文 | 趕碳號科技

禍兮福所倚，危中亦有機。

光伏儲能企業(yè)們向來不會浪費任何一場危機。哪里缺電，哪里需要光，我們就出現(xiàn)在哪里，不管是自然條件惡劣的非洲、南亞和拉美，還是炮火紛飛的烏克蘭，都活躍著光伏人的身影。

努力重要，運氣也重要。剛剛過去的這一輪光儲周期，最直接的誘因要拜俄烏沖突所賜——始自2022年的歐洲能源危機、天然氣危機讓海外光伏、儲能市場大爆發(fā)，一大批光儲企業(yè)像固德威、首航、艾羅等抓住機遇迅速做大做強并成功上市。

俄烏戰(zhàn)爭影響的只不過是在歐洲。美伊軍事沖突的戰(zhàn)爭風(fēng)險正全面外溢，并動搖二戰(zhàn)以來所形成的全球能源體系——一場全球超級能源危機正在醞釀。

戰(zhàn)爭陰云之下，也孕育著新生。這場能源危機，不只是短期的油價波動，而是全球能源格局重構(gòu)的一個歷史性轉(zhuǎn)折點——它徹底喚醒了全球的能源安全意識，讓能源自主、能源獨立，成為所有國家的核心戰(zhàn)略。光伏儲能作為全球能源轉(zhuǎn)型的核心，電算融合的關(guān)鍵，將迎來前所未有的歷史發(fā)展機遇。

我們，準(zhǔn)備好了嗎？

太陽底下沒有新鮮事。

趕碳號認(rèn)為，兩次海灣戰(zhàn)爭與本次美伊軍事沖突，絕非三場孤立的地緣紛爭，而是美國捍衛(wèi)石油-美元霸權(quán)、掌控全球能源命脈的中東戰(zhàn)爭三部曲，在底層邏輯上一脈相承，其本質(zhì)就是美國要通過軍事手段，鞏固其全球霸權(quán)。所以，特朗普口中的軍事行動目標(biāo)一會一變，前面說為了清除核設(shè)施，后面說為了推翻現(xiàn)有政府，現(xiàn)在又說要清除其導(dǎo)彈發(fā)射裝置，因為這些都是幌子，所以并不重要。

美國打擊的對手始終一致——掌握巨量石油資源、占據(jù)中東地緣樞紐、拒絕服從美國主導(dǎo)的能源秩序，且試圖挑戰(zhàn)石油-美元體系的反美勢力，從薩達姆政權(quán)到如今的伊朗，皆如此。

這一仗早就要打，而絕非臨時起意。美國在中東的沖突地點始終鎖定波斯灣核心區(qū)域，從1991年一戰(zhàn)掌控海灣產(chǎn)油區(qū)、到2003年二戰(zhàn)拿下伊拉克陸地樞紐，再到如今博弈霍爾木茲海峽這一全球能源 “總閥門”，美國就是要從控制油井，升級到鎖死油管出口，從而牢牢掐住全球能源命脈。特朗普兩次上臺，都把能源戰(zhàn)略置于美國國家戰(zhàn)略的核心地位。這與今天的軍事行動一脈相承。

原因很簡單，誰控制了中東石油，誰就控制全球工業(yè)；誰控制石油結(jié)算，誰就控制美元霸權(quán)；誰控制霍爾木茲海峽，誰就卡住世界經(jīng)濟的脖子。從這個角度看，1991年是“破局"，阻止薩達姆壟斷海灣石油；2003年是"清場"，絞死一位總統(tǒng)，順手打掉石油歐元結(jié)算的試探；2026年則是"鎖喉"，消滅最后一個在中東不聽話的石油大國。

從中國視角看，前兩次沖突時我們只能被動承壓，如今作為中東最大石油買家，美國圍堵伊朗、控制海峽，本質(zhì)就是在遏制中國能源安全。遺憾的是，直到現(xiàn)在趕碳號身邊還有不少人在吃瓜，以為此事與己無關(guān)，個別人甚至相信美國正在給伊朗送去“民主”。對我們來說，這是一場外部危機，也是一個巨大考驗。

01 能源危機已爆發(fā)，大國博弈不可避免！

2月28日至3月3日期間，通過霍爾木茲海峽的船舶流量大幅放緩。

先不說美國在中東的數(shù)據(jù)中心被炸，沙特阿美、卡塔爾等國的主要油氣設(shè)施被迫關(guān)閉，僅是全球油氣供應(yīng)鏈的主動脈——霍爾木茲海峽的封鎖，就對全球原油與LNG市場造成直接的供給短缺以及巨大的心理恐慌。

