作者｜Hayward

原創(chuàng)首發(fā)｜藍(lán)字計(jì)劃

回來(lái)了，那個(gè)穿著皮衣的男人帶著他的 H20 回來(lái)了。

15 日上午，黃仁勛在接受央視新聞采訪的時(shí)候大爆料，說(shuō)美方已經(jīng)批準(zhǔn)了他們的出口許可，終于可以繼續(xù)在中國(guó)市場(chǎng)賣(mài) H20 了。

這個(gè)消息的震撼程度相信不用我多說(shuō)，鋪天蓋地的新聞推送、各大媒體的頭條版面全都占滿。反應(yīng)最快的要數(shù)股市，AI 板塊出現(xiàn)明顯上漲，整得跟過(guò)年一樣。

英偉達(dá) H20 在中國(guó)市場(chǎng)“限時(shí)返場(chǎng)”，毫無(wú)疑問(wèn)能大大緩解中國(guó) AI 企業(yè)的算力缺口。在一眾歡天喜地的企業(yè)中，大家都非常熟悉的 DeepSeek 毫無(wú)疑問(wèn)是最值得開(kāi)心的一位。

英偉達(dá) H20，和 DeepSeek ，乃至中國(guó) AI 產(chǎn)業(yè)鏈緊緊相連。

天亮了？

和今年上半年的綻放光彩相比，進(jìn)入下半年 DeepSeek 顯得過(guò)于沉寂了。網(wǎng)上盛傳的 DeepSeek R2 要在5 月發(fā)布，然后一直跳票到 7 月都沒(méi)有蹤影。

與其說(shuō) DeepSeek 是在積蓄力量，更有可能的是“巧婦難為無(wú)米之炊”，H20 芯片在中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)的短缺，成了 DeepSeek R2“難產(chǎn)”的主要原因。

根據(jù)The Information上個(gè)月末的報(bào)道，R2推遲正是因?yàn)镠20芯片供應(yīng)短缺。在報(bào)道中還提到了一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，DeepSeek在 R1 的訓(xùn)練中極其依賴英偉達(dá)的芯片，為了“生出” R1，DeepSeek用了3萬(wàn)塊H20、1萬(wàn)塊H800和1萬(wàn)塊H100。

而現(xiàn)在為了迭代出 R2，之前給 R1 準(zhǔn)備的訓(xùn)練算力規(guī)模應(yīng)該是不夠用了。SemiAnalysi 報(bào)道稱，梁文鋒團(tuán)隊(duì)對(duì) R2 的性能表現(xiàn)有著極高的要求，期望能在多個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破。

而目前因?yàn)樗懔Σ蛔?，每一次?xùn)練的市場(chǎng)都可能從幾小時(shí)延長(zhǎng)到幾天，大大拖慢了 R2 的訓(xùn)練進(jìn)度。

這時(shí)大家就會(huì)說(shuō)了：英偉達(dá) H20 的封禁期長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月，這期間難道就沒(méi)有什么國(guó)產(chǎn)卡可以替代嗎？

實(shí)際上在今年年初，就已經(jīng)有媒體報(bào)道DeepSeek 和華為昇騰達(dá)成了多層次、全棧式合作，合作范圍覆蓋硬件、云、軟件、生態(tài)乃至教育行業(yè)，甚至成為了「全棧技術(shù)深度適配」昇騰的大模型團(tuán)隊(duì)。

不過(guò)從更現(xiàn)實(shí)的角度考慮，相比華為的 910B、910C 芯片，還是DeepSeek 需要 H20的可能性更大。

這背后，正是英偉達(dá)「CUDA 帝國(guó)」的恐怖之處。

英偉達(dá)的 CUDA（Compute Unified Device Architecture） 是一種并行計(jì)算平臺(tái)和編程模型，用通俗的話來(lái)說(shuō)，就是一套“翻譯工具 + 任務(wù)分發(fā)系統(tǒng)”，專門(mén)用來(lái)指揮顯卡幫 CPU 干重活，尤其是那些能拆成很多小任務(wù)一起干的活，比如訓(xùn)練 AI、渲染電影特效、預(yù)測(cè)天氣等。

所有英偉達(dá)自主設(shè)計(jì)的 GPU 架構(gòu)（如 Hopper）都能與 CUDA 協(xié)同優(yōu)化，形成“芯片-工具鏈-應(yīng)用”垂直整合?，F(xiàn)在 CUDA已超越單一技術(shù)，形成覆蓋開(kāi)發(fā)、部署、優(yōu)化的全棧生態(tài)系統(tǒng)。

90% 全球 AI 開(kāi)發(fā)者都依賴 CUDA 生態(tài) ，DeepSeek 原有工具鏈、并行框架均基于英偉達(dá)的「CUDA帝國(guó)」構(gòu)建。

