2026年2月28日后的世界，可能會發(fā)生質(zhì)的變化。

不在于地緣政治格局會有多大變化，因為一場局部沖突的影響畢竟有限；也不在于百年未有之大變局進程有多少改變，因為美以伊戰(zhàn)火本質(zhì)上正符合這個預(yù)判。

顯著的變化可能發(fā)生在化工、能源和多個細分賽道，有些事情可能會加速變革。

對于汽車行業(yè)來說，這次事件或許就是一場“大變局”的啟幕。

受中東地緣政治局勢緩和的強烈預(yù)期刺激，全球原油市場在經(jīng)歷上周及本周初的脈沖式暴漲后，隨即又開啟了“崩盤式”的跳水行情，對廣大汽車用戶來說，切身的體會是油價高了，而且未必能短時間內(nèi)快速回落。

3月9日，據(jù)國家發(fā)展改革委消息，當(dāng)日24時國內(nèi)成品油零售調(diào)價將開啟上調(diào)窗口。本次調(diào)價是成品油價2026年以來的“四連漲”，也是調(diào)價機制下自2022年3月17日24時以來的最大漲幅。

有媒體記者算過賬，假若一輛車的油箱容量是50升，92號汽油加滿可能需要多花約28元，95號汽油加滿可能需要多花30元。

對于需要每天長距離開車通勤的人來說，這無疑是加重了負擔(dān)。問題是，油價能否在短時間快速回調(diào)呢？

霍爾木茲海峽依然是焦點

3月10日，WTI原油期貨開盤即崩跌超10%，盤中一度觸及84美元/桶的日內(nèi)低點，截至發(fā)稿，WTI原油期貨價格徘徊在88美元/桶附近。9日，WTI原油期貨和布倫特原油雙雙突破119美元/桶，但隨即隔夜WTI原油期貨重挫，盤中最低觸及81.19美元/桶，收于85美元/桶，較日內(nèi)高點跌幅近28%。

市場走出如此“現(xiàn)象級”行情的本質(zhì)就是中東地緣消息的“每日更新”。最新促使石油價格下降的消息一是外界預(yù)期美國希望快速結(jié)束本輪打擊；二是七國集團（G7）緊急表態(tài)準備干預(yù)市場；但最關(guān)鍵的一條則是外界對霍爾木茲海峽這條世界石油航運“絕對大動脈”通航限制預(yù)期的降溫。

然而，對于關(guān)心油價走勢的汽車用戶和各家企業(yè)來說，霍爾木茲海峽通航限制的后續(xù)影響依然充滿了不確定性。

市場上的一個擔(dān)憂聲音是：霍爾木茲海峽很可能在“更長一段時間內(nèi)”保持關(guān)閉狀態(tài)，比當(dāng)前市場預(yù)期地更久。該觀點來自�？松梨谑紫�(jīng)濟學(xué)家本周一的警告。

背后的邏輯依據(jù)是地緣博弈進展和沖突雙方政經(jīng)決策的某些可能性，說實話有點超綱，筆者不作具體分析。

但如果假設(shè)這個論點是可靠的，那么對于汽車行業(yè)來說，是否新一輪的危機“石油危機”已經(jīng)迫在眉睫了呢？

歷史上，歐美日汽車行業(yè)不是沒有經(jīng)歷過這種有關(guān)石油的重大考驗和變局，只不過當(dāng)代人可能早已經(jīng)遺忘了。

兩次石油危機的啟示

縱觀汽車行業(yè)從誕生開始，就和石油行業(yè)的興衰密不可分，直到現(xiàn)代，全世界范圍內(nèi)燃油車依然占據(jù)絕大部分比例，新能源汽車僅在中國、挪威等一少部分國家快速爆發(fā)。

然而，由于石油商品價格的劇烈波動，即便是燃油車占據(jù)絕對主導(dǎo)的20世紀，汽車行業(yè)其實也經(jīng)歷了劇烈的分化和變革�；仡欉@段歷史，對當(dāng)前潛在石油危機的汽車行業(yè)發(fā)展，似乎很有借鑒意義。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界公認了兩次石油危機分別發(fā)生在1973~1974年（第一次）以及1979年~1981年（第二次），兩次石油危機對全球資本市場以及各國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了劇烈的震撼作用，對汽車行業(yè)的影響尤為劇烈。

1973年10月中東地區(qū)爆發(fā)戰(zhàn)爭，美國對以色列提供軍事援助，引發(fā)了阿拉伯產(chǎn)油國的強烈反應(yīng)，當(dāng)月沙特阿拉伯等海灣產(chǎn)油國一致行動，對美、歐盟禁運石油，疊加阿拉伯國家原油減產(chǎn)行動，全球石油供應(yīng)大幅減少，油價飆升，1973年10月原油價格為每桶3.55美元，到1974年已達到約12美元/桶。

1979年伊朗爆發(fā)變局，作為當(dāng)時的第二大產(chǎn)油國停止出口近2個月，引發(fā)恐慌性囤積，此后1980年的兩伊戰(zhàn)爭爆發(fā)，給全世界油價進一步拱了把火。受第二次石油危機沖擊，原油價格從1978年到1980年短時間內(nèi)從13.2美元/桶升至41美元/桶的歷史高位。