霍爾木茲海峽關(guān)閉，將導(dǎo)致日均約2000萬桶原油、20% 全球LNG貿(mào)易量中斷，并由此引發(fā)全球能源價格劇烈波動。

其中，日本最脆弱，約95%的原油來自中東，73%-87%要經(jīng)過霍爾木茲海峽），韓國次之，有70%-81%的原油要經(jīng)過海峽，中國的影響中等，約有45%-50%的原油要經(jīng)過海峽，歐洲受到天然氣的沖擊最大，20%的LNG貿(mào)易將會中斷，TTF價格已暴漲50%。

趕碳號假設(shè)霍爾木茲海峽完全在完全封鎖的情景下，主要考慮了原油和天然氣依賴度、經(jīng)霍爾木茲海峽比例、油氣儲備等因素，對影響較大的國家和地區(qū)的GDP、通脹等做了梳理。

結(jié)果如下：在對日本、韓國、中國臺灣地區(qū)、中國大陸以及歐洲的影響中，對我國臺灣地區(qū)GDP影響最大，其次是日本、韓國、歐洲，中國大陸的影響和風(fēng)險等級相對最低。

當(dāng)然，我們的能源安全墊和1991年、2003年相比已足夠厚：

• 中國原油進口來源國：已擴大至49 個，俄羅斯已超沙特成為第一大原油供應(yīng)國；
• 陸路管道網(wǎng)絡(luò)：中俄原油管道年輸油3000萬噸、中哈原油管道年輸油 2000 萬噸、中緬原油管道年輸油2200萬噸，合計年輸油超7000 萬噸，完全不受霍爾木茲海峽的影響；
• 中巴經(jīng)濟走廊：瓜達爾港+中巴管道/鐵路快速投用，中東原油經(jīng)巴基斯坦陸路入疆，徹底繞開了霍爾木茲與馬六甲；

另外，我們能源戰(zhàn)略儲備相對充足：

• 截至2026年初，中國戰(zhàn)略+商業(yè)石油儲備已達12-13億桶，覆蓋全國凈進口量140-180天，遠(yuǎn)超國際能源署90天的安全標(biāo)準(zhǔn)；
• 我國天然氣儲備規(guī)模達300億立方米，可滿足30-45天消費量；
• 正在新增11個石油儲備基地，總?cè)萘窟_2680萬立方米（約1.69 億桶），儲備能力持續(xù)提升；

第三是我們有替代海運路線作為應(yīng)急方案：

• 油輪可繞行阿曼灣-亞丁灣-紅海-蘇伊士運河-地中海-大西洋，避開霍爾木茲海峽，但航程增加約2000 海里，運輸成本會上升30%-40%；
• 加強與阿聯(lián)酋、阿曼等國港口合作，利用其靠近霍爾木茲海峽的地理位置，建立中轉(zhuǎn)樞紐——阿曼因為其地理、貿(mào)易、金融等特殊性，是伊朗目前唯一沒有攻擊的周邊親美國家。關(guān)于這點，趕碳號近期專門撰文。

百年未有之大變局，就是意味著舊世界的被打碎和新世界的崛起。所以，舊石油霸權(quán)的黃昏，是新能源時代的黎明。美伊軍事沖突打破了全球能源舊秩序的穩(wěn)定幻覺，卻為新能源崛起打開了歷史窗口。

面對全新的歷史機遇和挑戰(zhàn)，趕碳號認(rèn)為，中國新能源企業(yè)必須有所作為，至少可以有三個方面采取行動：一是如何全新審視和擁抱國內(nèi)市場，二是如何重新定義中東市場，三是如何挖掘全球機遇。

在新一輪能源危機或?qū)⒈l(fā)的當(dāng)下，我們或許應(yīng)該全新審視國內(nèi)市場。

能源是百業(yè)之基，能源的飯碗必須端在自己手里，能源安全和糧食安全、金融安全、軍事安全同樣重要。

截至2025年底，我國能源結(jié)構(gòu)實現(xiàn)歷史性跨越：風(fēng)電、光伏累計裝機18.4億千瓦，首次超過煤電裝機，正式從補充能源轉(zhuǎn)變?yōu)橹髁δ茉矗恍滦蛢δ苎b機達1.36億千瓦/ 3.51億千瓦時，同比增長84%，占全球總裝機超40%，成為電力系統(tǒng)穩(wěn)定器。國家能源局明確“十五五” 核心目標(biāo)：2030年新能源裝機比重超 50%，非化石能源消費占比達25%，實施非化石能源十年倍增行動；同時推動可再生能源制氫、制氨、制醇規(guī)?；l(fā)展，拓展非電利用新場景，構(gòu)建 “發(fā)電 - 儲能-輸配-應(yīng)用” 全鏈條新型能源體系。

