劑。H20的暫停生產，正是這種催化作用的一個典型案例。

中國芯片廠商需要持續(xù)投入研發(fā)，多一點時間和耐心，構建更強大的生態(tài)，實現(xiàn)彎道超車，盡快擺脫英偉達的魔咒。