不說(shuō) CUDA 生態(tài)擁有極致的易用性，是國(guó)產(chǎn)方案目前遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上的，從 R1 到 R2 的訓(xùn)練還有一定的生態(tài)慣性，轉(zhuǎn)向昇騰需重建硬件設(shè)施、數(shù)據(jù)管道和運(yùn)維體系，就 R2 預(yù)計(jì)發(fā)布的時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，肯定來(lái)不及。

還有人力原因。那些工程師、程序員，學(xué)了一輩子 CUDA，轉(zhuǎn)向昇騰、學(xué)習(xí)新的編程模型也要大幾個(gè)月的時(shí)間，所以過(guò)去都是華為直接派大量的工程師駐場(chǎng)進(jìn)行調(diào)試，比如訊飛的“星火一體機(jī)”，就需要華為派出幾百名工程師親自調(diào)校參數(shù)。

所以，H20 的重新開(kāi)售肯定會(huì)掀起一波搶購(gòu)高潮，需要它的企業(yè)還是多數(shù)。加上一旦后面再次禁售，H20 可能會(huì)成為市場(chǎng)上的“硬通貨”，無(wú)論是留著訓(xùn)練 AI 還是賣(mài)給別人，都是穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。

你看，哪怕H20 是基于 H100 閹割而來(lái)的產(chǎn)物，相比同是 Hopper 架構(gòu)的 H100 核心數(shù)量減少約 41%、性能降低 28%，148 TFLOPS 的FP16 算力和296 TFLOP 的 FP8 算力都大約只有 H100 的 15%，但已經(jīng)是在本土市場(chǎng)中適配 CUDA 生態(tài)最強(qiáng)的合法 AI 芯片，選擇 H20更多是一種無(wú)奈之舉。

更殘酷的現(xiàn)實(shí)是，這樣一款“特供卡”，整體性能依然比目前主流的國(guó)產(chǎn)芯片，比如 910B 要強(qiáng)上那么一點(diǎn)點(diǎn)。

特別是大規(guī)模訓(xùn)練集群中，H20 擁有96GB HBM3 的顯存容量和900GB/s互聯(lián)帶寬，相比 910B 的64 GB HBM2e 顯存容量、400 GB/s 的互聯(lián)帶寬，H20更適合千億級(jí)參數(shù)模型的并行訓(xùn)練。

考慮到R2 需處理更長(zhǎng)上下文（支持 128K Token）、更強(qiáng)推理能力，行業(yè)普遍預(yù)計(jì)它的顯存占用會(huì)增加約 40%，H20 的 96GB 顯存和 NVLink 互聯(lián)效率仍是當(dāng)前最優(yōu)解。

因此，在 DeepSeek R2 遲遲沒(méi)有面世的緊要關(guān)頭，H20 的“限時(shí)返場(chǎng)”簡(jiǎn)直是英偉達(dá)送給 DeepSeek 的一份“大禮”，解決了 R2 訓(xùn)練的燃眉之急。

只不過(guò)，一比較悲哀的是，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大部分企業(yè)在渴求的只是一個(gè)被閹割的“中國(guó)特供”產(chǎn)品，還有強(qiáng)得多的 H100、H200 和 B200 等芯片被擋在大門(mén)之外，AI 行業(yè)最核心的需求「算力」仍然處處被掣肘。

對(duì) DeepSeek 等 AI 大模型廠商來(lái)說(shuō)，H20 重新開(kāi)售的“開(kāi)心”是暫時(shí)的。美方在政策方面的朝令夕改，如果一直依賴進(jìn)口 H20 芯片來(lái)維持 AI 訓(xùn)練的運(yùn)轉(zhuǎn)，始終沒(méi)有踏實(shí)的安全感，必須考慮選擇多元化的方式，比如國(guó)產(chǎn)方案來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

但因禁售而活躍的國(guó)產(chǎn)芯片制造商，也會(huì)因 H20 的重新開(kāi)售受到?jīng)_擊。

“一石三鳥(niǎo)”的算盤(pán)

英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的客戶面非常廣，我們總結(jié)了一下現(xiàn)有數(shù)據(jù)，字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、騰訊、百度等一線大廠，DeepSeek、智譜、月之暗面、MiniMax 等 AI 大模型廠商，甚至國(guó)家超算中心、地方政府智算中心等都是英偉達(dá)的客戶。

而且上面這些企業(yè)、機(jī)構(gòu)手中持有的英偉達(dá) AI 計(jì)算卡一點(diǎn)都不少，一些金融（券商、銀行）、醫(yī)療、教育、法律行業(yè)的企業(yè)，都持有成百上千張英偉達(dá) AI 計(jì)算卡。

英偉達(dá)最鼎盛的時(shí)候，市場(chǎng)占有率一度超過(guò) 95%；然后自 2022 年 8 月美帝陸續(xù)頒布相關(guān)法規(guī)實(shí)質(zhì)性地禁售英偉達(dá) AI 芯片開(kāi)始，到今年 5 月 23日，黃仁勛接受媒體采訪的時(shí)候承認(rèn)英偉達(dá)在華 AI 芯片業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額已經(jīng)下降到 50%。