從戰(zhàn)略價值看，光伏就是我們的“新煤炭”，憑借2025年全球最低27美元/MWh的度電成本，已成為最經(jīng)濟的電力來源，未來將替代傳統(tǒng)火電成為發(fā)電主體；儲能就是“新石油”，作為能量存儲與調(diào)度核心，破解風(fēng)光波動性難題，支撐起新型電力系統(tǒng)運行；“氫氨醇+綠電直連+零碳園區(qū)”等就是新電網(wǎng)。

2026年政府工作報告將未來能源納入未來產(chǎn)業(yè)培育體系與能源強國建設(shè)核心部署，定位為國家安全重要基礎(chǔ)保障、綠色低碳轉(zhuǎn)型核心引擎與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展關(guān)鍵賽道。接下來，“反內(nèi)卷”當(dāng)然還要繼續(xù)，但也無需過分擔(dān)心如何去產(chǎn)能。因為無論是在十五五戰(zhàn)略規(guī)劃中，還是在未來的能源強國戰(zhàn)略中，還是在推動算電融和的各項產(chǎn)業(yè)政策里，光伏儲能都將大有用武之地！

再說說中東。光照充足的資源稟賦，決定了中東國家能源轉(zhuǎn)型的確定性：該地區(qū)年均太陽輻照量達2200-2600kWh/㎡，光伏度電成本低至37美元/MWh，具備天然轉(zhuǎn)型優(yōu)勢；沙特“2030愿景” 規(guī)劃130GW可再生能源裝機，阿聯(lián)酋“2050能源戰(zhàn)略” 明確2030年清潔能源占比30%，未來十年區(qū)域新能源投資超2000億美元。Dii Desert Energy預(yù)測，2025-2030年中東儲能裝機將從25GWh增至156GWh。

正因如此，中東這幾年一直是新能源企業(yè)的主戰(zhàn)場。以張龍根的阿曼聯(lián)合太陽能為首，中國企業(yè)紛紛到中東去建設(shè)光伏、儲能制造的產(chǎn)能，更多企業(yè)像晶科能源、天合光能、陽光電源等則在中東頻頻中標(biāo)光伏、儲能大單。

趕碳號認(rèn)為，中東非但不會因為美伊軍事沖突而放棄能源轉(zhuǎn)型，反而更可能加速。原因很現(xiàn)實：高油價并不等于“無憂”，一旦出口通道受阻，財政與產(chǎn)業(yè)都會承壓；而用本土光照資源發(fā)展光伏與儲能，能釋放更多油氣用于出口、提高供電韌性、降低對單一通道的依賴。

當(dāng)然，在時局動蕩的當(dāng)下，中國新能源企業(yè)在中東的“作為”，核心不是沖動擴張，而是嚴(yán)控風(fēng)險，做好每一個在手的項目。

比如，在建工程最怕人員撤離、備件斷供、港口與空域受限等因素而中斷、擱置。應(yīng)對方式可以前置化，關(guān)鍵備件與易損件本地化儲備、運維隊伍多地備份、遠(yuǎn)程診斷體系常態(tài)化、對關(guān)鍵節(jié)點（港口、倉儲、通信、電網(wǎng)）的應(yīng)急預(yù)案演練。只有項目不停擺，企業(yè)的回款與信用才能守住，未來的訂單才可持續(xù)。

針對中國新能源企業(yè)在中東布局制造產(chǎn)能，若想規(guī)避美伊軍事沖突風(fēng)險，在選址上應(yīng)堅決剔除敏感高危區(qū)域，落地沙特、阿聯(lián)酋、阿曼等中立穩(wěn)國的內(nèi)陸自貿(mào)園區(qū)，優(yōu)先入駐王室、主權(quán)基金主導(dǎo)的能源產(chǎn)業(yè)園，獲取官方安保與戰(zhàn)時資產(chǎn)保護。在產(chǎn)能上應(yīng)采用輕量化終端組裝模式，僅布局組件、儲能系統(tǒng)裝配環(huán)節(jié)，核心零部件國內(nèi)生產(chǎn)、跨境補供，不投重資產(chǎn)產(chǎn)線，實現(xiàn)設(shè)備快速撤離或封存。在供應(yīng)鏈上建議徹底繞開霍爾木茲海峽，以阿曼薩拉拉、阿聯(lián)酋阿布扎比等紅海/阿曼灣非海峽港口為樞紐，搭建雙線路物流備份，前置少量應(yīng)急庫存。在合作上綁定當(dāng)?shù)刂鳈?quán)基金與能源央企，共擔(dān)風(fēng)險、利益捆綁。

針對能源危機下的全球機遇，即使沒有美伊軍事沖突，北美缺電、Token出海也已起勢。北美區(qū)域性缺電問題突出，AI數(shù)據(jù)中心用電需求爆發(fā)疊加電網(wǎng)老舊、跨區(qū)域調(diào)配不足，2025-2030年年均電力缺口達20-40GW，德州、加州等核心區(qū)域電價暴漲，IRA政策持續(xù)釋放紅利，儲能、燃?xì)廨啓C等穩(wěn)定電源需求激增。中國企業(yè)憑借F級燃機國產(chǎn)化突破、儲能產(chǎn)品交付優(yōu)勢，承接全球產(chǎn)能外溢訂單，成為填補北美電力缺口的重要力量。