短短幾年便遭受石油價格的兩次歷史級上漲，當(dāng)年全世界的汽車行業(yè)便出現(xiàn)了巨大的分化和變革。

最大的一個變化是，日本汽車廠商借助兩次石油危機快速崛起，一舉奠定了如今的地位。

在1970年代以前，日本汽車廠商雖然占據(jù)了其國內(nèi)市場的大量份額，但始終很難拓展到全世界市場。原因是歐美主要市場被當(dāng)?shù)氐膫鹘y(tǒng)汽車大廠牢牢掌控，當(dāng)?shù)叵M者對日本生產(chǎn)的那種車身相對較輕巧、排量相對較小的家用車提不起興趣。

以日本第一大車企豐田汽車為例，在1970年代前，其主要的銷售區(qū)域就是本國市場，大約占據(jù)了本國40%以上的市場份額，但海外市場的銷售相對就乏善可陳。

然而，大約從1975年開始，豐田汽車的海外銷量占比開始快速提升，并在1980年左右超過本國市場的銷量，此后便一直占據(jù)主導(dǎo)。其海外銷量從1975年的大約90萬輛，連續(xù)飆升至今。

2025年，豐田在全世界銷售了大約1130萬輛汽車，其中日本國內(nèi)的銷售數(shù)量大約207萬輛，中國市場大約178萬輛，最大的區(qū)域市場依然是美國。

日本汽車行業(yè)能夠快速崛起的核心原因只有一條：其產(chǎn)品相對歐美等老牌廠商的“油老虎”汽車來說，排量小得多，能耗低得多，質(zhì)量也過硬，價格還實惠。

本質(zhì)原因是日本車企提前布局小型、輕量、低油耗技術(shù)，形成了以渦輪增壓、輕量化、混動技術(shù)等為主的技術(shù)壁壘，在石油危機下相當(dāng)于是降維打擊，讓歐美傳統(tǒng)車企無法及時應(yīng)對。

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，日本車企引領(lǐng)了精益制造的行業(yè)先河，能快速更換模具，實現(xiàn)多批次、小批量生產(chǎn)，從而滿足用戶的多樣化需求。

努力打消各個環(huán)節(jié)上的庫存，杜絕浪費，要求上游工序生產(chǎn)的零件只夠供應(yīng)下一步驟立即的需求。當(dāng)下游工序容器內(nèi)的零部件用完時，容器就會被送回到上一道工序，以避免上游工序的過量生產(chǎn)。并以客戶訂單為起點，拉動整個供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)動，所有環(huán)節(jié)都杜絕生產(chǎn)超出訂單需求的量。

從更深層次上講，日本主機廠通過緊密的交叉持股實現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的利益綁定。主機廠與供應(yīng)商企業(yè)共同致力于汽車生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的降本增效，同時各供應(yīng)商之間還可以開展技術(shù)、制造工藝的交流。

總之，有備而來的日本車企就是通過兩次石油危機取得了決定性的優(yōu)勢，完成了行業(yè)逆襲。

燃油車時代加速終結(jié)？

如果我們把目光拉回當(dāng)前，隨著霍爾木茲海峽通航的不確定性，本次石油價格劇烈波動是否會成為一種常態(tài)呢？一旦新的石油危機成型，對于全球汽車行業(yè)來說，將會是一個新的“質(zhì)變”時刻。

邏輯很簡單：新能源汽車的強勢崛起已經(jīng)進行了好多年了，如果石油價格長期維持高位，那么全世界的汽車消費者會否突然意識到一個相當(dāng)重要的變局時刻：使用新能源汽車所帶來的長行程不便一旦遇上絕對的成本優(yōu)勢，那可能真的就不是問題了。

有兩個背景值得推敲：

（1）新能源汽車的整體售價正在下降，隨著規(guī)模效應(yīng)的累積和技術(shù)革新，外加各國的相關(guān)節(jié)能補貼政策，購買同等級新能源汽車相對傳統(tǒng)燃油車來說，價格問題微乎其微，甚至已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。

今年一月，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹發(fā)文稱，2025年1月至12月，國內(nèi)乘用車的均價是17.0萬元，較2024年的均價下降1.4萬元。其中，燃油乘用車均價在2024年達到高點后，2025年回落0.6萬元至18.2萬元；新能源車方面，均價呈現(xiàn)持續(xù)下行趨勢，從2023年的18.4萬元降至2024年的18.0萬元，2025年進一步下降至16.1萬元。

面對越來越便宜的新能源汽車，再加上油價的高漲，全世界消費者的理性選擇很可能會是更全面的轉(zhuǎn)向新能源。

（2）電池技術(shù)和充電技術(shù)在飛速發(fā)展，當(dāng)前的充電里程焦慮和充電耗時問題，可能在短期內(nèi)得到妥善解決。

蔚來汽車的換電技術(shù)是一個代表。截至今年2月初，蔚來迎來完成第1億次換電服務(wù)的行業(yè)標志性時刻。其在全國布局換電站3729座，其中高速公路換電站1020座，建成9縱11橫16大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)，連通全國超550城，整體充換電站數(shù)量達8627座。

比亞迪的“刀片電池”快充則是另一個代表。近期，比亞迪發(fā)布第二代刀片電池及閃充技術(shù)。新電池可實現(xiàn)從10%到70%充電5分鐘、從10%到97%充電9分鐘，刷新量產(chǎn)車型補能速度紀錄。

后續(xù)隨著固態(tài)電池等顛覆性技術(shù)的普及，新能源汽車的整體性能將再上一個臺階。

那么，最近準備換車，或者想要投資汽車板塊的讀者們，你們準備好了嗎？

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