這點(diǎn)就讓英偉達(dá)非常難受了。三天兩頭被禁售，而中國(guó)市場(chǎng)又不是真的“沒(méi)了自己就玩不轉(zhuǎn)”，市場(chǎng)份額都給中國(guó)本土的 AI 芯片搶走了。

英偉達(dá)陸續(xù)被禁售這段時(shí)間里，中國(guó)本土的 AI 芯片制造商蓬勃發(fā)展、快速填補(bǔ)了市場(chǎng)的空缺。根據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC的統(tǒng)計(jì)， 2023至2024年，中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)算力占比從14%暴增到34.6%。

在一眾落地的產(chǎn)品中，除了上文提到的華為昇騰 910B 之外，下一代旗艦 AI 芯片昇騰 910C，可謂是幾乎在所有“硬指標(biāo)”上都碾壓 H20。比如FP16 峰值算力上達(dá)到了約800 TFLOPS ，是 H20 的 5.4 倍；96 GB HBM3 顯存容量也追平了 H20，310W 的單卡功耗比 H20 的 400W 要低。

如果按照之前的劇本， H20繼續(xù)禁售、新的進(jìn)口 AI芯片再也沒(méi)機(jī)會(huì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)哪怕轉(zhuǎn)向昇騰的成本很高，也不得不選。

但現(xiàn)在 H20 回來(lái)了，黃仁勛還承諾會(huì)有全新基于Blackwell架構(gòu)的“中國(guó)特供版”芯片進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。只要英偉達(dá)放出“絕對(duì)不會(huì)輕易放棄中國(guó)市場(chǎng)”的信號(hào)，未來(lái)還會(huì)持續(xù)供應(yīng)計(jì)算芯片甚至是“全新的閹割版”到中國(guó)，相信更多廠商還是會(huì)出于成本的考慮，繼續(xù)堅(jiān)持 CUDA 生態(tài)，選擇用英偉達(dá)的計(jì)算芯片。

買(mǎi)方減少了，對(duì)國(guó)產(chǎn) AI芯片廠商來(lái)說(shuō)肯定是一個(gè)打擊。

所以，這次英偉達(dá) H20 的“限時(shí)返場(chǎng)”，既順利幫英偉達(dá)清了 50 億美元的“庫(kù)存”，又能在搶救一波市場(chǎng)份額，還間接沖擊了中國(guó)的 AI 芯片產(chǎn)業(yè)——堪稱“一石三鳥(niǎo)”。

這樣將中國(guó) AI 產(chǎn)業(yè)整個(gè)鏈條的喜怒哀樂(lè)全系于英偉達(dá)，禁售令牽一發(fā)而動(dòng)全身的局面，肯定不是官方想看到的。

在這兩年里比以往都更加強(qiáng)調(diào)“自主可控”，發(fā)改委也建議新建數(shù)據(jù)中心優(yōu)先采用更高能效的國(guó)產(chǎn) AI 芯片。

另外，字節(jié)、阿里、百度等已啟動(dòng) “國(guó)產(chǎn)替代” 方案，騰訊、阿里開(kāi)始批量采購(gòu)昇騰 910C，也是一種大廠的帶頭示范作用。

只不過(guò)，對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，從英偉達(dá)切換到昇騰的成本還是太高，發(fā)改委的“建議”也存在一定的柔性過(guò)渡階段。

歸根究底采買(mǎi) AI芯片、計(jì)算卡是一個(gè)商業(yè)行為，當(dāng)市場(chǎng)上存在一個(gè)性價(jià)比更高的選擇時(shí)，即便是出于“自主可控”的需求，也沒(méi)法讓企業(yè)多花錢(qián)去做成本更高的選擇。

要真正實(shí)現(xiàn)“國(guó)產(chǎn)替代”，還需要一點(diǎn)時(shí)間。

緊隨英偉達(dá)的腳步，7 月 16 日 AMD 也宣布計(jì)劃重新向中國(guó)出口MI308芯片，這玩意和 H20 一樣是針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的“特供版”，說(shuō)到底還是舍不得中國(guó)市場(chǎng)這一塊“肥豬肉”。

不過(guò)相關(guān)政策的反復(fù)多變已經(jīng)讓部分大企業(yè)開(kāi)始警惕，字節(jié)跳動(dòng)就發(fā)布聲明說(shuō)不會(huì)采購(gòu)這批敞開(kāi)賣(mài)的 H20。為了保證供應(yīng)鏈的安全、做到進(jìn)退自如，也會(huì)有更多的企業(yè)堅(jiān)持多元化選擇。

這次可能是黃仁勛順利“清庫(kù)存”的最后機(jī)會(huì)了。