同時，Token出海方興未艾，以 “綠電 + AI 算力” 為核心，形成 “瓦特→比特→美元” 的閉環(huán)，中國綠電成本優(yōu)勢顯著，疊加2026年監(jiān)管破冰，RWA為新能源資產(chǎn)合規(guī)出海提供路徑。全球RWA規(guī)模預(yù)計2026年底超100億美元，綠電 Token、算力Token需求升溫，成為新能源出海的全新賽道，為中國企業(yè)開辟增量空間。

中東之外，當(dāng)前最值得中國光伏儲能企業(yè)重點押注的核心增量市場，是歐洲、東南亞及南亞、拉美，以及非洲中的南非和北非。

歐洲的確定性最高，2025年歐盟新增電池儲能27.1GWh，同比增長45%；東南亞的彈性最大，清潔能源投資已接近該地區(qū)能源投資的一半，且到2050年電力需求預(yù)計將翻倍；拉美則處于清潔能源投資加快上行階段；南非等市場的大型與離網(wǎng)光伏、儲能需求也在抬升。

在具體打法上，新能源企業(yè)不能再只賣組件、電芯和逆變器，而要把“光伏+儲能+電力電子+本地運維+融資協(xié)同”打包輸出，優(yōu)先搶占高電價、缺電、電網(wǎng)薄弱和工業(yè)園區(qū)場景，同時用本地倉、售后團隊和合規(guī)認(rèn)證把一次性出海，變成長期渠道和服務(wù)能力。這個階段，誰能交付穩(wěn)定電力解決方案，誰就更容易把危機轉(zhuǎn)化為市占率。

至于受沖擊最大的日本、韓國，兩國的新能源機會，本質(zhì)上不是量有多大，而是強調(diào)高門檻、高質(zhì)量、強示范。日本對中東石油依賴約95%，韓國約70%，這輪沖突只會進一步抬升兩國對能源安全與電力韌性的重視。日本更適合切入工商業(yè)儲能、分布式光伏配儲和微網(wǎng)，做深本地認(rèn)證、運維與融資；韓國則更適合圍繞PCS、EMS和系統(tǒng)集成差異化合作，中國企業(yè)應(yīng)該少打價格戰(zhàn)、多做聯(lián)合出海。兩國2025年約92%的能源投資已投向清潔能源，這說明市場方向已很明確。

后記

世界重回叢林法則，背后有著深刻的原因。

數(shù)據(jù)顯示，美國聯(lián)邦凈利息支出2025財年約9700億美元，2026財年將超過1萬億美元。達利歐則認(rèn)為，美國真正的風(fēng)險，不僅僅是債務(wù)高，而是已走到大債務(wù)周期的后段——財政赤字長期過大、國債供給越來越多、市場吸納能力邊際轉(zhuǎn)弱，最終可能導(dǎo)至更高利率、更多印鈔和美元信用受損，如果不能有效控制財政赤字，美國未來約三年內(nèi)將會發(fā)生嚴(yán)重的經(jīng)濟危機。

經(jīng)濟、貿(mào)易的不平衡向來是戰(zhàn)爭的導(dǎo)火索。無論是兩次世界大戰(zhàn)，還是發(fā)生在我們身上的鴉片戰(zhàn)爭、十四年抗戰(zhàn)，人類歷史上的絕大多數(shù)戰(zhàn)爭，從來就不是為了 “主義”，而是為了 “利益”。兩次海灣戰(zhàn)爭和這次的美伊沖突，和過去沒有本質(zhì)不同，只是爭奪的東西從土地、殖民地，變成了能源、航道、貨幣霸權(quán)。

然而，舊體系正在速朽。過去西方列強爭奪殖民地，背后是工業(yè)擴張初期對土地、礦產(chǎn)、航道和人口紅利的系統(tǒng)性攫取。那時“資源”尚且豐富，舊體系處在上升階段，利益可以通過對外擴張不斷獲得。如今，西方陣營內(nèi)部正在分裂，就連加拿大、格陵蘭都被放上牌桌，恰恰說明舊秩序、舊體系乃至舊文明正在坍塌。

我們細(xì)想，舊世界是靠搶，是靠對化石能源掠奪的明火執(zhí)仗，叢林法則，新世界卻是靠創(chuàng)新，用清潔、廉價、高效新的新能源推動全球能源轉(zhuǎn)型，為人類實現(xiàn)碳中和助力。

不破不立，這是好事。