報(bào)告來(lái)源：中房研協(xié)研究中心

3月，杭州、深圳、長(zhǎng)春、南寧、廈門、佛山等多個(gè)核心城市發(fā)布了2026年建設(shè)用地供應(yīng)計(jì)劃，年初北京已經(jīng)率先發(fā)布了完整的供地計(jì)劃。同時(shí)也有多個(gè)三四線城市及重點(diǎn)區(qū)、縣發(fā)布了相關(guān)計(jì)劃。從目前已發(fā)布的供地計(jì)劃來(lái)看，呈現(xiàn)以下特征：

供應(yīng)規(guī)模：縣域城市大幅縮量與零供應(yīng)集中并存，高能級(jí)城市有序收縮但保留合理規(guī)模實(shí)施精準(zhǔn)供地導(dǎo)向。具體來(lái)看，三、四線城市及縣域城市以存量盤活為核心導(dǎo)向，絕大多數(shù)地區(qū)執(zhí)行供地收縮策略，僅山東聊城東阿縣等極少數(shù)縣域適度上調(diào)供地規(guī)模。安徽全椒、陜西洛南、四川木里、云南硯山4個(gè)縣市2026年住宅用地零供應(yīng)。

高能級(jí)城市2026年住宅用地供應(yīng)均出現(xiàn)不同程度縮量，但仍保持適配城市發(fā)展實(shí)際需求的合理供應(yīng)規(guī)模，屬于主動(dòng)調(diào)控范疇，核心邏輯為匹配人口流入、城市更新的實(shí)際需求，通過(guò)精準(zhǔn)控量?jī)?yōu)化供地結(jié)構(gòu)，優(yōu)先向軌道站點(diǎn)周邊、配套完善片區(qū)及就業(yè)密集區(qū)域傾斜，推動(dòng)職住平衡與供給質(zhì)量提升。杭州2026年住宅用地計(jì)劃供應(yīng)332.14公頃，較2025年減少73.89公頃，同比下降21.6%，供地堅(jiān)持以需定供，優(yōu)化保障性住房用地供給，適度增加改善性住房用地供應(yīng)。廈門2025年住宅用地供應(yīng)90公頃，2026年計(jì)劃供應(yīng)41.0公頃，同比降幅達(dá)54%，延續(xù)“少而精”的供地策略，重點(diǎn)匹配人口流入與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的合理住房需求。

供應(yīng)結(jié)構(gòu)：優(yōu)化導(dǎo)向明確，三維度調(diào)整適配市場(chǎng)需求。一是空間布局優(yōu)化：扭轉(zhuǎn)2025年部分存在的城市外圍區(qū)域大規(guī)模粗放供地模式，2026年全國(guó)層面明確要求土地供應(yīng)全面向軌道站點(diǎn)周邊、配套成熟區(qū)、就業(yè)密集區(qū)傾斜，強(qiáng)化站城融合開(kāi)發(fā)邏輯，推動(dòng)居住、就業(yè)、公共服務(wù)配套的空間適配，從供給源頭減少職住分離問(wèn)題。

二是供應(yīng)方式優(yōu)化：相較2025年僅部分城市試點(diǎn)彈性供地的安排，2026年一、二線城市已普遍推行彈性供地機(jī)制，通過(guò)設(shè)置供地規(guī)模浮動(dòng)區(qū)間、建立供地節(jié)奏與商品房去化周期聯(lián)動(dòng)規(guī)則等方式，根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際需求靈活調(diào)整供應(yīng)批次與供應(yīng)量，避免無(wú)效供給與供需錯(cuò)配。

三是用地結(jié)構(gòu)優(yōu)化：供地優(yōu)先級(jí)向產(chǎn)業(yè)發(fā)展、公共服務(wù)配套、保障性住房三類需求傾斜。

不同能級(jí)城市的結(jié)構(gòu)調(diào)整呈現(xiàn)分化特征：一、二線城市針對(duì)人口流入與產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求，保持保障房用地、產(chǎn)業(yè)用地的穩(wěn)定供應(yīng)占比，提升公共服務(wù)、城市更新用地占比。如佛山工礦倉(cāng)儲(chǔ)用地997 公頃，占比超60%，為最大供應(yīng)板塊，重點(diǎn)保障先進(jìn)制造、戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)、招商引資與重點(diǎn)項(xiàng)目，落實(shí)制造業(yè)降本政策；深圳公共服務(wù)與城市基礎(chǔ)設(shè)施用地規(guī)模達(dá)713公頃，占比66.8%。三四線城市則因存量住宅庫(kù)存偏高、保障房需求趨于飽和，保障房用地供應(yīng)占比持續(xù)處于低位，有限新增指標(biāo)優(yōu)先投向適配市場(chǎng)需求的優(yōu)質(zhì)商品住宅用地，基本沒(méi)有大規(guī)模新增產(chǎn)業(yè)用地供應(yīng)。

整體來(lái)看，政策導(dǎo)向上2026年建設(shè)用地供應(yīng)延續(xù)控增量、去庫(kù)存、優(yōu)供給的核心，各地也因城施策落實(shí)差異化供給規(guī)則。住宅用地供應(yīng)規(guī)模延續(xù)了自2021年以來(lái)的持續(xù)收縮趨勢(shì)，收縮力度也不斷加大，再次向市場(chǎng)傳遞了嚴(yán)格控制增量的政策信號(hào)，也在推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)從“去庫(kù)存”向“供需再平衡”轉(zhuǎn)型，為市場(chǎng)止跌回穩(wěn)創(chuàng)造條件。隨著市場(chǎng)供需格局重塑，核心城市有望憑借供需關(guān)系的改善率先止跌回穩(wěn)；對(duì)于原本就供給過(guò)剩、庫(kù)存去化周期長(zhǎng)的三四線城市，雖然短期直接縮減了新增住宅用地，但有助于長(zhǎng)期庫(kù)存去化，不過(guò)這些城市銷售壓力嚴(yán)峻，市場(chǎng)企穩(wěn)需要更長(zhǎng)時(shí)間。

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